AI 가 영향력 투자에 혁명을 일으킬 수 있을까요? 싱크탱크, 기술 혁신가 및 펀드 매니저의 관점

금융계는 재정적 수익뿐만 아니라 긍정적인 사회적, 환경적 결과를 추구하는 영향력 투자에 대한 관심이 높아지면서 변혁을 겪고 있습니다. 이 분야가 확장됨에 따라 투자 영향력을 평가하기 위한 정확하고 포괄적인 데이터에 대한 필요성도 커지고 있습니다. 인공지능 (AI) 이 투자자가 더 나은 결정을 내리고 그린워싱과 같은 문제를 해결하는 데 결정적인 역할을 할 수 있을까요? 본 기사에서는 영향력 투자에서 AI 의 역할에 대한 다양한 관점을 살펴봅니다.

싱크탱크의 관점

비영리 금융 싱크탱크인 플래닛 트래커 (Planet Tracker) 는 2030 년까지 글로벌 금융 활동에 상당한 변화를 촉발하는 것을 목표로 하고 있습니다. AI 의 하위 분야인 자연어 처리 (NLP) 를 활용하여 해당 싱크탱크는 최근 '플라스틱 리스크 폭로 (Exposing Plastic Risk)'라는 제목의 보고서를 발표했습니다. 이 보고서에서는 플라스틱 산업 관련 기업들이 위험을 어떻게 인식하는지 파악하기 위해 놀라운 양인 8,245 개의 문서와 녹취록을 분석했습니다.

Planet Tracker의 연구소장 존 윌리스는 텍스트를 정확하게 해석하도록 AI 알고리즘을 훈련시키는 것이 상당한 노력임을 강조합니다. 이는 단순한 플러그 앤 플레이 솔루션이 아닙니다. 알고리즘 정확도를 높이기 위해 NLP 출력물을 수동으로 점검해야 했습니다. 윌리스는 규제 기관이 오해의 소지가 있는 정보에 대해 예외를 제공하기 어렵기 때문에 AI 생성 데이터는 엄격한 검증을 거쳐야 한다고 강조합니다. 그러나 그는 AI가 영향력 투자자들에게 전략을 비교하고 모범 사례를 식별하는 데 힘을 실어줄 수 있다고 믿습니다.

윌리스는 또한 딥러닝과 신경망을 활용하여 펀드 성과에 대한 통찰력을 발견하기 위해 데이터를 분석하는 데 있어 AI 의 잠재력을 전망합니다. 또한 AI 는 지속 가능성 주장에서 그린워싱 관행을 폭로하는 것과 같은 문서 간 불일치를 교차 검증하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다.

'테크 브로스'의 관점: 순환형 AI

CEO 윌슨 찬이 이끄는 퍼뮤테이블 AI 는 영향력 투자에서의 그린워싱 퇴치라는 비전을 공유합니다. 그들의 접근 방식은 BERT 와 같은 대규모 언어 모델을 사용하여 기업의 지속 가능성 및 사회·환경적 영향에 대한 약속을 평가할 때 더 세밀한 분류와 향상된 정확도를 달성하는 데 중점을 둡니다.

AI 의 '할루시네이션' 경향에 대한 우려를 해소하기 위해 Permutable AI 는 모든 데이터에 출처 링크를 제공하여 신뢰성을 확보하는 데 중점을 둡니다. 동사의 데이터 모델은 전 세계 약 27,000 개 공급업체를 포괄하며 소셜 미디어 분석까지 확장되어 있으며, Science Based Targets initiative 및 Green Cross 와 같은 권위 있는 기관의 데이터와 교차 검증됩니다.

글로벌 금융 혁신 네트워크 (GFIN) 와 같은 규제 기관 및 산업 단체와의 협력과 정부를 통한 공급망 내 탄소 배출량 분석 고도화는 그린워싱 근절에 대한 헌신을 보여줍니다. Chan 은 그린워싱을 효과적으로 근절하기 위해 표준화된 글로벌 프레임워크와 AI 가 결합될 필요성을 강조합니다.

펀드 매니저의 관점

영향 투자 기업인 LeapFrog 는 구체적으로 AI 를 활용해 임팩트 워싱을 막지는 않지만, 복잡한 공급망 시나리오에서 외부 소스를 통해 회사 데이터를 검증하는 데 AI 의 잠재력을 인정하고 있습니다. 포트폴리오 기업으로부터 데이터를 추출하여 영향력을 모니터링하고 추적하며, 데이터 복잡성이 증가함에 따라 AI 활용 방안을 모색하고 있습니다.

LeapFrog 의 대외협력 책임자 Daniel Stacey 는 AI 가 포트폴리오 기업이 임팩트를 추구하도록 돕고 제품의 비용, 관련성, 편의성을 개선하는 데 강력한 힘을 발휘한다고 인정하면서도, 편향된 알고리즘이나 가격 책정 모델과 같은 잠재적 부작용을 고려한 윤리적 AI 도입의 중요성을 강조합니다.

Stacey 는 또한 영향력 투자에서 AI 의 미탐구된 긍정적 활용을 강조합니다. LeapFrog 의 포트폴리오에 속한 일부 기업들은 AI 를 활용해 대출 심사를 수행하거나 WhatsApp 과 같은 플랫폼을 통해 자동화된 고객 서비스를 제공함으로써, 기존에 이러한 서비스에 접근할 수 없었던 저소득층 고객을 지원하고 있습니다.

AI 는 영향력 투자의 지형을 재편할 준비를 하고 있습니다. Planet Tracker 와 같은 싱크탱크는 AI 를 기업의 주장을 감시하고 불일치를 밝혀내어 그린워싱을 잠재적으로 억제하는 도구로 보고 있습니다. Permutable AI 와 같은 혁신가들은 고급 언어 모델을 활용하여 지속 가능성 및 영향력 평가의 정확성을 보장하고 있습니다. LeapFrog 을 포함한 펀드 매니저들은 데이터 검증과 영향력 중심 비즈니스의 비용 효율성 향상을 위한 AI 의 잠재력을 인정하고 있습니다.

그러나 영향력 투자에 AI 를 도입하는 것은 윤리적, 규제적 도전 과제도 동반합니다. 특히 취약 계층과 관련하여 AI 배포를 위한 표준화된 프레임워크와 안전장치를 마련하는 것이 중요합니다. 영향력 투자자들이 이 변혁적인 기술을 탐색함에 있어서는 긍정적인 결과의 잠재력과 잠재적 위험을 완화할 책임 사이에서 균형을 잡아야 합니다. 궁극적으로 영향력 투자에서의 AI 는 성장, 확장성, 그리고 개선된 관련성을 제공하는 동시에 의사결정의 최전선에 윤리적 고려사항이 유지되도록 하는 약속을 안고 있습니다.