- 약화된 트레이더 심리로 인해 ETH 오픈 인터랙션이 지난 일주일 동안 20억 달러 감소했습니다.
- 대부분의 ETH 디레버리징은 바이낸스와 게이트에서 발생했습니다.
- 고래들은 여전히 스폿 시장에서 ETH를 매집하고 있습니다.
ETH는 또 다른 미결제약정 압박을 겪고 있으며, 트레이더들이 20B달러 이상의 선물 포지션을 청산했습니다. ETH는 $2,300 이상을 유지했지만, 낮은 거래 활동은 모멘텀 상실을 시사할 수 있습니다.
Coinglass에 따르면 ETH 미결제약정은 $124억으로 하락했습니다. 지난 주 동안 트레이더들은 $20억 규모의 포지션을 청산했으며, 이는 ETH 파생상품 거래의 지속적인 정체 현상을 보여줍니다.
Coinalyze에 따르면 데이터, ETH는 또한 마이너스 펀딩 기간을 겪고 있으며, 미결제약정의 34%가 숏 포지션입니다. 가장 큰 마이너스 펀딩률은 바이낸스에서 발생하며, 0.0058%에 달할 것으로 예상되어 ETH에 대해 비관적인 전망을 가진 트레이더들의 집중을 나타냅니다.
낮은 파생상품 활동은 ETH 모멘텀 부재와 더 신중한 트레이딩을 시사할 수 있습니다. 이더리움 공포 및 탐욕 지수는 53점으로 중립적인 심리 를 나타내며, 더 나은 진입 시점을 기다리는 신중한 트레이더들을 보여줍니다.
왜 ETH가 디레버리징(deleveraging)되고 있나요?
Cryptoquant 기여자 Amr Taha에 따르면, ETH는 지난 30일 동안 두 번째 포기 사건(capitulation event) 을 겪고 있습니다. 3월에도 ETH 파생상품 거래에서 미결제약정 $20억이 손실되었습니다. 청산된 포지션은 이전 기록적인 사건들에 비해 작았지만, 지속적인 약한 심리를 시사했습니다.
미결제약정의 급격한 유출 이유는 바이낸스와 게이트(Gate)에서의 포지션 청산입니다. 두 거래소가 하락을 주도했으며, 대부분의 디레버리징은 게이트 거래소에서 발생했습니다.
게이트 시장 운영사는 4월 14일 기준 미결제 잔액이 46.7억 달러였으나, 현재 28.8억 달러로 감소했습니다. 레버리지의 대부분이 일주일 동안 손실되었습니다. 일부 디레버리징은 켈프 DAO 해킹과 시기적으로 일치했습니다. 크립토폴리탄이 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 최근 보도한 바와 같이, 켈프 DAO 자금의 일부가 혼합되고 있으며, 최대 2억 1천만 달러 상당의 ETH가 청산 대기 중일 수 있습니다.
온체인 데이터는 또한 고래들이 일부 파생상품 포지션을 청산하고 있음을 보여줍니다. 이는 최근 ETH가 2,300달러 이상에서 횡보한 후 수익을 실현하기 위한 조치입니다. 미결제 잔액은 10월 10에, 2025년 이후 회복이 더디고 있으며, 거래자들은 더 큰 가격 변동을 기다리기보다 합리적인 수익으로 포지션을 정리하는 것을 선호하고 있습니다.
최근 디레버리징은 하이퍼리퀴드에서도 발생하고 있으며, 여기서 ETH 영구 선물은 약 $435M , 미결제 잔액을 보유하고 있습니다. 상위 두 고래는 각각 20,000 ETH에 해당하는 숏 포지션과 롱 포지션을 동일하게 보유하고 있습니다. 현재 고래 숏 포지션은 미실현 손실이 800만 달러를 초과하고 있으며, 자금 비용으로 76,000달러를 지불하고 있습니다. 선두 2월 이후 ZEC에 대해 고래는 미실현 수익이 $376K에 달하고 있습니다.
고래들은 여전히 ETH에 관심이 있을까요?
파생상품 시장에서의 자금 유출에도 불구하고, ETH의 스팟 매집은 계속되고 있습니다. 이 토큰은 수동 스테이킹과 DeFi 담보로 여전히 수요가 있습니다.
지난 30일 동안 디파이(DeFi)는 둔화되어 상당한 자금 유출을 보였지만, 이더리움은 여전히 대출 및 DEX 거래의 주요 장소로 남아 있다. 더 많은 기관이 비콘 체인 계약에 예치금을 넣으면서 ETH 토큰 보유는 여전히 중요하다. Over 2.7M 이더리움 장기 스테이킹을 위한 예치금을 기다리고 있다.
크립토퀀트(Cryptoquant)가 집계한 최근 고래 활동 데이터에 따르면, 구조적 매수자 지갑이 현재 시장에서 가장 활발하게 활동하고 있다. Over 2.43K 지갑 현물 시장에서 ETH 토큰을 매집하고 있다. 현물 시장은 방향성 선물 거래를 대체할 수는 없지만, 유틸리티 자산으로서의 ETH의 중요성에 대한 장기적인 신뢰를 나타낼 수 있다.
ETH 시장은 주로 고래의 활동과 심리에 의해 움직이며, 개인 투자자들은 대부분 보유 매도 중입니다. 고래들은 현재 소폭의 수익을 내고 ETH를 보유하고 있으며, 보유량이 손실 구간이었을 때도 항복의 징후를 보이지 않았습니다. 10만 ETH 이상의 고래들은 흑자 상태이며 시장을 지지할 가능성이 있습니다.
역사적으로 고래와 대규모 보유자들은 장기 보유보다는 전략적으로 거래하며 수익을 실현해 왔습니다. DeFi의 건전성과 온체인 활동에 대한 일반적인 관심이 ETH를 부양하고 강세 심리를 재건할 수 있습니다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
