워렌 버핏의 버크셔 해서웨이는 또 다른 엔화 채권 발행을 계획하고 있습니다

워렌 버핏의 버크셔 해서웨이가 엔화 표시 채권 발행 가능성을 타진하기 위해 은행들을 고용했다. 이번 발행이 성사되면 버크셔 해서웨이는 올해 들어 두 번째로 엔화 표시 채권 시장에 진출하게 된다.

만약 이번 채권 발행이 성사된다면, 버크셔 해서웨이의 엔화 표시 채권 발행은 2025년 4월에 발행했던 총 6억 2,700만 달러 규모의 엔화 표시 채권 6종에 이은 것입니다. 보도 의 Cryptopolitan, 당시 발행된 채권은 만기가 3년에서 30년까지 다양했으며, 버크셔 해서웨이의 엔화 표시 채권 발행 중 가장 규모가 작았습니다.

버핏이 소유한 일본 무역회사들은 동종 업계 기업들을 능가하는 실적을 보여주고 있습니다

버크셔 해서웨이는 과거 엔화 시장에서 대규모 거래를 여러 차례 성사시켰습니다. 이 회사는 더블 A 등급을 보유하고 있어 비슷한 신용 등급을 가진 현지 기업보다 더 큰 스프레드를 확보할 수 있습니다. 버핏 회장은 올해 주주들에게 보낸 서한에서 2019년부터 이토추, 마루베니, 미쓰비시, 미쓰이, 스미토모 등의 주식을 매입하기 시작했다고 밝혔습니다.

T&D 자산운용의 수석 전략가인 나미오카 히로시는 이번 기업공개(IPO) 가능성은 일본 종합기업들이 글로벌 관점에서 여전히 저평가되어 있음을 보여준다고 말하며, 이는 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것이라고 분석했다.

히로시 나미오카 는"버크셔가 현재 상당한 cash엔화 표시 채권을 발행한다는 것은 일본에 투자 기회가 있다고 보고 있다는 것을 시사하며, 이는 무역 회사에 자금을 투자하려는 의도일 가능성이 높다"고 말했다.  

덧붙였다 버크셔 해서웨이가 각 회사의 지분율을 10% 미만으로 유지하기로 합의했지만, 그 한도에 가까워질수록 다섯 개 회사가 상한선을 다소 완화하기로 합의했다고 

"시간이 지남에 따라 버크셔 해서웨이가 보유한 이 다섯 개 기업 모두의 지분율이 다소 증가할 가능성이 높습니다."라고 버핏은 올해 썼습니다.

한편, 도쿄 증시에서 스미토모는 3.8% 상승했고, 미쓰이와 이토추는 모두 약 3% 상승하며 토픽스 지수를 상회하는 성과를 보였다. 이토추의 주가 상승에는 주식 분할과 배당 수익률 상승이 영향을 미쳤다.

이번 채권 투자 결정은 외국인 투자자들이 일본. 최근 주요 주가지수는 여러 차례 사상 최고치를 경신했습니다. 버크셔 해서웨이는 엔화 채권 시장에서 가장 큰 규모의 차입 기업 중 하나이며, 일본 최대 무역 회사들에 대한 지분 보유로 더욱 주목받고 있습니다.

글로벌 채권 수익률이 상승함에 따라 발행사들은 자금 확보에 박차를 가하고 있습니다

올해 전 세계 채권 발행액은 약 6조 달러로 사상 최고치를 경신했습니다. 이는 차입자들이 낮은 금리를 활용하여 인공지능 프로젝트 증가부터 기업 인수합병 증가에 이르기까지 다양한 활동에 자금을 조달하고 있기 때문입니다.

네브래스카주 오마하에 본사를 둔 이 회사는 2019년 설립 이후 약 2조 엔(130억 달러) 규모의 엔화 채권을 발행했습니다. 이로써 이 기간 동안 외국계 엔화 채권 발행사 중 최대 규모를 기록했습니다.

보도에 따르면 외국인으로부터의 엔화 대출은 약 1조 8천억 엔으로 4년 만에 최저 수준을 기록했습니다. 일본의 금리가 상승하고 있고, 일본은행은 추가적인 통화 긴축 정책을 펼칠 가능성이 높습니다. 이러한 상황으로 인해 일본 투자자들은 올해 회사채 매입에 신중한 태도를 보이고 있습니다.

에셋매니지먼트원(Asset Management One Co.)의 펀드매니저인 카토 하루야스는 "가장 큰 관심사는 총 발행 규모가 될 것"이라며, "이는 엔화 채권 시장 전반의 투자 심리와 가용 자금을 가늠하는 척도가 될 것"이라고 말했다

그 결과, 시장 전문가들은 해당 기업이 일본에 추가 투자를 고려하고 있을 가능성이 있다고 추측하고 있습니다. 이번 주에는 일본 이외 기업들의 엔화 표시 채권 발행이 증가했습니다. 예를 들어, 르노와 슬로베니아는 채권 발행 가격을 확정할 예정입니다.

해당 투자자가 일본 5대 종합기업에 보유한 지분은 2020년 8월 처음 공개됐다. 이후 이들 기업의 주가는 세 배 이상 급등했다.