O skew de put do Bitcoin normaliza à medida que o mercado aguarda a entrevista de Elon-Trump e o IPC dos EUA

O preço do Bitcoin tem tido uma viagem acidentada, com a queda do mercado da semana passada a agitar as coisas. Embora o preço tenha recuperado um pouco, o Bitcoin ainda se agarra à marca dos 60.000 dólares. Os traders estão em alerta, tentando descobrir o que se segue. 

A grande notícia? A QCP Capital diz-nos que o skew de put do BTC, que foi um selvagem -25% durante o caos, acalmou para -5%. Mas não se engane—as coisas ainda estão instáveis, e o mercado não está exatamente a fazer uma festa ainda.

Em abril e junho, o Bitcoin enfrentou duas outras quedas massivas, mas conseguiu recuperar acima dos 70.000 dólares em menos de um mês. 

Desta vez, com a BlackRock a mostrar fluxos de entrada positivos consistentes durante toda a semana, há esperança de que os investidores dos EUA continuem a fazer fluir o dinheiro e a ajudar a estabilizar as coisas. Mas ainda não estamos fora da floresta. 

O mercado ainda está cauteloso, especialmente com alguns grandes eventos no horizonte que podem inclinar a balança em qualquer direção.

Nervosismo do mercado para o Bitcoin à espera de grandes eventos

Todos os olhos estão voltados para dois grandes eventos próximos: a entrevista de Elon Musk com Donald Trump, agendada para as 20h (ET), e o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, devido na quarta-feira. Estes dois eventos provavelmente injetarão alguma volatilidade no mercado. 

A entrevista pode agitar um pouco o caos, dependendo do que Elon e Trump decidirem lançar por aí, enquanto o relatório do IPC nos dará uma imagem mais clara da inflação e de como está a afetar a economia.

De acordo para A QCP Capital, embora os mercados de ações asiáticos tenham visto algum apoio hoje, a agitação global do mercado intensificou a incerteza sobre o futuro da economia. 

De um lado, há o medo de uma recessão nos EUA, o que está a deixar os investidores nervosos em assumir riscos. Do outro, as expectativas de cortes nas taxas estão a tentar atrair os compradores de fundo de mercado de volta ao jogo. No momento da redação deste artigo, o preço à vista do Bitcoin é de $59,812.

A recessão está a chegar?

Os analistas da Bitfinex apontam que o medo de uma recessão global não é apenas conversa—é muito real. Os últimos indicadores económicos e as ações dos bancos centrais estão a soar alarmes. 

Nos últimos três meses, os bancos centrais cortaram as taxas 35 vezes, superando os níveis de corte de taxas do início de 2024. 

Este tipo de alívio proativo traz de volta memórias da crise financeira de 2009, quando os bancos centrais fizeram 76 cortes de taxas no auge do caos.

Vários fatores estão a alimentar estes medos de recessão. Primeiro, o crescimento económico ainda está a arrastar-se, com a inflação a mostrar apenas uma ligeira melhoria. 

O Fundo Monetário Internacional (FMI) prevê uma ligeira diminuição do crescimento global para 2,9% em 2024, abaixo dos 3% em 2023. 

Este crescimento estagnado, combinado com a inflação persistente, sugere que os bancos centrais estão a correr para manter a economia de deslizar ainda mais para uma recessão.

As maturidades da dívida e os sentimentos do mercado também estão a pintar um quadro sombrio. Uma quantidade substancial de dívida de grau especulativo está programada para vencer nos EUA em 2024, e a queda dos rendimentos dos títulos não está a ajudar. 

Os investidores estão a correr para ativos mais seguros, e a queda nos rendimentos é um sinal clássico de que a confiança no crescimento económico sustentado está a desvanecer-se rapidamente.

Os analistas da Bitfinex alertam que este medo de uma recessão económica pode ter efeitos mistos no Bitcoin e no mercado de criptomoedas em geral. Por um lado, o Bitcoin pode realmente beneficiar como um ativo de refúgio seguro. 

Quando a economia fica instável, os investidores tendem a procurar algo sólido para segurar, e o Bitcoin foi apelidado de “ouro digital” por uma razão. O aumento da demanda pode estar no horizonte à medida que os mercados tradicionais enfrentam mais turbulência.

Mas não é tudo cor-de-rosa. O mercado de criptomoedas em geral, particularmente as altcoins, pode sofrer. 

Com a liquidez a secar e o apetite por risco a diminuir, os investidores podem começar a retirar o seu dinheiro de ativos de alto risco como as criptomoedas menores e colocá-lo em investimentos mais seguros. É uma faca de dois gumes.