Aave vê US$ 100 bilhões em depósitos líquidos ao alcance com base no crescimento de 2025

O fundador do Aave, Stani Kulechov, previu que o protocolo de empréstimos descentralizado poderia atingir US$ 100 bilhões em depósitos líquidos até o final de 2025. Kulechov compartilhou a previsão no X, provavelmente em reação ao crescimento recente do protocolo.

O protocolo DeFi recentemente ultrapassou US$ 60 bilhões em depósitos líquidos em todas as redes blockchain, aproximando-o de entrar no top 40 dos maiores bancos dos EUA por tamanho. Dados da Token Terminal mostram que os depósitos líquidos triplicaram no último ano, com Aave tendo apenas US$ 18 bilhões em depósitos líquidos até agosto de 2024.

A rápida taxa de crescimento alimentou o otimismo de Kulechov, pois ele esperava que o protocolo atingisse a marca de US$ 100 bilhões mais cedo.

Ele disse:

“Nesse ritmo, o Aave atingirá US$ 100 bilhões em depósitos líquidos até o final do ano, ou antes.”

Não surpreendentemente, muitas pessoas concordam com sua previsão, mostrando os sentimentos gerais de alta em torno do desempenho do protocolo. O CEO da empresa de tesouraria Ethereum, BTCS, Charles Allen, observou que isso acontecerá mais cedo, enquanto outros esperam que os depósitos líquidos sejam maiores até o final do ano.

Alguns usuários notaram a significância do Aave atingir um depósito líquido de US$ 100 bilhões. O Diretor de Anúncios da Base, Antonio Martinez, observou que isso colocaria o Aave no mesmo nível do Deutsche Bank, o 35º maior banco nos EUA.

Aave vê demanda massiva devido às altas taxas de rendimento

Enquanto o Aave atinge novos níveis em depósitos líquidos, o valor total bloqueado (TVL) no protocolo também está crescendo. Ele encerrou a segunda semana de agosto com US$ 38,5 bilhões em TVL, enquanto continua a consolidar seu lugar como a maior plataforma DeFi.

O crescimento no TVL é apoiado por novas entradas devido à alta demanda por farming de rendimento e arbitragem através do empréstimo de stablecoins. Isso é provavelmente devido às taxas de rendimento mais altas no Aave, com a stablecoin GHO tendo um rendimento de 11%, enquanto o rendimento do Euro Coin é o dobro de qualquer fintech europeia.

Curiosamente, a demanda vem tanto de investidores individuais quanto institucionais, incluindo outros protocolos DeFi. Por exemplo, o emissor de USDe, Ethena, tem US$ 6,4 bilhões de seus ativos no Aave. O protocolo do dólar sintético usa o Aave para maximizar sua geração de rendimento à medida que seu suprimento de USDe cresce para US$ 10 bilhões.

A sinergia entre Aave e Ethena, denominada Aavethena, foi descrita como a primitiva DeFi deste ciclo por Kulechov. Desde que o protocolo se tornou o primeiro mercado monetário a lançar o Ethena Liquid Leverage, baleias têm depositado sUSDe e USDe, contribuindo para o aumento dos ativos da Ethena no protocolo.

Outros ativos também estão atingindo marcos no Aave, com a quantidade de USDT no Aave agora atingindo um recorde de US$ 8,1 bilhões. Ao mesmo tempo, o protocolo também detém mais de 60% de todo o BTC ativo entre todos os protocolos de empréstimo.

Enquanto isso, atualizações técnicas também estão contribuindo para o desempenho do Aave. O protocolo lançou recentemente um novo kit de ferramentas para desenvolvedores de software para o Aave V3, permitindo integração com os mercados do Aave. O novo desenvolvimento ocorre em meio à expectativa pelo Aave V4.

O desempenho do ETH impulsiona o impulso do Aave

Embora vários fatores, como demanda, rendimento e fundamentos fortes, tenham impulsionado o crescimento recente do Aave, observadores notam que o preço do ETH, particularmente sua subida acima de US$ 4.000, também é chave para o desempenho do protocolo.

O ETH tem sido uma força da natureza nos últimos meses, subindo mais de 72% nos últimos 30 dias. Com o token valendo agora cerca de US$ 4.300, 97% dos holders de ETH já estão com lucro.

Os ganhos também aumentaram a demanda por ETH, com o aumento da atividade DeFi. O Aave tem sido o maior beneficiário desse maior interesse em ETH. Por exemplo, a BTCS tem usado o Aave para empréstimos para financiar compras de ETH, enquanto aloca fundos no protocolo para gerar rendimento.

O token AAVE também viu ganhos massivos nos últimos meses, ganhando mais de 40% nos últimos 90 dias. No entanto, permanece em queda de 4,28% no acumulado do ano.