2025년 성장에 기반한 Aave의 1000억 달러 순 예치 도달 가능성

Aave 창립자 Stani Kulechov은 탈중앙화 대출 프로토콜이 2025년 말까지 1000억 달러의 순 예치에 도달할 수 있다고 예측했습니다. Kulechov은 X에서 이 예측을 공유했으며, 이는 아마도 프로토콜의 최근 성장에 대한 반응일 것입니다.

디파이 프로토콜은 최근 모든 블록체인 네트워크를 통해 600억 달러 이상의 순 예치를 돌파하여, 규모 기준으로 미국 상위 40개 은행 진입에 한 걸음 더 다가섰습니다. Token Terminal의 데이터에 따르면, 순 예치는 지난 1년 동안 3배 증가했으며, Aave는 2024년 8월 기준 순 예치가 180억 달러에 불과했습니다.

이러한 급속한 성장률은 쿨레초프의 낙관론을 뒷받침했으며, 그는 프로토콜이 1000억 달러의 마일스톤에 더 빨리 도달할 것으로 예상했습니다.

그가 말했습니다:

“이 속도로 Aave는 올해 말 또는 그 이전에 1000억 달러의 순 예치에 도달할 것입니다.”

불행히도 많은 사람들이 그의 예측에 동의하며 프로토콜 성과에 대한 일반적인 낙관적 감정을 보여줍니다. 이더리움 재무 회사인 BTCS의 CEO 찰스 앨런은 이것이 더 빨리 일어날 것이라고 지적했으며, 다른 이들은 연말까지 순 예치가 더 높을 것으로 예상합니다.

일부 사용자는 Aave가 1000억 달러의 순 예치에 도달한 것의 중요성을 지적했습니다. 베이스 광고 디렉터 안토니오 마르티네즈는 이것이 Aave를 미국에서 35번째로 큰 은행인 Deutsche Bank와 같은 수준에 위치시킬 것이라고 언급했습니다.

높은 수익률로 인한 Aave의 막대한 수요

Aave가 순 예치에서 새로운 수준에 도달하는 동안, 프로토콜의 총 잠금 가치(TVL)도 성장하고 있습니다. 8월 둘째 주를 $385억의 TVL로 마감하며 가장 큰 디파이 플랫폼으로서의 입지를 굳히고 있습니다.

TVL의 성장은 스테이블코인 대출을 통한 수익 농사와 차익 거래에 대한 높은 수요로 인한 새로운 유입에 의해 뒷받침됩니다. 이는 Aave의 더 높은 수익률 때문일 가능성이 높으며, GHO 스테이블코인은 11%의 수익률을 제공하고, 유로 코인의 수익률은 어떤 유럽 핀테크보다 두 배입니다.

흥미롭게도 이 수요는 개인 및 기관 투자자, 다른 디파이 프로토콜 모두에서 옵니다. 예를 들어, USDe 발행사 에테나는 Aave에 64억 달러의 자산을 보유하고 있습니다. 합성 달러 프로토콜은 USDe 공급이 100억 달러로 성장함에 따라 수익 생성을 극대화하기 위해 Aave를 사용합니다.

Aave와 Ethena의 시너지는 Aavethena로 명명되었으며, 쿨레초프는 이를 이번 사이클의 디파이 원형으로 설명했습니다. 프로토콜이 Ethena Liquid Leverage를 출시한 첫 번째 머니 마켓이 된 이후, 고래들은 sUSDe와 USDe를 예치하며 프로토콜의 Ethena 자산 급증에 기여했습니다.

다른 자산들도 Aave에서 마일스톤에 도달하고 있으며, Aave의 USDT 양은 이제 81억 달러의 기록적인 높이에 도달했습니다. 동시에 프로토콜은 모든 대출 프로토콜 중 활성 BTC의 60% 이상을 보유하고 있습니다.

한편, 기술 업그레이드도 Aave의 성과에 기여하고 있습니다. 프로토콜은 최근 Aave V3를 위한 새로운 소프트웨어 개발자 툴킷을 출시하여 Aave 시장과의 통합을 가능하게 했습니다. 새로운 개발은 Aave V4에 대한 기대감 속에서 이루어졌습니다.

ETH 성과가 Aave 모멘텀을 주도

수요, 수익, 강력한 기본 요소 등 여러 요인이 Aave의 최근 성장을 주도했지만, 관측가들은 특히 4,000달러 이상으로 급등한 ETH 가격이 프로토콜 성과에 핵심적이라고 지적합니다.

ETH는 지난 몇 달 동안 강세를 보이며 지난 30일 동안 72% 이상 상승했습니다. 토큰이 현재 약 4,300달러의 가치를 지니면서, ETH 보유자의 97%가 이미 수익을 보고 있습니다.

이러한 수익은 또한 ETH에 대한 수요를 증가시켰으며, 디파이 활동이 증가했습니다. Aave는 이러한 ETH에 대한 증가된 관심의 최대 수혜자였습니다. 예를 들어, BTCS는 Aave를 활용하여 ETH 구매를 자금 지원하기 위한 대출을 제공하고 프로토콜에 자금을 투입하여 수익을 창출하고 있습니다.

AAVE 토큰도 최근 몇 달 동안 막대한 수익을 보였으며, 지난 90일 동안 40% 이상 상승했습니다. 그러나 연초 대비로는 여전히 4.28% 하락했습니다.