비트코인 8만 달러로 추락, 이더리움 2,000달러 미만 급락. 가격은 얼마나 더 떨어질 수 있을까?

코인게코 데이터에 따르면, 비트코인은 최근 1년 중 최악의 단일일 폭락 중 하나로 암호화폐 시장에서 2,000억 달러 이상을 증발시키며 80,000달러로 추락했다.

ETH는 또한 공식 베이스 자산이 아니라는 발표 이후, 6개월 이상 보지 못했던 1,992달러로 거래되며 2,000달러 미만으로 추락했다. 이 갑작스러운 매도세는 도널드 트럼프가 목요일에 전략적 비트코인 예금을 공식적으로 시작하는 행정명령에 서명한 후 발생했다. 이는 가격이 오를 것으로 예상되는 결정이었지만, 오히려 가격을 떨어뜨렸다.

금요일 백악관 암호화폐 정상회의는 큰 이벤트가 될 예정이었지만, 트럼프는 예정보다 앞서 예금을 발표하며 변칙을 던졌다. 트레이더들은 강세 장을 예상했지만, 발표 직후 비트코인은 90,000달러에서 85,000달러로 떨어졌다.

Coinglass 데이터에 따르면 시장 반응은 잔인했습니다. 옵션 트레이더들이 롱 포지션을 정리하고 변동성이 급등했으며, 트레이더들이 더 깊은 하락에 대한 헤지를 서두르면서 풋 계약의 수요가 증가했습니다.

트럼프의 비트코인 준비금이 랠리가 아닌 매도 물량을 촉발

행정명령은 미국 정부가 비트코인을 비축하겠다는 계획을 확인했지만, 함정이 있습니다. 아직 구매를 위한 새로운 자금이 지원되지 않았다는 점입니다. 초기 비축분은 범죄 또는 민사 자산 몰수 과정에서 압수된 비트코인으로 조성되므로, 즉각적인 수요 압력은 발생하지 않습니다.

스콧 베센트 재무장관과 하워드 럿닉 상무장관은 납세자에게 일원도 비용이 들지 않으면서 비축분에 비트코인을 추가할 '예산 중립' 방안을 모색하는 임무를 맡았습니다.

하지만 트레이더들이 듣고 싶었던 것은 그렇지 않았습니다. 시장은 기존 보유 자산의 단순 명칭 변경이 아닌, 공격적인 정부 매수를 기대했습니다. 새로운

수요의 징후가 없자 매도 물량은 가속화되었습니다.

거래 회사 QCP는 금요일 텔레그램 노트에서 암호화폐 시장의 리스크 리버설이 역전되어 트레이더들이 상승 잠재력보다 하락 위험을 더 크게 반영하기 시작했으며, 이로 인해 폭락이 더욱 심화되었다고 설명했습니다.

불황 우려와 미국 부채 위기가 불에 기름을 붓다

한편, 더 넓은 경제 상황은 날이 갈수록 악화되고 있으며, 트레이더들은 불황에 대비하고 있습니다. 미국은 2025년에 9.2조 달러의 부채 재조달 문제를 안고 있으며, 이 부채의 대부분은 1월부터 6월 사이에 만기가 도래합니다. 정부는 낮은 금리가 절실합니다.

그것을 얻는 가장 쉬운 방법은? 불황입니다.

지난 두 달 동안 10년물 국채 수익률은 60bp 하락했으며, 이는 시장이 경제 부진을 가격에 반영하고 있음을 나타내는 신호입니다.

일론 머스크의 정부 효율성 부서(DOGE)는 2조 달러를 목표로 지출 삭감에 힘쓰고 있지만, 그들만으로는 부채 문제를 해결하기에 속도가 느립니다.

도널드 트럼프 대통령은 인플레이션을 퇴치하기 위해 낮은 유가 추구를 주장하며 심지어 OPEC에 가격 인하를 요청했습니다. 하지만 인플레이션을 가장 빠르게 잡는 방법은? 수요를 짓누르는 불황입니다.

이것이 트레이더들이 애틀랜타 연방준비은행을 주목하는 이유입니다. 애틀랜타 연방준비은행은 최근 2025년 1분기 GDP 성장률 추정치를 -2.8%로 하향 조정했으며, 이는 분석 The Kobeissi Letter의 기사에서 확인되었습니다.

시장들은 연방준비제도(Fed)가 2025년 상반기 중 어딘가에서 금리를 인하할 것으로 예상해 왔지만, 인플레이션이 계속 방해하고 있습니다.

미국 소비자의 12개월 후 인플레이션 기대치는 6.0%로 급등했으며, 이는 2023년 5월 이후 가장 높은 수치입니다. 이는 인플레이션 기대치가 세 달 연속 상승했다는 의미로, 금리 인하 기대에 타격을 줍니다.

트럼프는 이제 주가조차 신경 쓰지 않는 것 같습니다. Cryptopolitan에 따르면 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 3월 6일, 그는 “나는 시장을 지켜보지 않는다”고 말했지만, 첫 임기 동안 그는 시장에 집착했습니다. 이는 단순한 수다스러운 발언이 아닙니다. 이것은 메시지입니다. 월스트리트는 스스로 대처해야 합니다.

청산 위험 증가로 비트코인 $75K 수준에서 긴장감 고조

비트코인이 이제 $80,000에 도달하면서, 트레이더들은 이미 다음 위험 지대를 주시하고 있습니다. 그리고 그 상황은 끔찍합니다. BitMEX의 공동 창립자 아서 헤이즈(Arthur Hayes)에 따르면, 상황이 나아지기 전에 훨씬 더 나빠질 수 있습니다.

“주 시작이 끔찍합니다. BTC가 $78K를 재테스트할 것 같습니다. 실패할 경우, $75K가 다음 표적이 됩니다. $70K-$75K 구간에서 많은 옵션 오픈 인터레스트가 존재하며, 우리가 그 구간에 진입하면 격렬한 변동성이 발생할 것입니다,” 아서 경고했다. X(구 트위터) 게시글에서.

한편, CryptoQuant 데이터에 따르면 비트코인 거래소 예치금이 급감하고 있어 잠재적 공급 쇼크가 발생하고 있지만, 현재로서는 그다지 중요하지 않습니다. 시장이 자유 낙하 상태에 있을 때는 공급 측면의 기본적 요인이 순수한 공황 매도 뒤에 밀려납니다.

하지만 대부분의 트레이더들이 퇴출을 모색하는 동안, 나야이프 부켈레 대통령은 저가 매수를 감행하고 있습니다. 비트코인을 꾸준히 축적해 온 엘살바도르는 오늘 평소 하루 1 BTC 구매에서 늘어난 5 BTC를 추가로 매입했습니다.

지금 이 시장을 구할 수 있는 유일한 방법은 금리 인하이며, 그건 경기 침체를 통해서만 가능합니다. 모두 잘 버텨주세요.