관세 긴장감 속에서 월스트리트 하락, 금 상승, 달러 안정

월요일 미국 및 유럽 주식 선물이 완만해지며, 새로운 미국 관세 경고가 투자자들을 불안에 떨게 하여 아시아 주식에 압력을 가했습니다.

많은 시장 투자자들은 도널드 트럼프 대통령이 다음 달 새로운 관세를 발표할 준비를 하고 있음에도 불구하고, 트럼프 대통령의 최근 위협이 주로 수사학에 불과하다고 낙관적인 시각을 유지했습니다.

토요일 트럼프는 8월 1일부터 유럽연합과 멕시코에서 대부분의 수입품에 대해 30% 관세를 부과할 계획을 발표했습니다. 브뤼셀은 8월 초까지 보복 조치를 유보하기로 동의하며 지속적인 대화를 촉구했고, 독일의 재무장관은 관세가 진행될 경우 강력히 반격할 것이라고 경고했습니다.

투자자들은 로이터 보고서에 따르면 미국 무역 정책의 변동에 익숙해졌습니다.

“완화된 시장 반응이 회복력인지 안일함인지 단정하기는 어렵습니다.”라고 내셔널오스트레일리아뱅크의 시장 수석 경제학자 테일러 너젯은 말했습니다. 그는 협상이 진행 중인 동안 관세가 어디에 적용될지 예측하기 어렵다고 덧붙였습니다.

아시아태평양 시장(일본 제외)의 MSCI 지수는 보합을 유지한 반면, 도쿄 닛케이 지수는 0.3% 하락했습니다.

CSI 300이 추적하는 중국 본토 대형주 지수는 6월 수출이 전년 대비 예상치 못한 5.8% 상승한 후 0.3% 상승했습니다. 미국으로의 선적은 거의 10% 감소했음에도 불구하고, 소비자 지출, 공장 생산, GDP 관련 데이터는 화요일에 발표될 예정입니다.

유럽 선물도 부진했습니다. EURO STOXX 50은 0.6%, DAX 계약은 0.7%, FTSE 선물은 0.1% 하락했습니다.

한편, 미국 주식 선물도 약세를 보였으며, S&P 500 및 나스닥 계약은 각각 약 0.4% 후퇴했습니다. 투자자들은 화요일 주요 은행들이 실적 발표를 시작하는 실적 시즌 시작에 대비하고 있습니다.

LSEG IBES 데이터에 따르면 S&P 500 기업들은 최근 분기 전년 대비 약 5.8%의 이익 증가를 기록했을 가능성이 있으며, 이는 4월 초 예상된 10.2% 증가를 하회하는 수치입니다. 뱅크오브아메리카의 전략가들은 subdued한 매출 전망을 고려할 때 기업들이 약 2%p 정도 초과 실적을 낼 수 있다고 주장합니다. 이는 3%p의 장기 평균과 지난 분기 기록된 6%p의 초과 실적 모두를 하회하는 수치이며, 합의된 성장 추정치는 이전 기간의 13%에서 약 4%로 완화되었습니다.

트럼프가 파월에게 압력을 가하면서 국채가 안전 수요를 끌어들임

투자자들이 더 안전한 미국 국채로 이동하면서 10년물 국채 수익률은 약 4.41%를 유지했습니다. 단기 금리 선물은 상승했으며, 이는 투자자들이 향후 1년 동안 금리 인하가 소수만 있을 것으로 예상하고 있음을 시사합니다.

연준 의장 제롬 파월이 금리 인하에 대해 신중한 입장을 유지하는 가운데, 대통령은 더 빠른 통화 완화 요구를 강화했습니다.

백악관 경제 고문 케빈 하셋은 연건물 재건축 예산 초과로 인해 대통령이 파월을 교체하는 것을 고려할 수 있다고 암시했습니다. 일요일 대통령 파월이 물러나기를 선택한다면 “훌륭한 일”이 될 것이라고 말했습니다.

이제 화요일 발표될 6월 소비자물가지수(CPI) 보고서에 관심이 집중되고 있으며, 이는 관세로 인한 인플레이션 압력의 첫 단서를 제공할 수 있습니다.

많은 소매업체들은 여전히 관세 부과 전에 구매했던 재고를 판매 중이며, 일부 기업은 판매를 안정적으로 유지하기 위해 추가 비용을 자체적으로 감당하고 있습니다. 이번 주 후반 생산자물가지수(PPI) 및 수입물가지수 보고서가 공급망 비용 상승률을 보여줄 것이며, 새로운 소매 판매 데이터는 소비자들이 여전히 지출을 이어가고 있는지 여부를 드러낼 것입니다.

달러는 안정세를 유지하는 반면, 원자재는 혼조세를 보임

외환 시장에서 유로는 주가 $1.1830 근처의 고점으로부터 후퇴하여 $1.1685로 0.1% 하락했습니다.

미국 달러는 엔화 대비 0.2% 하락하여 147.15가 되었으며, 무역가중 지수는 97.882로 변동이 없었습니다. 클라우디아 셰인바움 대통령이 8월 초 마감일 이전에 합의가 마무리될 수 있다는 낙관적인 입장을 유지함에 따라 멕시코 페소 대비 0.2% 상승하여 약 18.6710이 되었습니다.

금은 약간의 안전자산 매수 매력을 받아 온스당 약 $3,359로 0.1% 상승했습니다. 반면 러시아 선박에 대한 가능한 미국 제재 논의 속에서 유가는 지지를 받았습니다. 브렌트 유가는 배럴당 $70.47로 0.2% 상승했으며, 미국 원유는 0.1% 상승하여 $68.55가 되었습니다.

투자자들은 안전자산으로 금을 다시 찾았습니다. 거래 파트너들이 마감일 전에 거래를 성사시키기 위해 서두르는 가운데, 전일 0.6% 상승 후 온스당 $3,370 미만에서 현물 금이 거래되었습니다. 대통령은 클라우디아 셰인바움, 우르술라 폰데어라이엔, 캐나다 및 브라질 관리들에게 새로운 관세율 가능성을 outlining하는 서한을 보냈습니다.

연초부터 이 금속은 25% 이상 상승했으며, 4월에는 $3,500 이상의 사상 최고치를 기록했습니다. 시장 참여자들은 이 상승을 지정학적 불안정과 중앙은행들의 지속적인 매입 때문으로Attribute하고 있습니다.

싱가포르 시간 오전 7시 13분 기준, 현물 금은 온스당 $3,372.75로 0.5% 상승했으며, 블룸버그 달러 스팟 지수는 0.1% 상승했습니다. 은은 2011년 이후 가장 강력한 수준 근처에서 거래되었으며, 백금과 팔라듐은 약간의 조정세를 보였습니다.