트럼프의 관세 계획이 AI 무역을 흔들며 엔비디아 주가 4% 하락

엔비디아 주가는 월요일 초 도널드 트럼프 미국 대통령이 무역 관세에 대해 엄격한 메시지를 전달한 후 4% 이상 하락했습니다. 트럼프는 일요일에 어떤 국가도 관세에 대해 특별한 대우를 받지 않을 것이라고 말했습니다.

그는 또한 새로운 무역 정책을 4월 2에 발효시켰습니다. 그는 이를 “해방의 날”이라고 부릅니다. 이 공포를 더 부드러운 무역 입장을 기대했던 투자자들에게 안겼습니다.

트럼프의 발언은 시장 전반의 매도세를 촉발했으며, 이는 가 폭락했으며, 분석가들은 디지털 광고 환경, 리테일 미디어 및 광범위한 공급망에 걸쳐 광범위한 혼란이 발생할 것이라고 경고했습니다.테슬라 주가는 5% 이상 하락하며 '매그니피센트 7' 기술 거인들 중 가장 큰 하락세를 보였습니다. 이미 새로운 무역 제한 조치의 표적이 된 엔비디아의 주가도 급락했습니다.

새로운 관세가 AI 군비 경쟁에서 엔비디아의 역할에 혼란을 가중

미국 정부가 멕시코와 캐나다산 상품에 대해 임박한 25% 관세를 부과하는 것은 엔비디아에 직접적인 영향을 미칩니다. 이 회사는 인공지능(AI) 서버용 고급 그래픽 처리 장치(GPU)를 생산합니다. 따라서 이러한 AI 서버의 상당수가 멕시코에서 조립되어 미국 국경으로 운반됩니다.

무역 데이터에 따르면, 미국은 2024년 멕시코에서 컴퓨터(AI 서버 포함)를 430억 달러어치 수입했습니다. 회사는 새로운 관세가 이러한 서버의 비용을 증가시켜 엔비디아 AI 칩에 대한 수요를 감소시킬 수 있다고 예상합니다.

엔비디아 GPU 공급의 주요 원천인 대만에서도 무역 통제 확대가 관찰될 수 있습니다. 2024년 미국은 대만에서 엔비디아 탑재 인쇄회로기판(PCB)을 포함한 컴퓨터 부품 330억 달러어치를 수입했습니다. 트럼프가 대만에 추가 관세를 부과하면 기술 기업의 생산 비용이 증가할 수 있습니다.

엔비디아, 주요 변화에 대비

관세의 단기적 영향은 시간이 지나야 나타날 것이지만, 엔비디아는 이미 미래를 내다보고 있습니다. 

최신 GTC 컨퍼런스에서 제슨 황(Jensen Huang) CEO는 무역 제한 조치와 관련해 질문을 받았으며, 인공지능 및 중국 관련 수출 통제 제한이 회사의 어려움 뒤에는 이유가 있다고 명시했습니다. 

그는 관세가 단기적으로 회사에 '약간의 영향'을 미칠 것이라고 인정했지만, 엔비디아가 장기적인 해결책을 모색하고 있다고 강조했습니다.

그 목표 달성을 위한 중요한 단계 중 하나는 미국 내 생산 확대입니다. 황 회장은 대만 반도체 제조 회사(TSMC)가 미국 내 신규 칩 공장을 개발하기 위해 1,000억 달러를 투자한 사례를 들었습니다. TSMC는 엔비디아의 주요 제조 파트너이며, 이 조치는 향후 해외 공장 의존도를 완화하는 데 도움이 될 잠재력이 있습니다.

그러나 엔비디아 주가는 2025년 동안 압박을 받아왔습니다. 월요일 오전 기준, 주가는 하락 연초 대비 거의 22% 하락했습니다.

트럼프가 최근 발언을 하기 전, 분석가들은 주식 시장이 새로운 관세의 영향을 완전히 소화하지 못했다고 지적했습니다. 이제 일부 금융 전문가들은 투자자들이 무역을 규율하는 이러한 장기적 규칙이 산업에 어떻게 영향을 미칠지 고려해야 한다고 경고하고 있습니다.

트럼프의 최근 발언 이전부터 일부 분석가들은 시장이 이러한 관세의 전체 효과를 적절히 반영하지 못했다고 경고했습니다. 야후 파이낸스의 조슈 스페이(Josh Schafer)는 많은 투자자들이 트럼프의 무역 정책의 범위와 규모를 과소평가했다고 보고했습니다. 베다 파트너스(Veda Partners)의 경제 정책 전문가인 헨리에타 트레이즈(Henrietta Treyz)는 시장이 이제 이러한 관세가 얼마나 심각하고 장기적일 수 있는지 파악하고 있다고 말했습니다.