Arm、第2四半期収益11億4000万ドル、第3四半期見通し12億3000万ドル超えで株価7%上昇

Armの株式は水曜日の市場終了後、同社が第2四半期の収益が11億4000万ドルであると報告し、第3四半期に12億3000万ドルに達すると予想したことで7%上昇した。

同社はまた、1株当たり41セントの利益を予測し、ウォールスト리트の平均予測である35セントを上回った。この上昇前に、株式はニューヨークで160.19ドルで終値をつけた。

Armは現在、明確に新しい方向から収益を上げている：AIデータセンター。同社は、AIコンピューティング用に構築されたより高度なチップデザインの需要が高まっていると述べた。

その変化は数字とCEOのレネ・ハースの戦略に表れている。ハースは、同社を元のモバイルチップ設計ビジネスから遠ざけ、ウェアラブルからスーパーコンピュータに至るまで幅広い設計プロバイダーへと転換している。

Arm、第2四半期の予想を上回り、ライセンスおよびロイヤリティ収益が増加

9月に終了した財政第2四半期において、収益は前年比34%増加した。Armは1株当たり39セントの利益を報告し、これは翌四半期の予測をわずかに下回った。

11億4000万ドルの収益のうち、5億1500万ドルがライセンスからのもので、アナリストの平均予測である4億7200万ドルを容易に上回った。ロイヤリティは6億2000万ドルをもたらし、これも予測の5億8600万ドルを上回った。

Armは2つの方法で収益を得ている：チップデザインの使用に対してライセンス料を請求し、そのチップが出荷されるたびにロイヤリティを徴収する。この二重モデルは、企業がAIインフラストラクチャに多額の資金を投入するにつれて、より価値のあるものとなっている。

強力な実績にもかかわらず、Armはクアルコムとの法的闘争に巻き込まれたままとなっている。同社のフルスタックチップ設計への進出は、長年の顧客のいくつかにとって競合他社となったため、エンジニアリング費用が増加し、マージンに圧力がかかっている。それでも、Armは減速していない。

「財政第3四半期の収益は約12億3000万ドル、利益は1株当たり41セントとなる」と、同社は決算発表で述べた。アナリストは11億ドルと35セントを予想していたため、このガイダンスは投資家に買い急がせた。

Armの親会社であるソフトバンクもAIの波を追っている。同社はOpenAIのスターゲート・プロジェクトの一部であり、グローバルなAIゴールドラッシュの中心に位置づけようとしている。ハースはArm製品が役割を果たすことを確認したが、どのような種類のチップを提供する予定かについては言及しなかった。

AIチップが電話、PC、車でArmの拡大を牽引

同社の戦略は現在、スマートフォンをはるかに超えるものとなっている。Armチップは、GoogleのPixel 10からTeslaの将来の車両に至るまで、あらゆるものに表示されている。Pixel 10はArmベースのTensor G5で動作し、Googleは過去チップと比較してGeminiの動作が2.6倍速く、2倍効率的になると述べている。

PC側では、NVIDIAのDGX Spark（デスクトップAIスーパーコンピュータ）が、Armベースのプロセッサを搭載して出荷されている。このハードウェアは、モデルのトレーニング、ファインチューニング、推論に使用されており、クラウドではなく机の上で動作している。

自動車分野では、主要自動車メーカーのフラッグシップEVが、Armプラットフォームのみで動作している。また、車とロボットの両方に構築されたTeslaの次世代AI5チップは、Armに基づいている。Teslaは、それが置き換えるチップの40倍のAIパフォーマンスを提供すると述べている。

10月、ArmはMetaと戦略的提携を締結した。このパートナーシップは、Neoverse CPUコアをMetaのAIバックボーン、FacebookおよびInstagramのレコメンデーションエンジンに接続する。MetaとArmは、スマートグラスからサーバーファームに至るまで、全体のスタックにわたってチップを共同設計している。

Armは、AIデータセンターにおける増大する電力需要が、低消費電力モバイルチップにおける自社の伝統的な強さと一致すると述べている。同社は、その省エネルギー設計が、ウェアラブルのミリワットからAIサーバーファームのメガワットまでスケールすると信じている。

そして、ArmはすでにAmazonとGoogleのためにカスタム設計を構築しており、両社はAIインフラストラクチャを拡大している。