Bitcoin cai para US$ 80k enquanto Ether despenca abaixo de US$ 2k. Até onde os preços podem cair?

O Bitcoin acabou de despencar para US$ 80.000, apagando mais de US$ 200 bilhões do mercado de criptomoedas em um dos piores crashes em um único dia no último ano, segundo dados da CoinGecko.

O Éter também despencou, caindo abaixo de US$ 2.000 para negociar a US$ 1.992, um nível que não víamos há mais de seis meses. A venda repentina veio depois que Donald Trump assinou uma Ordem Executiva na quinta-feira, lançando oficialmente a Reserva Estratégica de Bitcoin – uma decisão que você esperaria que impulsionasse os preços, não os derrubasse.

A Cúpula de Criptomoedas da Casa Branca na sexta-feira deveria ser o grande evento, mas Trump lançou uma curva ao anunciar a reserva com antecedência. Os traders estavam apostando em um rally otimista, mas, em vez disso, o Bitcoin caiu de US$ 90.000 para US$ 85.000 em minutos após o anúncio.

A reação do mercado foi brutal, com traders de opções desfazendo posições longas, a volatilidade disparando e os contratos de put ganhando demanda enquanto os traders se apressavam para se proteger contra quedas mais profundas, segundo dados da Coinglass.

A Reserva de Bitcoin de Trump desencadeia venda em vez de rally

A Ordem Executiva confirma o plano do governo dos EUA de estocar Bitcoin, mas há uma pegadinha: ainda não há financiamento novo para compras. As reservas iniciais serão construídas usando Bitcoin apreendido em confiscações de ativos criminais ou civis, o que significa nenhuma pressão de demanda imediata.

Scott Bessent, o Secretário do Tesouro, e Howard Lutnick, o Secretário do Comércio, receberam a tarefa de descobrir maneiras "neutras em termos de orçamento" de adicionar mais Bitcoin à reserva sem custar um centavo aos contribuintes.

Isso não era o que os traders queriam ouvir. O mercado estava procurando por compras agressivas do governo, não apenas um relabeling de antigas posições. Sem

sinais de nova demanda, a venda ganhou força.

Como a empresa de negociação QCP explicou em sua nota do Telegram de sexta-feira, os reversos de risco no mercado de criptomoedas inverteram, o que significa que os traders começaram a precificar mais risco de queda do que potencial de alta, o que só piorou o crash.

Medos de recessão e crise da dívida dos EUA alimentam o fogo

Enquanto isso, o panorama econômico mais amplo está ficando pior a cada dia, e os traders estão se preparando para uma recessão. Os EUA enfrentam um problema de refinanciamento de dívida de US$ 9,2 trilhões em 2025, com a maior parte dessa dívida vencendo entre janeiro e junho. O governo precisa de taxas de juros mais baixas – desesperadamente.

A maneira mais fácil de obtê-las? Uma recessão.

Nos últimos dois meses, o rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu 60 pontos base, um sinal de que os mercados estão precificando problemas econômicos.

O Departamento de Eficiência Governamental (DOGE) de Elon Musk tem trabalhado duro em cortes de gastos com uma meta de US$ 2 trilhões, mas esses caras não estão trabalhando rápido o suficiente para resolver o problema da dívida.

O presidente Donald Trump tem pressionado por preços mais baixos do petróleo para combater a inflação, até mesmo pedindo à OPEC para reduzir os preços. Mas a maneira mais rápida de matar a inflação? Uma recessão que esmaga a demanda.

É por isso que os traders estão de olho no Fed de Atlanta, que recentemente reduziu sua estimativa de crescimento do PIB do Q1 de 2025 para -2,8%, de acordo com um análise da The Kobeissi Letter.

Os mercados esperavam que o Federal Reserve cortasse as taxas em algum momento durante a primeira metade de 2025, mas a inflação continua a atrapalhar.

As expectativas dos consumidores dos EUA sobre a inflação acabaram de saltar para 6,0% nos próximos 12 meses, o mais alto desde maio de 2023. Esse é o terceiro mês consecutivo de aumento das expectativas de inflação – um problema para as esperanças de corte de taxas.

Trump nem se importa mais com o mercado de ações. Como o Cryptopolitan reportou em 6 de março, ele disse: "Não estou olhando para o mercado", embora durante seu primeiro mandato ele estivesse obcecado por isso. Isso não é apenas um comentário casual – é uma mensagem. Wall Street está por conta própria.

Bitcoin se prepara para $75K enquanto riscos de liquidação aumentam

Com o Bitcoin agora em US$ 80.000, os traders já estão olhando para a próxima zona de perigo – e é feia. Segundo Arthur Hayes, cofundador da BitMEX, as coisas podem ficar muito piores antes de melhorarem.

"Um começo feio para a semana. Parece que o BTC vai retestar US$ 78K. Se falhar, US$ 75K é o próximo no mira. Há muito interesse aberto em opções em US$ 70K-$75K, e se entrarmos nessa faixa, será violento", disse Arthur alertou em um post no X.

Enquanto isso, dados da CryptoQuant mostram que as reservas de exchange de Bitcoin estão caindo rapidamente, o que significa que há um potencial choque de oferta – mas, no momento, isso não importa. Quando o mercado está em queda livre, os fundamentos do lado da oferta ficam em segundo plano diante do puro pânico nas vendas.

Mas enquanto a maioria dos traders está correndo para as saídas, o presidente Nayib Bukele está comprando a queda. El Salvador, que tem acumulado Bitcoin constantemente, comprou mais 5 BTC hoje – acima de sua compra diária habitual de 1 BTC.

A única coisa que vai salvar esses mercados agora é um corte de taxas, e a única maneira de conseguirmos isso é através de uma recessão. Preparem-se, pessoal.