Moedas digitais de bancos centrais: o lado negativo: ameaçam a reputação dos bancos?

O vice-diretor-gerente do Fundo Monetário Internacional (FMI), Tao Zhang, destacou o lado negativo das Moedas Digitais dos Bancos Centrais durante um discurso de encerramento na London School of Economics.

Segundo Zhang, as vantagens das moedas digitais centrais emitidas pelo Estado estão ligadas a baixas tarifas e eficiência. Durante sua palestra de 28 de fevereiro, divulgada na internet em 19 de março, ele afirmou:

Em alguns países, o custo da gestão cash pode ser muito elevado devido à geografia, e o acesso ao sistema de pagamentos pode não estar disponível para a população não bancarizada, rural ou mais pobre.

Zhang destaca as vantagens de uma CBDC (Moeda Digital do Banco Central)

O Sr. Zhang também mencionou a alta inclusão financeira associada às CBDCs. Ele afirmou que as moedas digitais emitidas pelo Estado oferecem aos indivíduos um meio de pagamento digital sem a necessidade de uma conta bancária. O diretor do FMI também citou outras vantagens, como a firmeza e o fortalecimento da política monetária.

Além disso, o diretor do FMI afirmou que uma criptomoeda emitida pelo Estado poderia ajudar a diminuir a influência de outras moedas digitais privadas. Ele disse:

“Uma moeda digital emitida internamente, respaldada por um governo confiável e denominada na unidade de conta nacional, pode ajudar a limitar a adoção de moedas emitidas por entidades privadas (como stablecoins), que podem ser difíceis de regular e representar riscos para a estabilidade financeira e a transmissão da política monetária.”

Moedas digitais de bancos centrais: o outro lado

Em seguida, o diretor do FMI, também em seu discurso, abordou o lado negativo das moedas digitais emitidas por bancos centrais. O Sr. Zhang enfatizou a importância de uma estrutura de moeda digital emitida pelo Estado, conforme sugerido, para mitigar os riscos potenciais. 

Segundo Zhang, o lado negativo de outras moedas digitais de bancos centrais é que elas podem afastar as pessoas dos bancos, além de pressionar a saúde financeira das instituições. O diretor observou que o desenvolvimento de uma CBDC também pode acarretar custos e diversos desafios. Ele afirmou que os bancos centrais precisam investir uma quantidade considerável de recursos, e que isso pode representar uma ameaça à sua reputação.

Além disso, o tema das CBDCs tem despertado grande interesse recentemente. O banco central sueco iniciou a fase piloto de sua CBDC em fevereiro. Muitos outros bancos centrais ao redor do mundo têm discutido o projeto; no entanto, nem todos estão interessados ​​em CBDCs.