O trabalho de CBDC envolve 93% dos bancos centrais globais

À medida que a revolução digital nos sistemas financeiros globais continua a ganhar força, o desenvolvimento e a exploração de Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) estão se tornando um tópico cada vez mais crucial.

Uma impressionante 93% dos bancos centrais do mundo estão envolvidos em várias formas de trabalho relacionadas a CBDC, o que significa uma mudança significativa de paradigma na política monetária global.

A Evolução das CBDCs e Sua Relevância Crescente

De acordo com uma pesquisa recente conduzida pelo Banco de Compensações Internacionais (BIS), quatro bancos centrais introduziram CBDCs varejistas operacionais.

Esses pioneiros, provenientes das Bahamas, Caribe Oriental, Jamaica e Nigéria, iniciaram uma tendência que se projeta ser seguida por 18% dos bancos centrais em todo o mundo no futuro previsível.

As informações obtidas a partir de experimentos de CBDC realizados por vários bancos centrais, incluindo o Reserve Bank of Australia, o Federal Reserve Bank of New York e o Sveriges Riksbank, estão moldando significativamente a narrativa financeira global.

Várias instituições, como o Banco Central de Reserva do Peru e o Banco Central Europeu, iniciaram consultas públicas ou relatórios de progresso detalhando os possíveis aspectos das versões digitais de suas moedas locais, destacando a gravidade da mudança global em direção às CBDCs.

Impacto da Turbulência do Mercado de Criptomoedas no Desenvolvimento de CBDCs

Os mercados de criptomoedas testemunharam uma turbulência substancial ao longo de 2022 e início de 2023, abalando a confiança dos investidores e levando os reguladores a buscar maior controle.

A falha de provedores significativos de ativos cripto, incluindo TerraUSD e FTX, levou 60% dos bancos centrais a acelerar seus esforços em pesquisa e desenvolvimento de CBDCs.

Em resposta a esses desafios, os bancos centrais e os órgãos internacionais de definição de normas fortaleceram seu foco nos ativos cripto, engajando-se em extenso trabalho de políticas para fortalecer as abordagens regulatórias a essas novas formas de moedas digitais.

Tanto o Conselho de Estabilidade Financeira quanto o Comitê de Supervisão Bancária de Basileia publicaram estruturas e padrões para lidar com ativos cripto, refletindo a urgência e a importância desses novos instrumentos financeiros.

Adoção Acelerada e Avanço das CBDCs

Mais da metade dos bancos centrais pesquisados agora estão envolvidos em experimentos tangíveis de CBDC ou trabalhando em pilotos. Esses esforços representam um aumento significativo em relação aos anos anteriores, com o Sveriges Riksbank, entre outros, concluindo testes bem-sucedidos de CBDCs varejistas e atacadistas.

Os resultados também destacam que as Economias Emergentes e em Desenvolvimento (EMDEs) estão liderando a corrida das CBDCs, com todas as CBDCs atuais em operação emitidas nessas jurisdições.

Em um mundo digital interconectado, a disseminação de Sistemas de Pagamento Rápido (FPS) foi uma evolução crucial. Mais de 70% das jurisdições pesquisadas possuem um FPS em operação, com outros 18% planejando lançar um.

CBDCs e FPS podem servir a propósitos semelhantes, como promover a inclusão financeira, pagamentos mais rápidos e fomentar a inovação. No entanto, há uma distinção chave: as CBDCs representam dinheiro do banco central, enquanto o FPS envolve dinheiro de bancos comerciais.

Diante da crescente incerteza, os bancos centrais estão reconhecendo o potencial de ter tanto um FPS quanto uma CBDC, com mais de 80% vendo valor nessa estratégia.

A crescente probabilidade de emissão de CBDCs, particularmente em jurisdições de EMDEs, sugere um futuro promissor para essas moedas digitais. Até o final da década, poderíamos ver até 15 CBDCs varejistas e nove atacadistas em circulação, um testemunho da rápida adoção da revolução digital nos sistemas financeiros globais.