A inadimplência em financiamentos de veículos atinge níveis recordes, enquanto americanos lutam para pagar suas dívidas

Os americanos estão afundando em dívidas de financiamento de automóveis, e as consequências finalmente estão aparecendo nos números. A inadimplência em financiamentos de veículos atingiu vários recordes em 2025, com mutuários em todo o país ficando inadimplentes... rapidamente.

Segundo dados da Caribou e da Federação de Consumidores da América, os consumidores americanos devem atualmente US$ 1,66 trilhão em empréstimos para compra de automóveis, ficando atrás apenas das hipotecas.

Atualmente, 19,3% dos mutuários pagam US$ 1.000 ou mais por mês em prestações de seus carros, um número quatro vezes maior do que em 2019. Aqueles que não conseguem arcar com os custos estão sendo absorvidos por empresas de recuperação de veículos. Só neste ano, 2,2 milhões de carros foram retomados, o maior número desde a Grande Recessão de 2008.

Os cortes nas taxas de juros do Fed oferecem pouco alívio, já que o refinanciamento está se tornando cada vez mais escasso

Após o Federal Reserve reduzir as taxas de juros em setembro e outubro, muitos americanos esperavam que isso lhes desse um fôlego, já que, historicamente, taxas mais baixas costumam afetar as taxas de juros de financiamento de veículos, tornando o refinanciamento uma possibilidade.

Em janeiro de 2025, a taxa média de refinanciamento de automóveis era de 8,35%, mas em setembro havia caído para 7,62%, segundo a Caribou. Essa queda ajudou a reduzir as parcelas mensais em uma média de US$ 157, com base em uma redução de 3,82% nas taxas para aqueles que fecharam o refinanciamento nesse período.

Mas essa janela de oportunidade não está aberta para todos, e os critérios de crédito para novos financiamentos de automóveis estão aumentando constantemente, excluindo os tomadores com histórico de crédito ruim. O relatório "State of the Automotive Finance Market" da Experian mostra um interesse crescente por parte daqueles com crédito ruim e menos aprovações no geral, o que significa que a diferença entre quem consegue refinanciar e quem não consegue está aumentando muito rapidamente.

Enquanto os problemas com empréstimos aumentam, os preços dos veículos novos continuam subindo. Segundo o Banco Santander, quase metade dos americanos de classe média adiou a compra de um carro no último ano simplesmente por não ter condições de arcar com os custos. Mas, em abril e início de maio, essa demanda acumulada voltou com força total.

Entretanto, a Kelley Blue Book informou que o preço médio de um veículo novo em maio foi de US$ 48.699, um aumento de 2,5% em relação a março e mais que o dobro do aumento usual observado nas vendas de abril, impulsionadas pelo reembolso do imposto de renda, que geralmente representam um crescimento de apenas 1,1%.

Compradores com cash à vista outroncrédito aproveitaram a oportunidade, mas a maioria agora busca modelos 2024 e 2025 anteriores à implementação das tarifas, que ainda não foram vendidos. Outros aguardam as promoções do Dia do Trabalho ou do Memorial Day, na esperança de que as concessionárias ofereçam descontos.

Apesar da confusão, os compradores ainda estão tentando encontrar uma maneira de entrar no mercado. Pessoas com histórico de crédito ruim estão buscando financiamentos de veículos para quem tem crédito negativado ou procurando outras opções de crédito. Algumas estão consultando cooperativas de crédito, outras estão recorrendo a lojas de financiamento próprio.

Mas as taxas de juros altas ainda não vão desaparecer. Mesmo com a taxa básica de juros reduzida para 3,75%–4,00%, a realidade é simples: se seu crédito não fortron, o sistema não foi feito para você.