Arm 주가 2분기 매출 11억 4천만 달러, 3분기 전망 12억 3천만 달러로 7% 급등

Arm은 2분기 매출 11억 4천만 달러를 보고하고 3분기 매출이 12억 3천만 달러에 도달할 것으로 예상한다고 발표한 후 수요일 시간외 거래에서 주가가 7% 상승했다.

회사는 또한 주당 41센트의 이익을 전망했으며, 이는 월스트리트 평균 예측인 35센트를 상회하는 수치다. 주가는 급등하기 전 뉴욕에서 160.19달러에 마감했다.

Arm은 이제 명확히 새로운 방향에서 수익을 창출하고 있다: AI 데이터센터. 회사는 AI 컴퓨팅을 위해 설계된 더 고급 칩 설계에 대한 수요가 증가하고 있다고 밝혔다.

이러한 변화는 수치와 CEO 레네 하스의 전략에 나타나고 있다. 하스는 회사를 원래 모바일 칩 설계 비즈니스에서 벗어나 웨어러블부터 슈퍼컴퓨터에 이르기까지 모든 것에 대한 더 넓은 설계 제공자로 전환하고 있다.

Arm은 라이선스 및 로열티 매출 증가로 분기 2 추정치를 초과

9월에 종료된 회계 2분기 동안 매출은 전년 동기 대비 34% 증가했다. Arm은 주당 39센트의 이익을 보고했으며, 이는 다음 분기 예측보다 2센트 낮은 수치다.

11억 4천만 달러의 매출 중 5억 1500만 달러는 라이선스에서 비롯되었으며, 이는 분석가 평균 추정치인 4억 7200만 달러를 쉽게 상회했다. 로열티는 6억 2000만 달러를 가져왔으며, 이는 5억 8600만 달러 예측을 상회하는 수치다.

Arm은 두 가지 방식으로 수익을 창출한다: 칩 설계 사용에 대한 라이선스 요금을 부과하고, 이러한 칩이 출하될 때마다 로열티를 수집한다. 이 이중 모델은 이제 회사들이 AI 인프라에 막대한 자금을 투입함에 따라 더 가치 있게 되었다.

강력한 실적에도 불구하고 Arm은 퀄컴과의 법적 분쟁에 여전히 갇혀 있다. 회사의 풀스택 칩 설계로의 진출은 일부 장기 고객들과 경쟁자가 되었으며, 이는 더 높은 엔지니어링 비용으로 이어져 마진에 압박을 가했다. 그럼에도 불구하고 Arm은 속도를 늦추지 않고 있다.

"회계 3분기 매출은 약 12억 3천만 달러가 될 것이며, 주당 이익은 41센트가 될 것이다"라고 회사는 실적 발표에서 밝혔다. 분석가들은 11억 달러와 35센트를 예상했으므로, 이 가이던스는 투자자들이 매수에 나설 수밖에 없게 했다.

Arm의 모회사인 소프트뱅크도 AI 물결을 추종하고 있다. 소프트뱅크는 오픈AI의 스타게이트 프로젝트의 일부로 보고되며, 글로벌 AI 금광 rush의 한가운데에 자리 잡으려 한다. 하스는 Arm 제품이 역할을 할 것이라고 확인했지만, 어떤 종류의 칩을 제공할 계획인지에 대해서는 말하지 않았다.

AI 칩이 스마트폰, PC, 자동차에서 Arm의 확장을 주도

회사의 전략은 이제 스마트폰을 훨씬 넘어선다. Arm 칩은 구글의 픽셀 10부터 테슬라의 미래 차량에 이르기까지 모든 제품에 나타나고 있다. 픽셀 10은 Arm 기반의 텐서 G5에서 실행되며, 구글은 이것이 과거 칩에 비해 제미니(Gemini)를 2.6배 더 빠르게 그리고 두 배 더 효율적으로 실행한다고 말한다.

PC 측면에서, NVIDIA의 DGX Spark(데스크톱 AI 슈퍼컴퓨터)는 이제 Arm 기반 프로세서를 탑재하여 출하되고 있다. 이 하드웨어는 모델 학습, 파인튜닝 및 추론에 사용되며, 클라우드가 아닌 책상 위에서 작동한다.

자동차 부문에서는 주요 자동차 제조사의 플래그십 EV가 이제 Arm 플랫폼 전체를 실행하고 있다. 그리고 자동차와 로봇 모두를 위해 설계된 테슬라의 차세대 AI5 칩은 Arm을 기반으로 한다. 테슬라는 이것이 대체하는 칩보다 40배의 AI 성능을 제공한다고 말한다.

10월, Arm은 메타와 전략적 제휴를 체결했다. 이 파트너십은 Neoverse CPU 코어를 메타의 AI 백본, 즉 페이스북과 인스타그램의 추천 엔진과 연결한다. 메타와 Arm은 이제 스마트 글래스부터 서버 팜에 이르기까지 전체 스택에 걸쳐 칩을 공동 설계하고 있다.

Arm은 AI 데이터센터의 증가하는 전력 수요가 저전력 모바일 칩에서의 전통적인 강점과 일치한다고 말한다. 회사는 에너지 효율적인 설계가 이제 웨어러블의 밀리와트에서 AI 서버 팜의 메가와트까지 확장될 것이라고 믿는다.

그리고 Arm은 이미 AI 인프라를 확장하고 있는 아마존과 구글을 위해 맞춤형 설계를 구축하고 있다.