전설적인 투자자 워렌 버핏은 토요일 오마하에서 열린 행사에서 최근 주식 시장의 변동성은 크게 걱정할 필요가 없다고 말했습니다.
워렌 버핏은 버크셔 해서웨이 연례 주주총회에서 "지난 30~45일 동안 일어난 일은 정말 아무것도 아니다"라고 단호하게 말했습니다. 그는 최근 투자자들을 뒤흔들고 분석가들이 해명을 찾느라 분주하게 만든 시장 변동성을 대수롭지 않게 여겼습니다.
워렌은 투자자들에게 버크셔 해서웨이 주가가 지난 60년 동안 세 차례에 걸쳐 50% 하락한 적이 있다고 상기시켰습니다. 그 어떤 하락도 회사 내부의 문제 때문이 아니었습니다. 그는 지금도 마찬가지라고 말했습니다. 실제적인 문제는 없다는 것입니다. 워렌은 "이번 하락장은matic 약세장이나 그와 비슷한 상황이 아닙니다."라고 단호하게 말했습니다.
버핏은 투자자들에게 주식에 대해 지나치게 걱정하지 말라고 조언했습니다
CNBC의 회의 생중계에 따르면 워렌은 현재의 상황은 과거의 폭락 사태와는 비교조차 되지 않는다고 설명했습니다. 사람들이 마치 세상이 끝나는 것처럼 호들갑을 떨고 있지만, 그는 그들이 지나치게 감정적인 반응을 보이는 것뿐이라고 말했습니다 .
워렌은 "주가가 15% 하락하든 말든 당신에게 중요한 문제라면, 투자 철학을 조금 바꿔야 할 겁니다."라고 말했습니다. "세상은 당신에게 맞춰주지 않습니다. 당신이 세상에 맞춰야 합니다."
그는 사람들에게 장기적인 관점을 제시했습니다. 그의 생일인 1930년 8월 30일, 다우존스 지수는 240을 기록했습니다. 이후 41까지 떨어지기도 했지만, 금요일에는 41,300을 넘어 마감했습니다. 워렌 버핏이 추구했던 규모가 바로 이 정도였습니다. 그는 "사람들은 감정에 휘둘리지만, 투자할 때는 감정을 배제해야 한다"고 말했습니다
투자자들은 지난달 시장에 혼란을 야기한 도널드 트럼프의 관세 정책에 불안감을 느꼈습니다. S&P 500 지수는 장중 한때 약세장 영역에 진입했는데, 이는 최근 고점 대비 20% 이상 하락했음을 의미합니다.
하지만 금요일이 되자 상승세를 이어가며 2004년 이후 최장 연승 기록을 세웠습니다. 워렌은 이러한 현상이 새롭거나 놀라운 일이 아니라고 말하며, 과거의 몇몇 경기 침체는 훨씬 더 심각했다고 지적했습니다.
버핏, 관세 비판하며 보호무역주의에 대해 경고
워렌은 트럼프의 경제 정책에 대해서도 비판적인 입장을 보였다. 그는 트럼프의 이름을 직접 언급하지는 않았지만, 백악관이 수입품에 높은 관세를 부과한 결정을 비판하며 잘못된 전략이라고 지적했다.
워렌 상원의원은 오마하에서 수천 명의 주주들 앞에서 "무역은 무기가 되어서는 안 된다"고 말했다. "저는 세계 다른 나라들이 더 번영할수록 그것이 우리의 희생을 의미하는 것이 아니라, 우리도 더 번영하고 더 안전해질 것이며, 언젠가 여러분의 자녀들도 그렇게 느낄 것이라고 생각합니다."
그는 관세가 "전쟁 행위가 될 수 있다"고 경고하며, 관세가 실질적인 피해를 초래하고 있다고 말했다. "관세가 불러일으킨 태도만 봐도 심각하다"고 덧붙였다. 그는 미국이 개방적인 무역을 하고 모든 국가가 각자의 강점을 발휘할 수 있도록 해야 한다고 주장했다.
"우리는 세계 다른 나라들과 무역을 하려고 노력해야 하고, 우리는 우리가 가장 잘하는 것을 하고 그들은 그들이 가장 잘하는 것을 해야 합니다."
트럼프 행정부는 올해 초 중국산 수입품에 145%의 관세를 부과했습니다. 중국은 이에 맞서 125%의 관세를 부과했습니다. 상황이 극도로 긴장되자 백악관은 협상을 시도하는 동안 중국을 제외한 대부분의 국가에 대한 관세 인상을 90일 동안 유예했습니다. 하지만 워렌은 이러한 강경책에 동의하지 않았습니다.
그는 "전 세계 75억 명의 사람들이 당신을 그다지 좋아하지 않는데, 3억 명의 사람들이 자신들이 얼마나 잘했는지 자랑하고 있다면, 그것은 큰 실수라고 생각합니다."라고 말했습니다. "옳지도 않고 현명하지도 않다고 생각합니다."
워렌은 미국이 불과 250년 전 무에서 시작하여 세계 최대 산업 강국으로 성장했다는 사실을 상기시켰습니다. 그는 "이런 사례는 전례가 없다"고 말했습니다. 하지만 이제 보호무역주의가 미국의 입지를 약화시킬 수 있다고 경고했습니다. 그는 구체적인 해결책을 제시하지 않았고, 상황을 미화하지도 않았습니다. 그저 자신의 견해를 밝혔을 뿐입니다.
투자자들은 앞으로의 전망에 대한 답을 간절히 바라며 회의에 참석했다. 버크셔 해서웨이는 보험, 에너지, 소매, 운송 등 미국 기업들의 지분을 광범위하게 보유하고 있다. GDP가 2022년 이후 처음으로trac성장을 기록한 직후였고, 모두가 워렌 버핏의 견해를 듣고 싶어 했다.
버크셔 해서웨이는 1분기 실적 보고서에서 관세와 국제 정세로 인해 "상당한 불확실성"이 더해졌다고 밝혔습니다. 또한, 회사는 아직 피해 규모를 정확히 예측할 수 없다고 덧붙였습니다.
한편 워렌 버핏은 쉴 새 없이 주식을 매도해 왔습니다. 10분기 연속으로 매도세를 이어왔죠. 2024년 한 해 동안 버크셔 해서웨이는 1,340억 달러가 넘는 주식을 처분했습니다. 그중 대부분은 버크셔 해서웨이의 최대 보유 종목인 애플과 뱅크 오브 아메리카에서 나온 것입니다.
그 대규모 매도세로 인해 워렌 버핏은 3월 말 기준 사상 최대 규모인 3,470억 달러의 cash 보유하게 되었습니다. 그는 이 돈을 어떻게 쓸 계획인지 밝히지 않았지만, 한 가지는 분명합니다. 그는 과대광고에 휩쓸리지 않고, 공황 상태에 편승하지도 않고, 자신만의 전략을 펼치고 있습니다.
