Estrategista otimista Tom Lee busca a próxima grande oportunidade no mercado de ETFs

O ETF Granny Shots US Large Cap (código GRNY) é um novo fundo negociado em bolsa de Tom Lee, diretor de investimentos da Fundstrat Capital. Desde o lançamento no início deste mês, o fundo coletou mais de US$ 400 milhões e ganhou 2,2%, superando os 0,2% do S&P 500.

Ele co-administra o fundo com Ken Xuan, e Lee acredita que o GRNY será o primeiro de muitos ETFs com sua filosofia de investimento. “Já estamos planejando a próxima série para seguir esta”, disse ele.

De acordo com um Bloomberg relatório, Tom Lee compartilhou que o nome do fundo vem de um estilo incomum de lance livre no basquete. Isso é semelhante à sua maneira sistemática e baseada em temas de escolher ações.

Lee acredita que pode parecer pouco elegante, mas oferece a melhor chance de sucesso.

O GRNY compreende ações que se enquadram em alguns temas, tanto de longo quanto de curto prazo. Enquanto quatro temas de longo prazo incluem facilitar as condições financeiras e fornecedores globais de mão de obra, os temas de curto prazo são como sazonalidade e inclinação de estilo.

Ele será rebalanceado trimestralmente, mantendo cerca de 35 ações com temas dinâmicos.

As principais participações do GRNY são Axon Enterprise Inc., CrowdStrike Holdings Inc. e Tesla Inc.

Lee está confiante, mesmo que o GRNY tenha sido lançado durante um período que se prova difícil para os seletores de ações. Este período teve aproximadamente dois terços dos gerentes de grandes empresas performando abaixo do S&P 500.

O co-proprietário da Fundstrat diz que o crescimento de sua empresa e sua base de clientes leais não são apenas porque são otimistas. Ele enfatiza que seu processo não é um “processo de caixa preta” e que a transparência generalizada foi bem recebida.

Ele frequentemente fez previsões ousadas, como o S&P 500 atingindo 15.000 e o Bitcoin chegando a US$ 10 milhões. Lee é diferente da maioria dos outros analistas da Wall Street, que normalmente seguem o consenso.

Ele é popular entre os investidores individuais que estão interessados em especulação de mercado graças às suas visões otimistas. 

Ele tem um histórico preciso de previsões. Sua previsão do S&P 500 no ano passado foi a mais precisa, com um índice de 24%, superando 20 estrategistas da Wall Street rastreados por Bloomberg. Foi o mesmo este ano, com 26% das previsões, mesmo as mais otimistas. Ele também disse recentemente que o S&P 500 poderia atingir 15.000 até 2030.

Lee tem previsto preços altos para o Bitcoin pelo menos desde 2018

De acordo com ele, o BTC atingiria US$ 150.000 até o final do ano e em fevereiro. Ele fez essa previsão porque antecipou um desequilíbrio entre oferta e demanda, já que os mineradores ganham menos por seus esforços. Além disso, o presidente eleito Donald Trump buscará criar uma reserva nacional de Bitcoin.

Desde 2018 e 2022 foram anos miseráveis para ativos de risco, Lee admite prontamente que você não pode ficar positivo o tempo todo. Isso ocorre porque suas visões positivas foram frustradas.

No entanto, ele acredita que o sucesso vai além de ter um nome reconhecível.

“Não acho que apenas porque alguém é famoso, ele possa lançar um ETF e atrair ativos”, diz Tom Lee.