CoinGecko의 데이터에 따르면, Bitcoin 8만 달러까지 폭락하면서 지난해 최악의 하루 폭락으로 암호화폐 시장에서 2,000억 달러 이상이 증발했습니다.
이더리움도 폭락하여 2,000달러 아래로 떨어져 1,992달러에 거래되었는데, 이는 6개월 만에 처음 보는 수준입니다. 이러한 갑작스러운 매도세는 도널드 트럼프 대통령이 목요일 전략적 비트코인 비축 Bitcoin Reserve)을 공식 출범시키는 행정명령에 서명한 후 발생했습니다. 이 결정은 가격을 급락시키기는커녕 오히려 상승시킬 것으로 예상됩니다.
금요일 백악관 암호화폐 서밋은 큰 행사가 될 예정이었지만, 트럼프 대통령이 예정보다 일찍 예비금을 발표하면서 예상치 못한 변수가 발생했습니다. 투자자들은 상승세에 베팅했지만, 발표 후 몇 분 만에 Bitcoin 9만 달러에서 8만 5천 달러로 폭락했습니다.
Coinglass의 데이터에 따르면, 시장 반응은 잔혹했습니다. 옵션 거래자들은 롱 포지션을 정리하고, 변동성은 급등했으며, 거래자들이 더 큰 하락에 대비해 헤지하려고 애쓰면서 풋 계약에 대한trac가 증가했습니다.
트럼프의 Bitcoin 보유량, 랠리 대신 매도 유발
이 행정명령은 미국 정부의 Bitcoin비축 계획을 확정했지만, 한 가지 함정이 있습니다. 아직 비트코인 구매를 위한 새로운 자금이 확보되지 않았다는 것입니다. 초기 비축량은 형사 또는 민사상 몰수된 자산에서 압수한 Bitcoin 사용하여 마련될 예정이므로, 즉각적인 수요 증가는 없습니다.
재무부 장관인 스콧 베센트와 상무부 장관인 하워드 루트닉은 납세자들의 비용을 한 푼도 들이지 않고도 준비금에 더 많은 Bitcoin 추가하는 "예산 중립적" 방법을 찾아내는 임무를 맡았습니다.
트레이더들이 듣고 싶어 하는 말은 그게 아니었습니다. 시장은 단순히 기존 보유 주식의 재분류가 아닌, 정부의 공격적인 매수를 기대하고 있었습니다.
새로운 수요의 신호로 매도세가 더욱 거세졌습니다.
거래 회사 QCP가 금요일 텔레그램 메모에서 설명했듯이, 암호화폐 시장의 위험 반전이 뒤집혔는데, 이는 거래자들이 상승 가능성보다 하락 위험을 더 많이 가격에 반영하기 시작했음을 의미하며, 이로 인해 폭락이 더 심화되었을 뿐입니다.
경기 침체 우려와 미국 부채 위기가 불길에 기름을 붓다
한편, 전반적인 경제 상황은 날이 갈수록 악화되고 있으며, 투자자들은 경기 침체에 대비하고 있습니다. 미국은 2025년에 9조 2천억 달러 규모의 부채 재조정 문제에 직면할 것으로 예상되며, 이 부채의 대부분은 1월에서 6월 사이에 만기가 됩니다. 정부는 금리 인하가 절실히 필요합니다.
가장 쉬운 방법은? 경기 침체입니다.
지난 두 달 동안 10년 국채 수익률은 60베이시스포인트 하락했는데, 이는 시장이 경제적 어려움을 가격에 반영하고 있다는 신호입니다.
일론 머스크의 정부효율부(DOGE)는 2조 달러의 목표로 지출을 줄이기 위해 열심히 노력해 왔지만, 그들은 부채 문제를 해결할 만큼 빠르게 일하지 못하고 있습니다.
도널드 트럼프dent 은 인플레이션 억제를 위해 유가 하락을 추진해 왔으며, 심지어 OPEC에도 유가 인하를 촉구해 왔습니다. 하지만 인플레이션을 잡는 가장 빠른 방법은 무엇일까요? 바로 수요를 붕괴시키는 경기 침체입니다.
그렇기 때문에 트레이더들은 애틀랜타 연방준비은행을 주의 깊게 지켜보고 있습니다. The Kobeissi Letter의 분석
시장에서는 연방준비제도가 2025년 상반기 중 어느 시점에 금리를 인하할 것으로 예상하고 있지만, 인플레이션이 계속해서 걸림돌이 되고 있습니다.
미국 소비자들의 향후 12개월간 물가 상승률에 대한 기대치가 6.0%로 급등했는데, 이는 2023년 5월 이후 최고치입니다. 이는 3개월 연속으로 물가 상승 기대치가 상승한 것으로, 금리 인하에 대한 기대감에 걸림돌이 됩니다.
트럼프는 이제 주식 시장에 전혀 관심이 없다. ( Cryptopolitan 일 보도 에서 그는 "나는 시장을 주시하고 있지 않다"고 말했지만, 첫 임기 동안에는 시장에 집착했었다. 이는 단순한 농담이 아니라 분명한 메시지다. 월가는 이제 알아서 할 일을 하라는 것이다.
청산 위험 증가로 Bitcoin 코인 7만 5천 달러까지 상승
Bitcoin 현재 8만 달러에 도달하면서 투자자들은 이미 다음 위험 구간을 예견하고 있으며, 그 위험은 매우 심각합니다. 비트멕스(BitMEX)의 공동 창립자인 아서 헤이즈(Arthur Hayes)에 따르면, 상황이 나아지기 전에 훨씬 더 악화될 수 있다고 합니다.
"이번 주 시작이 좋지 않네요. 비트코인이 7만 8천 달러를 다시 시험할 것 같습니다. 만약 실패한다면, 다음 목표는 7만 5천 달러입니다. 7만 달러에서 7만 5천 달러 사이에 많은 옵션 미결제약정이 있는데, 만약 그 범위 안으로 진입한다면 격렬하게 상승할 것입니다." 아서가 X에 올린 글에서 경고했습니다
한편, CryptoQuant 데이터에 따르면 Bitcoin 거래소 보유고가 급격히 감소하고 있어 공급 쇼크가 발생할 가능성이 있습니다. 하지만 지금은 그런 상황이 중요하지 않습니다. 시장이 급락하면 공급 측면의 펀더멘털은 공황 매도에 밀려 뒷전으로 밀려납니다.
대부분의 트레이더들이 매도 포지션을 향해 달려가는 동안, 나이브 부켈레dent 저점 매수에 나서고 있습니다. 꾸준히 Bitcoin축적해 온 엘살바도르는 오늘 평소처럼 하루 1BTC를 매수하는 데 그치지 않고 5BTC를 추가로 매수했습니다.
지금 이 시장을 구할 수 있는 유일한 방법은 금리 인하뿐이고, 그걸 달성할 수 있는 유일한 방법은 경기 침체뿐입니다. 안전띠 매세요, 여러분.
