중국 최대 칩 제조사, AI 성장으로 약한 수주를 상쇄하며 수익 안정 유지

중국 최대 계약 칩 제조사인 반도체 제조 국제 회사(SMIC)는 인공지능에 사용되는 칩에 대한 수요 증가가 스마트폰 및 기타 저가형 전자기기에서의 칩 수주가 약화되는 가운데도 수익을 안정적으로 유지할 것이라고 밝혔습니다.

회사는 웨이퍼 출하량 증가와 공장 가동률 상승을 보고했지만, 산업들이 AI 생산에 더 집중함에 따라 소비자 전자제품용 칩 생산이 느려지고 있다고 경고했습니다.

강한 AI 수요로 공장이 바쁜 SMIC, 더 많은 웨이퍼 출하

SMIC는 2026년 수익이 AI 칩에 대한 강한 수요로 인해 16.2% 증가한 93억 달러에 달했다고 밝혔으며, 이는 시장 다른 부분이 둔화되는 가운데에서도 회사의 성장을 가능하게 했습니다. 회사는 다음과 같이 말했습니다. 순이익 더 많은 웨이퍼를 출하하고 제조 공장을 거의 풀가동으로 운영했기 때문에 39% 증가한 6억 8,510만 달러로 뛰었습니다.

2025년 SMIC는 2024년 출하된 800만 개 대비 21% 증가한 970만 개의 웨이퍼를 출하했습니다. 회사의 공장은 현재 최대 가동률 근처에서 운영 중이며, 수요가 장비를 거의 연중무휴로 가동하기에 충분하여 공장 가동률이 8% 상승한 93.5%에 달했습니다.

2025년 미국이 중국에 부과한 관세로 인해 중국은 자국 산업에 외부 출처에 의존하기보다 자체 칩을 생산하도록 장려해야 했습니다. 더 많은 현지 기업이 외부 출처보다 현지 출처에 의존함에 따라 필요성이 증가했으며, 이는 SMIC에 대한 수요를 부양했습니다.

SMIC의 공장은 너무 바빠져 일부 생산 라인에서 약 10% 가격 인상을 시작했으며, 이는 AI 관련 및 전력 관리 칩에 대한 수요가 계속 증가하고 있음을 강조합니다.

SMIC, 낮은 단가 제품 수주 약화 및 비용 증가로 이익 감소

SMIC는 강한 AI 수요의 혜택을 계속 받고 있지만, 저가형 제품 수주가 약화되어 분석가들의 기대치에 미치지 못하는 이익을 기록했습니다. 그 결과, 회사의 홍콩 상장주는 실적 발표 후 약 3% 하락했으며, 투자자들은 약한 이익 결과를 주목했습니다.

실적 통화에서 회사의 공동 CEO인 자오 하이쥔은 스마트폰 제조업체 및 기타 저가형 전자기기 제조업체들의 수주가 '압박'받고 있다고 밝혔습니다. 이는 글로벌 칩 산업이 인공지능을 위한 고급 칩 개발에 우선순위를 두고 있어, 한때 산업의 큰 부분을 차지했던 단순 칩을 위한 공간이 줄어들었기 때문입니다.

이러한 과제는 현재 반도체 산업의 핵심 메모리 칩 부족으로 더욱 악화됩니다. AI 데이터 센터를 위한 더 나은 칩을 생산하기 위한 경쟁에서 그들은 점점 더 많은 제조 자원과 웨이퍼 용량을 소비하며, 이는 전반적으로 칩 공급망의 비용을 상승시키고 있습니다.

메모리 칩과 웨이퍼 공간이 더 어려워지자, 스마트폰 제조업체를 포함한 여러 기업이 계획된 생산을 축소해야 했습니다. 이는 저가형 칩에 대한 또 다른 수요 감소로, SMIC와 같은 회사들에 더 많은 압박을 가하고 있습니다.

그럼에도 불구하고 자오는 SMIC가 현재 산업 사이클에서 잘 자리 잡고 있다고 밝혔습니다. 또한 회사는 2026년 수익 성장을 지원하기 위해 긴급한 시장 요구에 대응할 준비가 되어 있습니다. SMIC는 도전 과제가 있음에도 불구하고 AI와 중국의 현지 칩 생산 추진이 주도하는 장기적인 기회가 있다고 믿습니다.

한편, 더 넓은 AI 거품은 글로벌 반도체 시장을 계속 진화시키고 있습니다. 실제로 전 세계 반도체 판매 2025년 동안 7,917억 달러의 사상 최고치를 기록했습니다. 반도체 판매는 2026년에 1조 달러에 도달할 것으로 예상되며, 이는 AI가 반도체 시장 진화의 다음 단계에 미치는 영향을 명확히 나타냅니다.