UBS는 4월부터 6월까지 2분기 순이익이 전년 동기 대비 두 배 이상 증가한 23억 9,500만 달러를 기록하며 시장을 놀라게 했습니다.
은행은 수요일에 이러한 발표를 하면서 투자 은행 및 자산 관리 부문의tron이 실적을 견인했다고 밝혔습니다. 이 결과는 LSEG가 trac한 애널리스트들의 평균 예상치인 19억 100만 달러를 상회했습니다.
매출은 121억 1,200만 달러로, 애널리스트들의 예상치인 124억 5,000만 달러에 약간 못 미쳤습니다. 또한, 유형자산 자기자본이익률(ROE)은 11.8%를 기록하며 1분기의 8.5%보다 개선되었습니다. 재무 건전성을 나타내는 주요 지표인 자본비율(CET1)은 14.3%에서 14.4%로 소폭 상승했습니다.
투자 수익과 자산 소득이 실적 향상에 기여합니다
UBS는 투자은행 부문 내 글로벌 시장 사업부가 23억 달러의 수익을 올렸으며, 이는 전년 동기 대비 25% 증가한 수치라고 밝혔습니다. 이러한 성장은 시장 변동성 . 또한, 글로벌 자산 관리 부문은 거래 기반 수익이 12% 증가했는데, 이는 역시 같은 기간 고객 활동 증가를 반영한 것입니다.
하지만 세르지오 에르모티 CEO는 주식 시장이 반등하고 있음에도 불구하고 고객들의 심리가 여전히 신중하다고 경고했습니다. 그는 CNBC의 캐롤린 로스와의 인터뷰에서 "기관 고객과 개인 고객뿐만 아니라 기업 고객들까지도 여전히 관망하는 태도를 보이고 있다"며, cash 투입은 있지만 , 투자 심리가 아직 충분히 확신을 갖고 있지 않아 건설적인 결과를 기대하기는 어렵다" 고 말했습니다
tron 미국 달러 약세 로 시작되었다고 덧붙였습니다 . 또한 2분기 순이자수익(NII)은 19억 6,500만 달러를 기록하며, 한 자릿수 초반 감소라는 자체 전망과 일치했다고 밝혔습니다.
UBS는 향후 분기 순이자수익(NII)이 스위스 프랑 기준으로는 대체로 안정적인 수준을 유지하고, 미국 달러로 환산할 경우 소폭 상승할 것으로 예상합니다. 씨티그룹 애널리스트들은 실적 발표 후 보고서에서 "이번 전망은 순이자수익이 마침내 바닥을 쳤음을 시사하며 기존 재무 목표는 재확인되었지만, 자본 환원 계획에 대한 새로운 소식은 없다"고 밝혔습니다
스위스 중앙은행이 최근 인플레이션을 관리하고 스위스 프랑을 안정시키기 위해 금리를 0%로 인하하면서 은행의 순이자수익(NII)은 투자자들의 주요 관심사로 남아 있습니다. 세르히오는 "당분간 금리가 인상될 가능성은 낮아 보인다"며 "경제가 여전히 상당히 회복력이 강하고… 인플레이션이 조치를 취해야 할 정도로 가라앉지 않았기 때문"이라고 말했습니다
크레디트 스위스 합병, 자본 경쟁 속 진전
크레디트 스위스 인수와 관련 하여 통합 작업이 "순조롭게 진행되고 있다 trac . 스위스 고객 계좌의 3분의 1이 이전되었으며, 예상되는 130억 달러의 비용 절감액 중 70%가 이미 확보되었다고 확인했습니다.
은행 측은 2025년 상반기에 10억 달러 규모의 자사주 매입을 완료했으며 하반기에 20억 달러를 추가로 매입할 계획이라고 밝혔습니다.tron수익에도 불구하고 UBS 주가는 미국 시장의 불확실성으로 인해 2025년에 하락세를 보였습니다. 이는 주로 트럼프dent 의 보복 관세 부과로 인해 글로벌 무역에 대한 투자자들의 기대감이 흔들렸기 때문입니다.
UBS는 이 문제에 대해 직접적으로 언급하며 "지속적인 거시경제 및 지정학적 불확실성으로 인해 투자 심리는 다소 완화되었지만, 전반적으로는 긍정적입니다."라고 밝혔습니다. 또한 고객들이 투자에 대한 준비가 점점 더 잘 되어가는 것으로 보인다고 덧붙였습니다. "이러한 배경 속에서 고객과의 대화 및 거래 현황을 보면, 거시경제 전망에 대한 확신이 강해짐에 따라 투자자와 기업들이 자본을 투입할 준비가 매우 잘 되어 있음을 알 수 있습니다."
세르히오는 무역을 둘러싼 끊임없는 공방이 사람들의 인내심을 시험하고 있다고 말했다. 그는 "사람들은 이 모든 [무역] 논의의 최종 결과를 봐야 한다"며 "아마도 뉴스 피로감이 조금씩 쌓이고 있을 것"이라고 덧붙였다
스위스 정부는 UBS를 "실패하기엔 너무 큰 기업"으로 지목하며, UBS가 파산할 경우 스위스 경제에 심각한 타격을 줄 수 있다고 경고했습니다. 그러나 UBS는 정부의 제안 규모에 동의하지 않습니다. UBS는 지난 6월, 해당 규정을 "원칙적으로" 지지하지만 계획 자체는 "극단적"이라고 비판했습니다. UBS는 이러한 변화가 시행될 경우 CET1 자본을 최대 420억 달러 더 보유해야 할 것으로 추산했습니다.
