Arm 주가는 수요일 장 마감 후 거래에서 7% 급등했는데, 이는 회사가 2분기 매출이 11억 4천만 달러를 기록했으며 3분기에는 12억 3천만 달러에 이를 것으로 예상한다고 발표한 데 따른 것이다.
이 회사는 주당 순이익을 41센트로 예상했는데, 이는 월가 애널리스트들의 평균 예상치인 35센트를 웃도는 수치입니다. 주가는 급등 전 뉴욕 증시에서 160.19달러로 마감했습니다.
Arm은 이제 새로운 방향, 즉 AI 데이터 센터 분야에서 cash 빼내고 있는 것이 분명해 보입니다. 회사 측은 AI 컴퓨팅을 위해 설계된 더욱 발전된 칩에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔습니다.
이러한 변화는 수치뿐 아니라 CEO 르네 하스의 전략에도 반영되고 있습니다. 하스는 회사를 기존의 모바일 칩 설계 사업에서 벗어나 웨어러블 기기부터 슈퍼컴퓨터까지 모든 것을 아우르는 광범위한 설계 제공업체로 탈바꿈시키고 있습니다.
Arm, 라이선스 및 로열티 매출 증가에 힘입어 2분기 실적 예상치 상회
9월에 마감된 회계 2분기 매출은 전년 동기 대비 34% 증가했습니다. Arm은 주당 순이익 39센트를 기록했는데, 이는 다음 분기 예상치보다 불과 2센트 낮은 수치입니다.
총 11억 4천만 달러의 매출 중 5억 1천 5백만 달러는 라이선스 수익으로, 애널리스트들의 평균 예상치인 4억 7천 2백만 달러를 크게 웃돌았습니다. 로열티 수익은 6억 2천만 달러로, 이 역시 예상치인 5억 8천 6백만 달러를 상회했습니다.
Arm은 두 가지 방식으로 수익을 얻습니다. 하나는 칩 설계 사용 라이선스에 대한 비용을 청구하는 것이고, 다른 하나는 해당 칩이 출하될 때마다 로열티를 받는 것입니다. 이러한 이중 수익 모델은 기업들이 AI 인프라에 cash 투자를 하면서 더욱 가치가 높아졌습니다.
tron실적 발표에도 불구하고, Arm은 여전히 퀄컴과 법적 분쟁을 벌이고 있습니다. Arm이 풀스택 칩 설계에 집중하면서 오랜 고객사였던 퀄컴의 경쟁사로 전락했고, 이로 인해 엔지니어링 비용이 증가하여 수익 마진에 압박을 받고 있습니다. 그럼에도 불구하고 Arm은 속도를 늦추지 않고 있습니다.
"3분기 매출은 약 12억 3천만 달러, 주당 순이익은 41센트가 될 것으로 예상됩니다."라고 회사는 실적 발표에서 밝혔습니다. 애널리스트들은 매출 11억 달러, 주당 순이익 35센트를 예상했기 때문에 이러한 전망 발표에 투자자들이 앞다퉈 주식을 매수했습니다.
Arm의 모회사인 소프트뱅크 역시 AI 열풍에 동참하고 있습니다. 소프트뱅크는 OpenAI의 스타게이트 프로젝트에 참여하여 전 세계적인 AI 황금기를 맞이하려 하고 있는 것으로 알려져 있습니다. 하스 CEO는 Arm 제품이 중요한 역할을 할 것이라고 확인했지만, 구체적으로 어떤 칩을 제공할 계획인지는 밝히지 않았습니다.
스마트폰, PC, 자동차에 탑재되는 AI 칩이 Arm의 성장을 견인하고 있습니다
이제 이 회사의 전략은 스마트폰을 훨씬 뛰어넘는 영역으로 확장되고 있습니다. Arm 칩은 구글 픽셀 10부터 테슬라의 미래 차량에 이르기까지 모든 제품에 탑재되고 있습니다. 픽셀 10은 Arm 기반 Tensor G5 칩을 사용하는데, 구글에 따르면 이 칩 덕분에 제미니 프로세서는 기존 칩보다 2.6배 빠르고 효율성은 두 배 향상되었습니다.
PC 쪽에서는 NVIDIA의 데스크톱 AI 슈퍼컴퓨터인 DGX Spark가 이제 Arm 기반 프로세서를 탑재하고 출시되고 있습니다. 이 하드웨어는 클라우드가 아닌 데스크톱에서 모델 학습, 미세 조정 및 추론에 사용됩니다.
자동차 업계에서는 주요 자동차 제조업체의 플래그십 전기차가 이제 Arm 플랫폼만으로 구동됩니다. 또한 자동차와 로봇 모두를 위해 개발된 테슬라의 차세대 AI5 칩 역시 Arm 기반입니다. 테슬라는 이 칩이 기존 칩보다 40배 향상된 AI 성능을 제공한다고 밝혔습니다.
지난 10월, Arm은 Meta와 전략적 제휴 계약을 체결했습니다. 이 파트너십을 통해 Neoverse CPU 코어는 Facebook과 Instagram의 추천 엔진을 포함한 Meta의 AI 핵심 시스템에 연결됩니다. Meta와 Arm은 이제 스마트 안경부터 서버 팜에 이르기까지 전체 스택에 걸쳐 칩을 공동 설계하고 있습니다.
Arm은 AI 데이터 센터의 전력 수요 증가가 저전력 모바일 칩 분야에서 Arm이 보유한 강점과 부합한다고 밝혔습니다. 회사는 자사의 에너지 효율적인 설계가 웨어러블 기기의 밀리와트급에서 AI 서버 팜의 메가와트급까지 확장될 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
Arm은 이미 AI 인프라를 확장하고 있는 아마존과 구글을 위해 맞춤형 설계를 구축하고 있습니다.
