1월 5일, 암호화폐 시장에서는 약 10억 달러 규모의 Bitcoin 옵션 계약 trac Bitcoin 가격과 전반적인 시장 심리 에 미칠 잠재적 영향에 대한 추측을 불러일으키고 있습니다
새해 초 암호화폐 시장은 하락세를 보였지만, 이러한 옵션trac의 만기는 가격을 상승시키거나 현재의 하락 추세를 유지하는 등 시장 역학을 촉발할 수 있습니다.
Bitcoin 옵션 만료
따르면 약 21,900건의 Bitcoin 코인 옵션 trac 이 만기일을 앞두고 있습니다 . 연말 만기 행사와 비교하면 규모는 작지만, 이 계약들의 명목 가치는 trac 9억 5,500만 달러에 달해 여전히 상당한 수준입니다.
이번trac들의 흥미로운 점은 풋/콜 비율이 0.62라는 것입니다. 이 비율은 콜(매수)trac만료 건수가 풋(매도)trac만료 건수의 약 절반 정도라는 것을 의미합니다.
또한, 주목할 만한 가격대는 "최대 고통 지점"으로 알려진 43,000달러입니다. 하지만 진정한 흥미는 50,000달러 행사가격에 콜옵션이 집중되어 있다는 점에 있습니다. 이 가격대에서 무려 23,884건의 콜옵션 계약이trac. 이러한 집중 현상은 많은 거래자들이 1월 만기일까지 Bitcoin 가격이 상승할 것으로 예상하고 있음을 시사합니다.
변화하는 시장 역학
데리빗(Deribit)에 따르면 Bitcoin 옵션 시장의 전체 미결제약정(OI) 규모가 전년도 최고치에서 하락하여 현재 약 107억 달러 수준에 머물고 있다는 점을 주목해야 합니다. 이러한 시장 역학의 변화는 거래자들의 심리와 전략 변화를 시사할 수 있습니다.
이번 주 초, 미국 증권거래위원회(SEC)가 Bitcoin 현물 상장지수펀드(ETF)를 승인하지 않을 가능성에 대한 우려가 제기되었습니다. 이러한 움직임은 옵션 내재 변동성 하락에 영향을 미쳤을 수 있으며, 주간 내재 변동성은 52%까지 떨어졌고 1월 12일 만기일에는 65% 아래로 하락했습니다. 내재 변동성 하락은 옵션 가격 책정 및 거래 전략에 영향을 미칠 수 있다는 점에 유의해야 합니다.
또한 시장 관찰자들은 당월 풋옵션 가격이 저렴해지면서 대량 거래를 통한 풋옵션 매수가 증가했다고 지적했습니다. 이는 기관 투자자들이 Bitcoin ETF의 전망에 대해 지나치게 낙관적이지 않을 수 있음을 시사하며, 시장 전반의 신중한 분위기와 일맥상통합니다.
시장 변동성과 청산
이번 주 암호화폐 시장은 5% 하락하며 대규모 청산 사태를 겪었습니다. 약 7억 달러 규모의 청산이 발생했으며, 그중 대부분(85%)은 Bitcoin 포지션의 콜옵션 행사였습니다. 이번 사태는 변동성이 매우 큰 암호화폐 시장, 특히 레버리지 거래 시 위험 관리의 중요성을 다시 한번 강조합니다.
주목할 만한 Bitcoin 코인 옵션 만기 외에도, 명목 가치 5억 7,400만 달러에 달하는 다수의tracEthereum 옵션 계약 만기가 임박했습니다. 이trac들의 풋/콜 비율은 0.54로, 콜 옵션과 풋 옵션 간의 균형 잡힌 시장 심리를 반영합니다.
Bitcoin 옵션 만기가 도래함에 따라, 그 결제 또는 갱신이 현물 가격에 어떤 영향을 미칠지는 아직 미지수입니다. 그럼에도 불구하고, 암호화폐 업계의 모든 관심은 현재 미국 증권거래위원회(SEC)의 비트 Bitcoin 현물 ETF 승인 또는 거부 여부에 집중되어 있습니다. 다음 주에 발표될 것으로 예상되는 이 결정은 암호화폐 시장의 미래 방향에 광범위한 영향을 미칠 수 있습니다.
