S&P 500, 나스닥, 다우가 오라클의 AI 목표에 대한 의구심에도 불구하고 7% 하락하며 녹색으로 마감

오라클의 주가는 금요일 7% 하락하며 1월 이후 가장 큰 단일일 손실을 기록했습니다. 이는 라스베이거스 AI 월드 컨퍼런스에서 화려한 새로운 AI 기반 로드맵을 발표한 지 하루 만에 일어난 일입니다.

이 치명적인 반전은 S&P 500, 나스닥, 다우존스 산업평균지수가 모두 그날을 견고한 상승세로 마감했으며, 다우존스가 345포인트 상승하고 기술주가 세션 내내 꾸준히 상승한 가운데 발생했습니다.

이 매도 물량은 오라클 임원들이 목요일에 제시한 과도하게 야심찬 전망에 이어졌습니다. 그들은 회사가 2030 회계연도까지 총 2,250억 달러의 매출을 달성하고 클라우드 인프라에서만 1,660억 달러를 벌어들일 것이라고 주장했습니다.

이는 2026년에 예상되던 180억 달러에서 크게 증가한 수치입니다. 오라클은 또한 조정된 주당 이익이 21달러가 될 것으로 전망했으며, 이는 연간 31% 이상의 매출 성장을 의미합니다. 초기에는 투자자들이 감탄했습니다.

그래서 ORCL은 목요일 3.1% 상승했으며, 이는 오라클의 시가총액을 두 배 이상 늘린 2년 간의 행보를 마무리했습니다. 그러나 금요일 아침이 되자 현실이 닥쳐왔고 의구심도 함께 들끓기 시작했습니다.

은행주 매수세, 오라클의 tough한 질문에도 불구하고

오라클이 급락하는 동안 시장의 나머지 부분은 목요일의 은행권 혼란에서 반등했습니다. 다우존스는 0.8% 상승했고, S&P 500과 나스닥 컴포지트 지수 모두 0.7% 상승했습니다.

CNBC에 따르면 광범위한 랠리는 스콧 베센트 재무장관이 금요일 밤 중국 counterparts와 대화할 것이라고 말하면서 추진력을 얻었습니다.

한편, 백악관에서 연설한 도널드 트럼프 대통령은 Cryptopolitan 보고에 따르면 11월 1일 중국 제품에 부과될 예정이었던 100% 관세에 대한 우려를 완화하는 데 도움이 되었으며, 시진핑 주석과의 회담이 이번 달 늦게 진행될 예정이라고 확인했습니다.

이 반등은 다우존스가 300포인트 폭락하고, S&P 500이 가혹한 은행권 매도 물량으로 인해 0.6% 하락한 지 하루 만에 발생했습니다. SPDR S&P 지역 은행 ETF(KRE)는 6% 이상 하락했으며, 이는 지역 금융기관의 새로운 스트레스로 촉발된 4주 연속 하락세를 이어갔습니다.

자동차 관련 기업인 트라이컬러와 퍼스트 브랜즈가 최근 파산을 신청하며 대출 노출에 대한 새로운 우려가 제기되었습니다. 금요일까지 KRE는 1.5% 반등했지만, 주 기준으로는 여전히 2% 하락했습니다.

오라클의 AI 야망, 큰 수치에도 불구하고 신뢰를 흔들다

폭락에도 불구하고 오라클은 여전히 AI 인프라 붐 한가운데에 있습니다. 회사는 오픈AI와 5년간 3,000억 달러 규모의 계약을 발표하여 AI 칩과 클라우드 컴퓨팅을 공급하기로 했습니다.

9월 실적 발표 후, Cryptopolitan 보고에 따르면 ORCL은 전년 대비 359% 증가한 4,550억 달러의 잔여 이행 의무 소식에 힘입어 1992년 이후 가장 좋은 거래일을 기록하며 강하게 반등했습니다. 목요일에 임원들은 AI 관련 마진이 30%에서 40% 사이가 될 것이라고 발표했으며, 이는 대부분의 예상보다 높은 수치입니다.

하지만 회의론이 빠르게 따라왔습니다. UBS의 분석가 칼 키어스테드는 현재 주가인 291.37달러가 AI의 전체 상승 잠재력을 반영하지 못한다고 주장하며 목표가를 360달러에서 380달러로 상향 조정했습니다. 하지만 칼은 또한 오픈AI에 대한 과도한 의존성에 경고하며, 오라클이 확장을 너무 공격적으로 추진할 경우 '고라이브 병목 현상'이 실제 위협이 될 수 있다고 지적했습니다.

그럼에도 불구하고 오라클의 새로 임명된 공동 CEO 중 한 명인 클레이 마구이르크는 오픈AI가 회사의 유일한 AI 파트너라는 아이디어에 강력히 반박했습니다.

"그 고객들 중 어느 누구도 오픈AI가 아닙니다,"라고 클레이는 이번 분기 동안 네 가지 다른 클라이언트와 체결된 7개의 새로운 계약을 언급하며 말했습니다. "저는 때때로 사람들이 '오, 이건 오픈AI뿐인가요?'라고 묻는다는 것을 압니다. 현실은 우리가 오픈AI를 훌륭한 고객이라고 생각하지만, 우리는 많은 고객을 가지고 있다는 것입니다."