Il crollo delle criptovalute si aggrava con nuove liquidazioni da 1,2 miliardi di dollari: Bitcoin, Ether e XRP i più colpiti

Il mercato delle criptovalute è appena stato nuovamente messo a dura prova, ma tutti se lo aspettavano... forse solo non così in fretta.

Nelle ultime 24 ore, le borse hanno confermato circa 1,20 miliardi di dollari di liquidazioni forzate dopo che una correzione improvvisa ha schiacciato i trader con leva finanziaria eccessiva.

Bitcoin ha subito il colpo più duro, perdendo 432,35 milioni di dollari di posizioni lunghe, seguito da Ethereum con 269,51 milioni di dollari. Solana ha perso 89,64 milioni di dollari, mentre un pool di altri token ha registrato liquidazioni per 101,84 milioni di dollari, secondo i dati di Coinglass.

Anche le criptovalute di medie dimensioni non se la sono cavata, con XRP che ha perso 27,74 milioni di dollari e HYPE che ne ha persi 26,71 milioni. In totale, 301.101 trader sono stati travolti dalla tempesta, con la più grande liquidazione (una liquidazione da 20,42 milioni di dollari) avvenuta sulla coppia ETH-USD di Hyperliquid.

I trader affrontano la più grande svendita forzata nella storia delle criptovalute

Venerdì 10 ottobre passerà alla storia come uno dei giorni peggiori per i trader di criptovalute. La svendita ha innescato il più grande evento di liquidazione mai registrato, con 19 miliardi di dollari di investimenti con leva finanziaria chiusi forzatamente.

Quel giorno l'interesse aperto sui future Bitcoin è sceso di oltre 10 miliardi di dollari, uno dei più grandi cali giornalieri mai visti, con Glassnode che lo ha paragonato al crollo di maggio 2021 e al crollo di FTX nel 2022, entrambi i quali hanno ripristinato la leva finanziaria del mercato in modo simile.

Gli analisti hanno affermato che questa carneficina è nata da un eccesso di fiducia, da un sentiment rialzista surriscaldatosi dopo una settimana instabile. Posizioni lunghe per un valore di 916,76 milioni di dollari sono state cancellate, mentre posizioni corte per un valore di 268,40 milioni di dollari sono rimaste intrappolate nel fuoco incrociato.

Le principali attività come Bitcoin, Ether, BNB, XRPe SOL sono crollate tra il 15% e il 20%, mentre le monete meno conosciute sono crollate fino all'80%. La paura si è diffusa su Crypto Twitter e ne è seguito il caos.

Il veterano sviluppatore Bitcoin Udi Wertheimer è intervenuto per placare la frenesia, affermando che le persone confondevano le liquidazioni con le perdite effettive.

"Non so chi abbia bisogno di sentirselo dire", ha scritto Udi su X, "ma in caso di liquidazione non significa che la gente abbia perso. Significa che un valore di posizioni con leva finanziaria è stato chiuso forzatamente". Lo ha spiegato in modo semplice: "Hai 100 dollari sul tuo conto e hai aperto una posizione long da 2.000 dollari. La tua posizione da 2.000 dollari è stata liquidata, ma hai perso solo 100 dollari. Sembra che pensiate letteralmente che la gente abbia perso. Non è nemmeno lontanamente paragonabile"

Gli esperti spiegano come la leva finanziaria ha distorto la reale portata delle perdite

Patrick Heusser, responsabile prestiti e TradFi presso Sentora, precedentemente IntoTheBlock, ha spiegato che la cifra di 19 miliardi di dollari non è stata spesa in modo effettivo, bensì è stata un'esposizione nozionale che è stata spazzata via.

"Quando una posizione long viene liquidata", ha detto Patrick, "il trader in genere perde il margine depositato; il resto di quel capitale nozionale era esposizione presa in prestito. Con una leva finanziaria media di circa 10x, il capitale effettivamente perso durante il crollo è stato compreso tra 1 miliardo e diversi miliardi di dollari, non i 19 miliardi di dollari che hanno fatto notizia. Il crollo dell'open interest indica che la leva finanziaria è uscita dal sistema. Non significa che un'altra somma di cash sia evaporata"

Nel frattempo, mentre BitcoinCryptopolitanCryptopolitan CryptopolitanCryptopolitanCryptopolitanCryptopolitan CryptopolitanCryptopolitan riportava che l'oro, in sordina, aveva fatto la storia, avanzando per la nona settimana consecutiva, un evento accaduto solo cinque volte in cinquant'anni, e superando per la prima volta in assoluto una capitalizzazione di mercato di 30 trilioni di dollari.

Da ottobre 1975 a ottobre 2025, si sono verificati 2.601 periodi consecutivi di nove settimane, e solo lo 0,19% di essi ha registrato una tale serie. I dati mostrano cosa è successo nei mesi successivi a quei rari rialzi: un mese, tre mesi, sei mesi, dodici mesi e persino due anni dopo.

Tuttavia, il tradizionale portafoglio 60/40 è sotto attacco da anni e le recenti operazioni di trading su metalli preziosi e criptovalute lo stanno portando a perdere un po' della sua importanza. Diversi strateghi e investitori stanno orientandosi verso un portafoglio di mercato 60/20/20: con il 60% in azioni invariato, ma il reddito fisso che perde metà della sua precedente influenza sul denaro degli investitori e il 20% riservato ad alternative come oro e Bitcoin

Il 6 ottobre, Bitcoin ha raggiunto il massimo storico di 126.000 dollari e il mese scorso ha visto un'ondata di nuovo denaro, con l'iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) che ha incassato quasi 1 miliardo di dollari in un solo giorno e oltre 4 miliardi di dollari a metà ottobre.

"Al momento, il capitale sta chiaramente favorendo l'oro grazie al suo slancio e al ridotto profilo di volatilità", ha dichiarato a Yahoo Finance Sean Farrell, responsabile della strategia per gli asset digitali di Fundstrat. "Ci sono anche acquirenti strutturali nelle banche centrali, il che fornisce una sorta di sostegno agli scambi"