투자자들이 Bitcoin (BTC)에 대한 레버리지 투자로 유명한 나스닥 상장 기업인 마이크로스트래티지(MSTR)에서 한 발 물러서고 있습니다. 이러한 시장 심리 변화는 한때 해당 주식을 둘러쌌던 매우 낙관적인 전망과는 극명한 대조를 이룹니다.
약 한 달 전만 해도 콜옵션은 프리미엄이 붙었습니다. 마켓 카멜레온, 콜옵션과 풋옵션의 내재 변동성 차이를 측정하는 이 회사의 250일 풋-콜 스큐는 불과 3주 만에 상당한 수준인 -20%에서 0%로 떨어졌으며, 현재 전망은 "약간 약세"입니다.
이는 일반적으로 거래자들이 가격 상승을 통해 이익을 얻기 위해 사용하는 콜 옵션이 하락 방어 기능을 제공하는 풋 옵션과 비슷한 수준에서 거래되고 있음을 나타내며, 해당 주식에 대한 강세 심리가 약화되고 있음을 보여줍니다.
MSTR 주가 급락은 Bitcoin의 상승 추세에 영향을 미칩니다
마이크로스트래티지 주가는 11월 21일 주당 589달러로 최고치를 기록한 후 2024년을 하락세로 마감했습니다. 주가는 44% 이상 하락하여 현재 289달러에 거래되고 있습니다. 트레이딩뷰 데이터.
이러한 급격한 하락세로 인해 일부 분석가들은 마이크로스트래티지의 접근 방식이 실현 가능한지에 의문을 제기하고 있으며, 특히 다른 기업들이 훨씬 작은 규모로 Bitcoin 재무 자산으로 채택하고 있는 상황에서 더욱 그러합니다.
10x 리서치의 설립자 마르쿠스 틸렌은 논평하며 이러한 상황에 대해 BitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoinBitcoinBitcoin BitcoinBitcoin 요인들이 만들어냈던 상승 동력이 약해지고 있는 것 같다"고 말했습니다.
마이크로스트래티지의 Bitcoin 보유량
Bitbo 데이터에 따르면 2024년 12월 31일 기준, 마이크로스트래티지는 총 446,400 BTC에 달하는 상당한 양의 Bitcoin보유하고 있습니다. 이 회사의 Bitcoin평균 매입 가격은 58,219달러이며, 총 투자액은 약 234억 1천만 달러에 이릅니다.
주가 하락에도 불구하고 마이크로스트래티지는 Bitcoin 보유량을 매입했습니다 2024년 말 평균 97,837달러에 2,138 BTC를 추가 Bitcoin 매입을 이어가는 것으로, 마이크로스트래티지가 암호화폐에 대한 지속적인 투자를 하고 있음을 보여줍니다
유명 암호화폐 투자자인 @matt_utxo를 비롯한 일부 분석가들은 마이크로스트래티지의 전망에 대해 여전히 낙관적입니다. 맷은 12월 31일 트윗에서 주가가 바닥에 가까워지고 있으며, 주당 270달러에서 300달러 사이에서 안정될 가능성이 있다고 예측했습니다.
약간의 위안을 드립니다 $MSTR에 … 앞으로 2025년은 매우 중요한 한 해가 될 것입니다.
— 맷 (@matt_utxo) 2024년 12월 31일
요약하자면, $MSTR은 바닥을 다져가는 과정에 있으며 $270~$300 범위에서 지지선을 찾을 것으로 예상합니다(이는 11월 11일의 갭을 해소할 수 있으며, $250 또는 그 이하로 하락할 가능성도 있습니다…). pic.twitter.com/3N7UTLh20D
그는 주가가 일시적으로 250달러까지 떨어질 수 있다고 예상했지만, 270달러에서 300달러 사이에서는 강세를 보일 것으로 전망하며, 이는 향후 몇 주 동안 투자자들에게 매수 기회를 제공할 수 있다고 말했다.
맷은 최근 MSTR 주가의 급락을 "거품 붕괴" 때문이라고 설명하며, 해당 주식이 과거 비트코인 상승세 동안 Bitcoin 과 연동되지 않았지만 이제는 그 반대 현상이 나타나고 있다고 말했다.
암호화폐 분석가는 주가 하락을 "역 감마 스퀴즈"라고 설명하며, 트레이더들의 포지션 청산과 브로커-딜러들의 주식 매도가 하락 압력을 증폭시켰다고 분석했습니다. 그는 MSTR의 하락세가 곧 멈추고 반등 조짐이 나타날 것으로 예상했습니다.
MSTR 성과에 있어 Bitcoin의 역할
한편, 12월 말 마이크로스트래티지의 회장이자 최대 주주인 마이클 세일러는 회사 제출했다고 습니다.
구매할 자본이 확보될 것이며 Bitcoin코인을 고려하면 상당한 양의 비트코인을 확보할 수 있을 Bitcoin것으로 세일러는 보고 있다.
Bitcoin가격 변동과 마이tron티지(MSTR) 주가 간의 연관성이 강화된다면, 급락 이후 투자자들의 관심이 다시 높아지고 주가가 반등할 가능성이 있습니다. 하지만 최근 주가 부진으로 인해 시장 심리는 더욱 신중해졌으며, 투자자들은 투자 포지션을 재평가하고 있습니다.
