워런 버핏, 월가가 지나치게 민감하다며 현재 시장 변동성을 크게 우려하지 않음

전설적인 투자자 워런 버핏은 토요일 오마하에서 열린 행사에서 주식 시장의 최근 등락이 당황할 만한 일이 아니라고 청중에게 말했습니다.

버크셔 해서웨이 연례 총회에서 연설하며, 워런 명확히 말하기를

워런은 투자자들에게 버크셔 해서웨이의 주가가 지난 60년 동안 세 번이나 50% 하락했음을 상기시켰다. 그 하락들 중 어느 것도 비즈니스 내부의 결함으로 인한 것이 아니었다. 그는 지금도 같은 말을 했다—실제 문제는 없다는 것이다. “이것은 극적인 약세장이나 그와 같은 것이 아닙니다,”라고 워런은 말했다. 그는 그것을 말하는 동안 단 한 번도 주저하지 않았다.

버핏, 투자자들에게 주식에 대해 과도하게 걱정하지 말라고 조언

According CNBC의 미팅 생중계에서 워런은 오늘날의 상황이 과거의 폭락과 비교할 수조차 없다고 설명했습니다. 사람들은 세상이 망한다고 떠들지만, 그는 그들이 단지 감정적으로 과잉 반응하고 있을 뿐이라고 말했습니다.

워런은 "주가가 15% 하락하는 것이 여러분에게 중요한 차이로 느껴진다면, 조금 다른 투자 철학을 가져야 합니다. 세상은 당신에게 적응하지 않을 것입니다. 당신이 세상을 적응해야 합니다."라고 말했습니다.

그는 장기적인 관점을 상기시켰습니다. 그의 생일인 1930 년 8 월 30 일, 다우존스 지수는 240 에 머물러 있었습니다. 이후 41 까지 떨어지기도 했지만, 금요일에는 41,300 을 넘게 마감했습니다. 이것이 워런이 다루던 규모의 이야기입니다. "사람들은 감정을 가지고 있습니다,"그가 말했습니다. "하지만 투자할 때는 그 감문을 문 밖에 두고 들어가야 합니다."

투자자들은 도널드 트럼프의 관세 정책으로 인해 흔들렸습니다. 이는 지난달 시장에 혼란을 야기했고, S&P 500 은 일시적으로 약세장 영역으로 떨어졌습니다. 즉, 최근 고점 대비 20% 이상 하락한 것입니다.

하지만 금요일에는 이를 돌파하며 2004 년 이후 가장 긴 상승세를 기록했습니다. 워런은 이러한 일이 새로운 것이나 놀라운 일이 결코 아니라고 강조했습니다. 그는 일부 이전의 조정기가 훨씬 더 심각했다고 지적했습니다.

버핏, 관세 비판 및 보호무역주의 경고

워런은 또한 트럼프의 경제 접근 방식을 비판했습니다. 이름을 직접 언급하지는 않았지만, 백악관이 수입품에 무거운 관세를 부과하기로 한 결정을 비난하며 이는 잘못된 전략이라고 지적했습니다.

“무역은 무기가 되어서는 안 됩니다.” 워런은 오마하에서 수천 명의 주주들 앞에서 이렇게 말했습니다. “전 세계가 더 번영할수록, 그것이 우리의 희생이 되는 것은 아닙니다. 우리가 더 번영하고, 더 안전을 느끼며, 우리 자녀들도 언젠가 그렇게 느낄 것입니다.”

그는 관세가 “전쟁의 행위”가 될 수 있다고 경고하며 실제 피해를 주고 있다고 말했습니다. “관세가 불러일으킨 태도들만 봐도 그렇습니다.”라고 덧붙였습니다. 그는 미국이 개방적으로 무역해야 하며, 모든 사람이 자신이 가장 잘하는 일을 할 수 있도록 해야 한다고 말했습니다.

“우리는 전 세계와 무역을 모색해야 하며, 우리는 우리가 가장 잘하는 일을 하고, 그들은 그들이 가장 잘하는 일을 해야 합니다.”

트럼프 정부는 이미 올해 초 중국 수입품에 145%의 관세를 부과했습니다. 이에 중국은 125%로 보복했습니다. 상황이 너무 긴장되자 백악관은 협상을 진행하면서 대부분의 인상을 90일간 유예했지만, 중국에 대해서는 예외로 두었습니다. 워런은 강경한 수사에는 동의하지 않았습니다.

“75 억 명이 당신을 그리 좋아하지 않는 상황에서, 3 억 명이 어떻게 잘해냈는지 자랑하는 것은 내 생각에 큰 실수입니다.”라고 그는 말했습니다. “그건 옳지 않다고 생각합니다. 현명하지도 않다고 봅니다.”

워런은 미국이 불과 250 년 전에는 제로에서 시작해 세계 최대의 산업 강국이 되었다고 사람들에게 상기시켰습니다. “그런 일은 없었습니다.”라고 그는 말했습니다. 하지만 이제 보호주의가 그 지위를 약화시킬 수 있습니다. 그는 구체적인 계획을 제시하지 않았고, 상황을 미화하지도 않았습니다. 그저 자신의 견해를 밝혔을 뿐입니다.

투자자들은 다음 단계에 대한 답변을 갈구하며 회의에 참석했습니다. 버크셔는 보험, 에너지, 소매, 운송 등 다양한 미국 기업들의 일부를 소유하고 있습니다. GDP 는 2022 년 이후 처음으로 위축된 수치를 보였으며, 모두 워런의 견해를 듣고 싶어 했습니다.

버크셔의 1 분기 실적 보고서에 따르면 관세와 글로벌 정세가 '상당한 불확실성'을 초래했다고 합니다. 회사는 아직 전체 피해 규모를 예측할 수 없다고 밝혔습니다.

한편, 워런은 주식을 멈추지 않고 매도해 왔습니다. 그는 10 분기 연속으로 매도를 이어갔습니다. 2024 년 버크셔는 약 1,340 억 달러 상당의 주식을 처분했는데, 그 대부분은 애플과 뱅크 오브 아메리카라는 두 대주주 지분을 정리하면서 발생했습니다.

이러한 매도로 워런은 3 월 말 기준 사상 최대인 3,470 억 달러의 현금을 보유하게 되었습니다. 그가 이 자금을 어떻게 사용할지는 밝히지 않았습니다. 하지만 한 가지는 분명합니다. 그는 유행을 쫓지 않으며, 공황에 휩쓸리지도 않습니다. 그는 자신만의 게임을 즐기고 있을 뿐입니다.