암호화폐 시장 폭락세가 심화되면서 12억 달러 규모의 추가 매도 사태 발생 – Bitcoin, 이더리움, XRP 가장 큰 타격을 입음

암호화폐 시장이 또 한 번 큰 타격을 입었지만, 모두가 예상했던 일이죠… 다만 이렇게 빨리 폭락할 줄은 몰랐을 뿐입니다.

지난 24시간 동안 거래소들은 갑작스러운 조정으로 과도한 레버리지를 사용한 투자자들이 큰 손실을 입으면서 약 12억 달러 규모의 강제 청산이 발생했음을 확인했습니다.

Bitcoin 가장 큰 타격을 입어 4억 3235만 달러 상당의 장기 포지션이 손실되었고, Ethereum 도 2억 6951만 달러의 손실을 기록했습니다. 코인글래스 데이터에 따르면 Solana 8964만 달러, 기타 토큰들은 총 1억 184만 달러 규모의 청산이 발생했습니다.

중형 코인들도 예외는 아니었습니다. XRP 2,774만 달러, HYPE는 2,671만 달러의 손실을 입었습니다. 총 301,101명의 거래자가 이번 사태의 희생양이 되었으며, 단일 거래로는 Hyperliquid의 ETH-USD 거래쌍에서 2,042만 달러 규모의 대규모 손실이 발생했습니다.

암호화폐 거래자들은 역사상 최대 규모의 강제 매도에 직면해 있습니다

10월 10일 금요일은 암호화폐 거래자들에게 최악의 날 중 하나로 기록될 것입니다. 이 날 발생한 매도세는 사상 최대 규모의 청산 사태를 촉발했으며, 190억 달러 규모의 레버리지 거래가 강제로 종료되었습니다.

Bitcoin 선물 미결제 약정은 그날 100억 달러 이상 감소했는데, 이는 사상 최대 규모의 하루 감소폭 중 하나였습니다. 글래스노드는 이를 2021년 5월 폭락과 2022년 FTX 붕괴와 비교하며, 두 사건 모두 유사한 방식으로 시장 레버리지를 재설정했다고 분석했습니다.

분석가들은 이번 대폭락이 불안정한 한 주를 보낸 후 과열된 낙관론과 자신감에서 비롯되었다고 말했습니다. 9억 1676만 달러 상당의 롱 포지션이 청산되었고, 2억 6840만 달러 상당의 숏 포지션도 그 여파로 손실을 입었습니다.

Bitcoin, 이더리움, BNB, XRP, SOL과 같은 주요 암호화폐는 15~20% 하락했고, 덜 알려진 코인들은 최대 80%까지 폭락했습니다. 암호화폐 트위터에는 공포가 확산되었고, 혼란이 뒤따랐습니다.

베테랑 Bitcoin ​​개발자 우디 베르트하이머는 사람들이 청산과 실제 손실을 혼동하고 있다며 이러한 혼란을 진정시키기 위해 나섰다.

우디는 X에 "누가 이 말을 들어야 할지 모르겠지만, 청산이라고 해서 사람들이 손실을 보는 건 아닙니다. 레버리지 포지션의 가치가 강제로 청산된 것일 뿐입니다."라고 썼습니다. 그는 이를 간단하게 설명했습니다. "계좌에 100달러가 있고 2,000달러짜리 롱 포지션을 개설했다고 가정해 봅시다. 2,000달러짜리 포지션이 청산되었지만, 손실은 100달러에 불과합니다. 여러분은 사람들이 말 그대로 손실을 봤다고 생각하는 것 같은데, 전혀 그렇지 않습니다."

전문가들은 레버리지가 실제 손실 규모를 어떻게 왜곡했는지 설명합니다

센토라(구 인투더블록)의 대출 및 전통금융 부문 책임자인 패트릭 호이서는 190억 달러라는 수치는 실제로 손실된 돈이 아니라 상쇄된 명목상의 익스포저라고 설명했습니다.

패트릭은 "롱 포지션이 청산되면 트레이더는 일반적으로 예치한 증거금을 잃게 됩니다. 나머지 명목 금액은 차입금에 의한 익스포저였죠. 평균 레버리지가 약 10배였던 점을 고려하면, 폭락 당시 실제로 손실된 자본은 10억 달러에서 수십억 달러 사이였을 뿐, 언론에 보도된 190억 달러 전체에는 미치지 못했습니다. 미결제 약정이 급락했다는 것은 레버리지가 시스템에서 빠져나갔다는 것을 의미할 뿐, 그만큼의 cash 사라졌다는 것을 뜻하는 것은 아닙니다."라고 말했습니다

한편, BitcoinCryptopolitanCryptopolitan CryptopolitanCryptopolitanCryptopolitanCryptopolitan CryptopolitanCryptopolitan 고 보도했습니다 . 금은 9주 연속 상승세를 기록했는데, 이는 지난 50년 동안 단 다섯 번밖에 없었던 일이며, 사상 처음으로 시가총액 30조 달러를 돌파했습니다.

1975년 10월부터 2025년 10월까지 9주 단위로 집계된 기간은 총 2,601건이었는데, 그중 0.19%만이 이러한 연속 상승세를 보였습니다. 역사적 데이터는 이러한 드문 상승세 이후 몇 달, 즉 한 달, 세 달, 여섯 달, 열두 달, 심지어 2년 후에 어떤 일이 일어났는지 보여줍니다.

하지만 전통적인 60/40 포트폴리오는 수년간 비판을 받아왔으며, 최근 귀금속과 암호화폐 시장의 급등세로 인해 그 중요성이 더욱 줄어들고 있습니다. 많은 전략가와 투자자들이 60/20/20 시장 포트폴리오로 눈을 돌리고 있는데, 이는 주식 비중 60%는 그대로 유지하면서 채권 비중을 절반으로 줄이고 금이나 Bitcoin 과 같은 대안 투자에 20%를 할당하는 방식입니다

Bitcoin 10월 6일 12만 6천 달러라는 사상 최고치를 경신했으며, 지난 한 달 동안 막대한 자금이 유입되었습니다. 특히 iShares Bitcoin Trust ETF(IBIT)는 하루 만에 약 10억 달러, 10월 중순에는 40억 달러가 넘는 자금을 끌어모았습니다.

펀드스트랫의 디지털 자산 전략 책임자인 션 패럴은 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 "현재 자본은 금의 상승세와 낮은 변동성 때문에 금을 선호하는 경향이 뚜렷하다"며 "중앙은행들의 구조적인 매수세 또한 금 거래를 뒷받침하는 안전장치 역할을 하고 있다"고 말했다