الوجه الآخر للعملات الرقمية للبنوك المركزية: هل تهدد مكانة البنوك؟

سلط نائب المدير العام لصندوق النقد الدولي، تاو تشانغ، الضوء على الجانب الآخر للعملات الرقمية للبنوك المركزية أثناء إلقاء خطاب افتتاحي في كلية لندن للاقتصاد.

بحسب تشانغ، فإنّ للعملات الرقمية المركزية التي تصدرها الدولة جوانب سلبية، منها انخفاض الرسوم الجمركية والكفاءة. وخلال حديثه في 28 فبراير، والذي نُشر على الإنترنت في 19 مارس، قال:

في بعض البلدان، قد تكون تكلفة إدارة cash مرتفعة للغاية بسبب الجغرافيا، وقد لا يكون الوصول إلى نظام المدفوعات متاحًا للسكان غير المتعاملين مع البنوك أو سكان المناطق الريفية أو الفقراء.

يسلط تشانغ الضوء على مزايا العملة الرقمية للبنك المركزي

أشار السيد تشانغ أيضاً إلى الشمول المالي الواسع المرتبط بالعملات الرقمية للبنوك المركزية. وقال إن العملات الرقمية الصادرة عن الدولة توفر للأفراد وسيلة دفع رقمية دون الحاجة إلى حساب مصرفي . كما ذكر مدير صندوق النقد الدولي عدداً من المزايا الأخرى، مثل تعزيز قوة السياسة النقدية ودعمها.

علاوة على ذلك، صرّح مدير صندوق النقد الدولي بأن العملة الرقمية التي تصدرها الدولة قد تساعد في الحد من نفوذ العملات الرقمية الخاصة الأخرى. ويقول:

"إن العملة الرقمية الصادرة محلياً والمدعومة من حكومة موثوقة، والمقومة بوحدة الحساب المحلية، قد تساعد في الحد من اعتماد العملات الصادرة من القطاع الخاص (مثل العملات المستقرة)، والتي قد يصعب تنظيمها ويمكن أن تشكل مخاطر على الاستقرار المالي ونقل السياسة النقدية."

الوجه الآخر للعملة الرقمية للبنك المركزي

وفي سياق متصل، تطرق مدير صندوق النقد الدولي، ضمن كلمته، إلى الجانب السلبي للعملات الرقمية التي تصدرها البنوك المركزية. وشدد السيد تشانغ على أهمية هيكل العملة الرقمية المقترح الذي تصدره الدولة في الحد من المخاطر المحتملة.

بحسب تشانغ، فإنّ الجانب السلبي للعملات الرقمية الصادرة عن البنوك المركزية الأخرى هو أنها قد تدفع الناس إلى العزوف عن التعامل مع البنوك، فضلاً عن الضغط على وضعها المالي. وأشار المدير إلى أن إصدار عملة رقمية للبنك المركزي قد يُعرّض البنوك لخسائر فادحة وتحديات جمّة. وأضاف أن البنوك المركزية ستضطر إلى استثمار موارد كبيرة، وأن ذلك قد يُهدد مكانتها.

حظي موضوع العملات الرقمية للبنوك المركزية البنك المركزي السويدي المرحلة التجريبية لعملته الرقمية في فبراير الماضي. وناقشت العديد من البنوك المركزية الأخرى حول العالم هذا المشروع؛ إلا أن العملات الرقمية للبنوك المركزية لا تحظى باهتمام الجميع.