- 9월 중앙화 거래소(CEX)에서의 암호화폐 현물 거래액은 9,730억 달러를 기록하며 전월 대비 20% 성장했다.
- 시장이 영물 선물로 이동하는 가운데, DEX는 현물 거래량에서 차지하는 비중을 지속적으로 확대하고 있다.
- Hyperliquid 및 영물 선물 DEX는 여전히 3분기 중 가장 강력한 성장세를 보였다.
9월 암호화폐 현물 거래량은 두 달 연속 회복세를 보였다. 중앙화 거래소에서는 현물 활동 증가가 개인 투자자와 대형 보유자(고래) 주문의 복귀를 시사한다.
Cryptorank에 따르면, 8월의 긍정적 상승세 이후 9월 중앙화 시장의 현물 거래가 더욱 회복되었다. 데이터. 이 성장은 중앙화 거래소에 영향을 미치지만, Cryptopolitan 또한 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. RWA 현물 시장에서 DEX 활동 증가에 주목하고 있다.
9월 스폿 거래 활동은 9,730억 달러로 확대되었으며, 여전히 가장 큰 비중을 차지하는 곳은 바이낸스입니다. 8월은 비트코인과 이더리움의 초기 회복과 맞물려 스폿 거래가 반등한 첫 달이었습니다.
스포 트 거래 회복은 새로운 암호화폐 상장 증가와도 일치했으며, 전 분기 대비 47% 증가한 517개의 신규 자산이 Q3에 상장되었습니다. Mexc와 OKX는 트레이더들이 토큰에 대한 관심을 유지하고 있음을 보여주었으며, 토큰화된 자산 역시 신규 상장을 견인했습니다.
암호화폐 스폿 거래가 Q3 동안 둔화됨
전체 Q3는 다른 패턴을 보여줍니다. 전체 기간 동안 스폿 거래는 Q2 대비 14% 감소했습니다. 지난 네 분기 동안 스폿 거래는 하락세를 이어왔으며, 월간 반등은 간헐적으로만 발생했습니다. 최근 9월 결과는 추세 전환의 잠재적 초기 신호로 평가됩니다.
연초부터 현재까지 스폿 활동은 이미 2025년 수준 아래에 있습니다. 그 중 일부 이유는 영구 선물 거래로의 명확한 전환 때문입니다. 또한 일부 스폿 활동은 중앙화 시장에서 DEX로 이동했습니다.
10월 6일 기준, 스팟 거래의 약 24.6%가 탈중앙화 시장에서 이루어지고 있습니다. 이러한 변화는 스팟 거래에 대한 수요가 존재함을 보여주지만, 일부 암호화폐 사용자는 중앙화 거래소를 기피하고 있습니다.
바이낸스는 예외적인 사례로, 9월 거래량에서 6,950억 달러를 처리했습니다. 이 거래소는 분기별 점유율을 2분기 25.4%에서 27.9%로 높였습니다. 상위 10개 중앙화 거래소의 시장 점유율 변화는 미미했습니다.
중앙화 거래소의 선물 거래로의 전환
중앙화 거래소는 영구 선물 거래의 회복세를 선점했습니다. 9월 영구 선물 거래량은 총 4조 5,600억 달러로 8월 대비 3% 증가했으며, 여전히 스팟 거래량을 크게 상회했습니다.
세 달 연속으로 선물 시장이 확대되었으며, 이는 Gate와 Mexc에서의 성장을 주도했습니다. 바이낸스의 선물 거래량은 4%만 증가하여 시장의 약 36%를 유지했습니다.
중앙화 시장으로의 전환은 영구 선물 DEX의 일부 거래량을 흡수했습니다. 거래량은 2분기 대비 7% 감소한 1조 7,100억 달러로 떨어졌습니다. 지난 분기 동안 영구 선물 시장은 또 다른 순감소를 겪으며 거래량의 약 23%를 잃었습니다.
현재로서는 스팟 또는 중앙화 선물 시장과 비교할 때, 영구 선물 DEX는 3분기에 가장 작은 둔화를 보였습니다. 그 탄력성은 2026년 및 그 이후의 Cryptopolitan 하이퍼리퀴드 가격 예측에서 HYPE 토큰의 미래를 깊이 살펴보겠습니다. 트레이더들이 암호화폐 시장 심기가 약한 시기에도 장기 포지션을 유지할 준비가 되어 있음을 보여줬습니다.
영구 만물 선물 거래량 증가의 주요 요인 중 하나는 확대된 및 토큰화된 자산에 대한 새로운 유동성 원천이 될 수 있습니다. 가장 위험한 모델은 밈 거래에서의 손실을 반복할 수 있으며, 반영된 자산도 상승 추세를 잃을 수 있습니다., 여기에는 주식, 원유, 귀금속 등 매우 활발하게 거래되는 계약들이 포함됩니다.
하이퍼리퀴드는 분기 간 트래픽의 6,210억 달러를 차지하며 약 36%의 시장 점유율을 기록해 우위를 유지했습니다. 바이낸스의 Aster는 여전히 영구 만물 선물 거래의 약 9%를 차지하고 있으며, Lighter는 8%로 3위를 차지했습니다. 하이퍼리퀴드의 선두 지위를 위협할 수 있는 다른 소규모 거래소는 아직 나타나지 않았습니다.
월간 기준으로 영구 만물 선물 거래량은 전월 대비 13% 증가했으며, 이는 다시 한번 암호화폐 시장의 회복 신호로 작용했습니다. 이는 Hyperliquid의 성장과 Aster 및 Lighter와 같은 경쟁자들의 기여로 인해 세 달 연속 상승세를 보인 것입니다.
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히리스티나 바실레바
Hristina Vasileva는 DeFi, 비즈니스 및 경제 뉴스를 전문으로 합니다. 그녀는 소피아 대학교에서 철학 석사 학위를 취득하기 전에 4 년간 경영학, 저널리즘 및 대중 커뮤니케이션 학사 과정을 수료했습니다. 그녀는 국내 유수 신문 중 하나에서 상품 및 기업 실적 보도를 담당하며 경력을 쌓았습니다. 현재 Hristina 는 Cryptopolitan 의 기여 뉴스 작가로 활동하고 있습니다.
