人工智能能否彻底改变影响力投资？来自智库、科技创新者和基金经理的观点

金融界正在经历一场变革，由对影响力投资的日益兴趣所驱动——这是一种不仅寻求财务回报，还寻求积极社会和环境结果的策略。随着该领域的扩展，对准确和全面数据以评估投资影响的需求也在增加。人工智能（AI）能否成为帮助投资者做出更明智决策并打击“漂绿”等问题的游戏规则改变者？本文探讨了关于AI在影响力投资中作用的不同观点。

智库的观点

Planet Tracker是一家非营利金融智库，其使命是在2030年之前催化全球金融活动的重大转型。利用自然语言处理（NLP）——AI的一个子集，该智库最近发布了一份题为《揭露塑料风险》的报告。该报告分析了惊人的8,245份文件和转录本，以了解塑料行业公司如何看待风险。

Planet Tracker的研究主任John Willis强调，训练AI算法准确解读文本是一项艰巨的工作。这不是一个简单的即插即用解决方案。需要手动检查NLP输出以提高算法准确性。Willis强调，AI生成的数据必须经过严格审查，因为监管机构不太可能对误导性信息提供例外。然而，他认为AI可以赋能影响力投资者比较战略并确定最佳实践。

Willis还设想AI在利用深度学习和神经网络检查数据集以揭示基金表现见解方面的潜力。此外，AI在交叉检查文件以发现不一致之处方面可能发挥关键作用，例如揭露可持续性声明中的“漂绿”行为。

“科技兄弟”的观点：可置换AI

由首席执行官Wilson Chan领导的Permutable AI，分享了打击影响力投资中“漂绿”行为的愿景。他们的方法侧重于使用BERT等大型语言模型进行详细分类，并提高评估企业对可持续性、社会和环境影响承诺的准确性。

针对AI倾向于“幻觉”的担忧，Permutable AI强调用来源链接支持所有数据以确保可靠性的重要性。他们的数据模型涵盖全球约27,000家供应商，并扩展到社交媒体分析，将数据与科学碳目标倡议（SBTi）和绿色十字等国际信誉良好的来源进行交叉引用。

与全球金融创新中心（GFIN）等监管机构及行业组织的合作，以及与政府合作加强供应链中的碳排放分析，突显了消除“漂绿”的承诺。Chan强调，需要与AI相匹配的标准化全球框架，以有效消除“漂绿”。

基金经理的角度

影响力投资公司LeapFrog可能不专门使用AI来打击影响力清洗，但它认识到在复杂供应链场景中验证公司数据与外部来源的潜力。他们从投资组合公司提取数据以监控和跟踪影响力，随着数据复杂性的增加，他们探索AI的利用。

LeapFrog外部事务主管Daniel Stacey承认AI在帮助其投资组合公司追求影响力以及改善产品成本、相关性和便利性方面的力量。然而，他强调道德部署AI的重要性，考虑到潜在的负面影响，如偏见算法和定价模型。

Stacey还强调了AI在影响力投资中未被充分探索的积极用途。LeapFrog投资组合中的一些公司利用AI来承保贷款或通过WhatsApp等平台提供自动化客户服务，服务于以前无法获得此类服务的低收入客户。

AI有望重塑影响力投资的格局。Planet Tracker等智库将AI视为审查企业声明并发现不一致的工具，可能遏制“漂绿”。Permutable AI等创新者利用先进的语言模型来确保可持续性和影响评估的准确性。包括LeapFrog在内的基金经理认识到AI在验证数据和提高以影响力为导向的企业成本效益方面的潜力。

然而，AI在影响力投资中的采用也带来了道德和监管挑战。建立AI部署的标准化框架和护栏，特别是涉及弱势群体时，至关重要。随着影响力投资者驾驭这一变革性技术，他们必须平衡其带来积极结果的潜力与减轻潜在风险的责任。最终，AI在影响力投资中的未来有望带来增长、规模和改善的相关性，同时确保道德考量始终处于决策的前沿。