홍콩, CBDC 계획 추진 및 HKMA 규제 미래 설계

홍콩은 홍콩 금융관리위원회(HKMA)가 중앙은행 디지털 화폐(CBDC) 의제를 추진하고 금융 생태계 전반의 데이터 연결성을 강화함에 따라 디지털 금융의 다음 단계에 목표를 두고 있다. 

홍콩 금융관리위원회(HKMA)의 최고경영자(CEO) 에디 위는 최신 기고문에서 이러한 계획을 공유했으며, 이 글에서는 또한 그들이 ‘핀테크 2025’ 전략에서 지금까지 달성한 성과도 다루고 있다. 위는 홍콩을 글로벌 핀테크 리더로 자리매김하는 것을 목표로 하는 이 이니셔티브의 미래 방향성에 대해서도 논의했다.

강력한 인프라를 통한 디지털 경제 활성화

위는 “금융 인프라는 고속도로와 같아서, 자본과 금융 자산이 우리 경제를 통해 안전하고 효율적으로 이동할 수 있도록 한다”고 말했다.

CEO는 이러한 금융 인프라 구축의 필요성을 지적하며 “홍콩의 디지털 경제가 번성하기 위해서는 앞서 언급한 ‘소프트 인프라’뿐만 아니라 견고한 금융 ‘하드 인프라’도 equally 중요”하다고 밝혔다.

현재 인프라 부족 문제는 없다. 홍콩은 4개 통화를 아우르는 실시간 순환결제시스템(RTGS)을 운영하고 있다.

또한 2018년에 출시된 고속결제시스템(FPS)은 일상적인 거래의 필수 요소가 되었다. FPS는 홍콩에만 국한되지 않으며, 태국과 중국 본토의 시스템과 연결되어 경제 간 즉시 이체를 가능하게 하는 크로스보더 결제 네트워크를 형성했다.

리더십은 강력한 인프라 구축의 필요성을 인정하고 있지만, 이는 홍콩의 기존 인프라를 비판하는 것이 아니라 현재와 미래, 즉 디지털 금융이 주요 특징인 시대를 위해 구축하자는 행동 촉구이다. 홍콩은 이미 확립된 인프라를 바탕으로 구축해 왔으며, 이러한 개발 중 하나가 2017년부터 HKMA가 모색해 온 디지털 홍콩 달러, 즉 e-HKD이다.

당국은 최근 e-HKD 시범 프로그램을 완료했으며, 이제 이를 “일반 대중을 위한 소매 시나리오”로 도입하는 것을 모색하고 있다. HKMA가 직접 발행하는 e-HKD는 신용 위험이 없으며, 초기에는 국제 무역 결제 등 도매 결제용으로 테스트되고 있다.

e-HKD의 성공 사례 중 하나는 e-HKD를 중국 본토, 태국, 아랍에미리트의 CBDC와 연결하는 크로스보더 이니셔티브인 프로젝트 mBridge이다. 프로젝트 mBridge는 2024년에 최소 기능 제품(MVP) 단계에 도달했으며, 이미 크로스보더 거래에 필요한 시간을 며칠에서 초 단위로 줄였다.

HKMA는 2024년 실제 자산(예: 자금 또는 증권)을 디지털 토큰으로 전환하는 것을 지원하는 토큰화 생태계를 촉진하기 위해 프로젝트 Ensemble을 시작했다. 이 프로젝트는 현지 금융 기관과 함께 20개 이상의 샌드박스 실험을 수행했으며, 브라질, 프랑스, 태국의 중앙은행 등 국제 금융 기관과도 협력했다.

위 CEO의 디지털 섬과 다리에 대한 비유

상업 데이터 교환(CDI)은 위가 설명하는 “디지털 브리지” 이니셔티브의 대표 사례로, 결제, 전자상거래, 수입/수출 기록을 포괄한다.

2022년에 은행과 데이터 제공업체를 연결하기 위해 출시된 CDI는 이미 26개 은행과 17개 데이터 제공업체를 커버하고 있다. 또한 정부 데이터 소스를 포함하도록 확장되었으며, 2025년 9월 기준 71,000건 이상의 대출 신청 및 검토와 581억 홍콩달러의 승인된 신용을 처리했다.

도시의 오픈 API 프레임워크와 인터뱅크 계좌 데이터 공유(IADS) 서비스는 홍콩의 데이터 연결성 진전을 보여주는 또 다른 예이다.