Citi e Swift concluem teste para pagamentos rápidos de fiat para digitais

O Citi e a Swift concluíram um teste conjunto que demonstrou a capacidade de liquidar simultaneamente moedas fiduciárias e digitais usando um modelo de Pagamento contra Pagamento (PvP).

O teste, realizado usando a rede existente da Swift combinada com ferramentas baseadas em blockchain, mostrou que a infraestrutura financeira tradicional pode sincronizar a liquidação entre uma conta fiduciária e uma carteira de ativos digitais.

O teste usa a rede Swift e componentes baseados em blockchain

O teste, divulgou em 14 de novembro de 2025, foi realizado em Cingapura com base nos canais de mensagens existentes da Swift, com extensões para conectores de blockchain, orquestradores de blockchain e contratos inteligentes de blockchain. 

Citi declarou que o experimento mostrou como os ativos mantidos dentro do sistema bancário e aqueles residindo em blockchains podem ser coordenados em um fluxo de trabalho sincronizado. As instituições envolvidas afirmaram que este trabalho faz parte de um esforço para entender a infraestrutura necessária para lidar com transações envolvendo dinheiro baseado em contas e moedas digitais baseadas em blockchain.

Ayesa Latif, Diretora de Produtos de Câmbio do Citi, afirmou que o teste ofereceu insights sobre como a tecnologia blockchain pode interagir com processos financeiros estabelecidos. Além disso, Jonathan Ehrenfeld, Diretor de Estratégia da Swift, observou que a rede existente da organização foi usada para conectar participantes a ambientes tokenizados, mantendo o mesmo ponto de acesso usado nas operações atuais.

Desafios de liquidação para stablecoins e depósitos tokenizados

O teste foi criado para responder a uma necessidade crescente identificada na pesquisa do Citi e nas discussões da Swift com bancos globais. O Citi GPS tem projetou que o mercado de emissão de stablecoins pode atingir US$ 1,9 trilhão até 2030, impulsionado por desenvolvimentos regulatórios e pela crescente adoção de stablecoins para vários casos de uso.

De acordo com o relatório publicado pelo banco, o número de transações em stablecoins já se aproxima de US$ 1 trilhão por mês. A maioria dessas transferências são apenas fluxos temporários de valor, pois os beneficiários dessas transações tendem a resgatar tokens denominados em dólares em sua moeda doméstica.

Embora essa necessidade exista, é desafiador liquidar entre contas de moeda fiduciária e carteiras de ativos digitais. As posições fiduciárias são geralmente mantidas nos bancos correspondentes, onde as transações são reversíveis, se necessário. As moedas digitais, por outro lado, utilizam carteiras de blockchain, que não permitem reversões. A discrepância garantiu que a liquidação sincronizada seja operacionalmente complicada.

Os padrões de mensagens de câmbio atuais (MT30X) desenvolvidos pela Swift podem reconhecer ativos digitais e verificar transações, mas não podem fornecer instruções que garantam a liquidação simultânea de um par fiduciário-digital. O esforço colaborativo foi projetado para investigar como a lacuna poderia ser preenchida por meio da implementação de camadas adicionais de automação.

Passo em direção a modelos PvP padronizados

De acordo com o Citi e a Swift, os testes são um indicador de progresso na busca por soluções que possam ser incorporadas a sistemas financeiros maiores, desde que reguladores e participantes do mercado as implementem. A utilização da infraestrutura disponível durante o teste foi mencionada como um elemento importante, pois permitiu que as instituições verificassem o nível de interoperabilidade sem modificar as rotas bancárias globais atuais.

As organizações mencionaram que o segundo passo do trabalho será definir a possibilidade de escalar, padronizar e integrar os mecanismos testados em sistemas de liquidação maiores. No entanto, o piloto foi caracterizado como um único passo na investigação de transações entre moedas no ambiente de circulação simultânea de moedas fiduciárias e digitais.