하원, 도박꾼에 경고…브로드컴 탄 CEO 발언에 반도체株 출렁

브로드컴(NASDAQ: AVGO)의 CEO 호크 탄은 10월 12일 싱가포르 청중에게 많은 AI 투자자들이 카지노 도박꾼처럼 행동한다고 말했습니다. 

탄의 발언은 화요일 아시아 반도체 주식을 끌어내리는 데 기여했습니다. 한편 그의 회사인 브로드컴은 고객이 그가 이해하기 어려운 칩을 계속 구매할 수 있도록 수십억 달러 규모의 대출을 arranging 중입니다.

투자자들은 어떤 정보를 놓치고 있나요?

브로드컴의 CEO 호크 탄은 싱가포르 행사에서, 말했다. 투자자들은 “극단적인 기대”를 가지고 있다고 밝혔습니다. 그는 또한 많은 투자자들이 자신이 무엇을 투자하는지 전혀 모른다고 덧붙였습니다. 

탄은 AI 실험에 과도하게 지출하는 기업들을 10분 동안 아무것도 배우지 않고 아케이드 토큰 10달러를 탕진하는 아이에 비유했다. 그는 또한 적자를 보고 있는 AI 연구소의 경제성을 의문시하며, 9월 기준 오픈AI의 연간 수익이 약 500억 달러로 수요는 존재하지만 막대한 학습 비용으로 인해 장기적인 이익과는 거리가 멀다고 지적했다.

탄의 발언은 오픈AI의 샘 알트만, 아마존의 제프 베이조스, 구글의 선다 피차이를 포함해 잠재적 AI 버블을 경고한 내부자들 사이에서 그를 한 축으로 자리매김했다. 

한국 KOSPI 그 발언 이후 가장 큰 타격을 입은 종목은 화요일 6% 이상 하락했다. 일본의 닛케이 225 약 3% 가까이 하락했으며, SK하이닉스와 삼성전자가 하락세를 주도했다.

중국 메모리 반도체 제조사 CXMT 또한 하락에 기여했다. 이 회사는 한국 기업들로부터 시장 점유율을 빼앗아 왔으며, 2026년 2분기 글로벌 DRAM 매출의 10%를 차지해 전년 대비 4%에서 증가했고, 이제 LPDDR6 및 NAND 플래시 칩 분야로도 진출하고 있다. 나스닥 선물도 하락했다.

브로드컴은 왜 AI 기업들을 지원하고 있는가?

탄이 경고를 내놓던 시점에 그의 회사인 브로드컴은 다음을 예상하고 있었다. AI 칩 매출이 이번 회계연도 약 580억 달러에서 2028회계연도 2,300억 달러로 약 4배 성장할 것임을.

9월, 브로드컴은 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다. 3분기 매출은 296억 달러로 전년 대비 86% 증가했습니다. AI 칩 판매액은 167억 달러로 221% 늘었습니다. 이러한 급성장은 OpenAI와 같은 대형 클라우드 기업 및 AI 연구소의 성장에 달려 있습니다.

Broadcom는 OpenAI의 맞춤형 프로세서 자금 조달을 위해 500억 달러 이상을 모색하고 있는 것으로 알려졌습니다. 이 회사는 Anthropic의 컴퓨팅 용량을 기반으로 최대 420억 달러를 대출하겠다고 약속했으며, 또한 600억 달러 규모의 은행 대출 일부를Backing하여 Anthropic이 더 낮은 비용으로 자금을 조달할 수 있도록 지원하고 있습니다.

Broadcom와 OpenAI 간의 관계는 깊습니다. 두 기관은 2025년 Broadcom 네트워킹을 활용하여 OpenAI 설계 가속기 10기가와트를 도입하는 협력