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테슬라 이사회 멤버들은 주가 급등에 따라 옵션 부여로 30억 달러 이상의 수익을 올렸습니다.
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오랜 기간 재직한 이사회 구성원들이 이러한 이익의 대부분을 이전의 옵션 부여를 통해 챙겼습니다.
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지배구조 전문가들은 과도한 보수가 일론 머스크를 감독하는 이사회 독립성을 약화시킨다고 지적했습니다.
Equilar 데이터에 따르면, 테슬라 이사회 임원들은 회사 주가 상승으로 인해 기존 옵션 상여금 가치가 급증하면서 30억 달러 이상을 벌어들였다.
이 수익은 발행 당시에도 풍족하다고 여겨졌던 옵션 패키지에서 비롯되었으며, 다른 주요 기술 기업 임원들이 받은 어떤 금액보다 훨씬 크게 성장했다.
킴벌 머스크는 2004년 이후 부여된 옵션에서 거의 10억 달러를 수집했다. 이라 에렌프라이스는 2007년 이후 부여된 옵션에서 8억 6,900만 달러를 벌었다.
로빈 덴홈은 2014년부터 보유한 상여금으로 6억 5,000만 달러에 달하는 수익을 올렸다. 테슬라가 이사회 임원들에게 과도한 보수를 지급했다는 소송 이후 이사회가 2020년 신규 주식 부여를 중단하고 2021년부터 모든 보수를 동결했음에도 불구하고, 이 모든 수익은 발생했다.
2018년부터 2020년까지 평균 테슬라 이사회 임원은 현금과 주식으로 약 1,200만 달러를 받았다. 이는 같은 기간 알파벳 임원들의 보수보다 8배 많았으며, 메타, 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존을 크게 상회했다.
테슬라 주가는 그 후 더욱 급등했고, 원래 부여된 옵션의 가치도 함께 불어났다. Equilar에 따르면 테슬라 이사회 임원들은 4년 동안 보수가 동결되었음에도 불구하고 2018년부터 2024년까지 메타 임원들보다 2.5배 더 많은 수익을 올렸다.
테슬라 대변인 알legedly 회사의 보수가 "과도하지 않으며 주가 성과와 주주 가치 창출에 직접적으로 연동되어 있다"고 말하며, 2024년 이사회 임원들이 58회의 회의에 참석했으며 이는 업계 평균을 크게 상회한다고 덧붙였다.
테슬라 이사회 임원들의 옵션 수익 추적
테슬라가 두드러지는 이유는 하나다: 주식이 아닌 주식 옵션으로 임원들에게 보수를 지급했다는 점이다. S&P 500 대형 기업 중 단 5%만이这种做法를 취하며, 전문가들은 이 관행이 임원들에게 위험 없이巨大的 upside(상승 잠재력)를 제공한다고 말한다.
테슬라 이사회 임원들은 이미 수억에서 수백만 달러 상당의 옵션을 행사했으며, 현재도 대량의 옵션을 보유하고 있다. 옵션은 보유자가 고정된 가격에 주식을 매수할 수 있게 한다. 시장 가격이 하락하면 그들은 매수를 포기할 수 있다.
가격이 오르면 그들은 싸게 사서 이익을 보고 팔 수 있다. 거버넌스 전문가들은 reportedly 주가가 하락할 때 가치가 떨어지는 주식(주식과 투자자 간 이해관계 정렬)을 옵션 대신 임원들에게 지급하는 것을 선호한다.
테슬라는 반박했다. 대변인은 옵션이 "위험 부담" 구조를 더 많이 생성한다고 말하며, 임원들은 주가가 상승할 때만 보수를 받고, 주식은 "주가 0달러를 초과하는 한" 여전히 일부 가치를 유지한다고 설명했다. 일부 전문가들은 이 논리를 거부했다.
더글라스 치아는 "테슬라 이사회 임원들은 터무니없이 과도한 보수를 받고 있다"고 말했다. 찰스 엘슨은 옵션이 "수익을 극적으로 증폭시키는 경향이 있다"고 말했다.
수치를 검토한 네 명의 전문가들은 테슬라의 과도한 옵션 사용이 일론 머스크를 감독할 때 이사회 임원들의 독립성을 약화시킨다고 말했다.
이사회 보수 관행은 머스크의 2018년 보수 패키지(현재 가치 1,320억 달러)을 무효화한 델라웨어 주 법원의 판결에서도 비판받았다. 판사는 이사회 임원들의 머스크와의 개인적 유대감과 높은 보수가 협상을 왜곡했다고 지적했다.
테슬라는 항소하며 패소할 경우 최소 420억 달러 상당의 대체 패키지를 머스크에게 제공하겠다고 약속했다. 9월, 이사회는 향후 10년 동안 머스크에게 최대 테슬라 주식 1조 달러(비용 공제 후 가치 약 8,780억 달러)를 제공할 수 있는 또 다른 계획을 제안했다.
광범위한 보수 격차 상세 설명
Equilar에 따르면 테슬라 이사회 임원들의 연평균 보수는 2018년부터 2024년까지 170만 달러였다. 메타 임원들은 평균 68만 5,000달러, 아마존 임원들은 30만 7,000달러를 받았다. 테슬라의 총 30억 달러는 5명의 장기 재직 임원들에게 지급되었다.
나머지 3명(제프리 스트라우벨, 잭 하턴, 조 게비아)은 보수 동결 이후 합류했다. 고수익을 올린 5명의 임원 모두 대량의 옵션 블록을 현금화했다. 제임스 머독은 8,100만 달러로 가장 적은 금액을 받았고, 로빈은 생애 총액의 91%에 해당하는 5억 9,500만 달러로 가장 많은 금액을 받았다.
Equilar는 테슬라를 나머지 매그니피센트 세븐(거대 기술주)과 비교하려 했지만, 다른 임원들이 종종 주식을 개인적으로 매수했기 때문에 생애 총액 비교는 복잡하다고 말했다. 엔비디아 이사회 구성원들은 집단적으로 170억 달러 상당의 주식을 보유하거나 매도했다.
알파벳 임원들은 50억 달러를 보유하거나 매도했다. 이 총액에는 회사 발행 주식과 개인 구매분이 모두 포함된다. 테슬라는 2003년(공시 규칙이 변경된 해) 이전에 합류한 임원이 없었기 때문에 이러한 문제를 피했다.
공시 자료에 따르면 로빈과 캐슬린 윌슨-톰프슨은 각각 생애 총액의 약 1%에 해당하는 680만 달러와 250만 달러 상당의 소액 개인 테슬라 주식을 매수했다.
거버넌스 전문가들은 테슬라가 이사회 보수와 관련된 법적 도전에 직면한 유일한 기업이라고 말했다. 그들은 높은 옵션 부여가 임원들이 머스크에 도전하는 것을 덜게 만든다고 말했다. 로빈과 윌슨-톰프슨은 머스크의 최신 패키지를 설계하는 데 기여했으며, 테슬라 보수가 그들의 부의 대부분을 차지한다고 밝혔다.
로빈은 자신의 수익을 호주 내 가족 투자 그룹 자금으로 사용했으며, 머스크의 패키지가 승인되지 않으면 퇴사할 수 있다고 주주들에게 경고했다. 윌슨-톰프슨은 7년 동안 2억 3,400만 달러를 벌었다.
치아는 테슬라가 동료 기업들보다 훨씬 더 많은 보수를 받아야 한다는 어떤 징후도 없다고 말하며, 많은 투자자들이 반복해 묻는 질문을 던졌다: "테슬라 이사회 임원들이 특별히 무엇인가?"
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
