애플이 1,100억 달러의 순이익을 발표했지만, 9~11%의 실적 전망치 제시로 주가가 6% 하락했다

애플(나스닥: AAPL)은 3분기에 1,094억 2천만 달러의 매출을 올렸지만, 정규 거래 마감 후 주가는 6% 이상 하락했습니다. 투자자들은 애플이 현재 분기 매출 증가율을 9~11%로 하향 조정한 데 주목했습니다.

애플은 공급 부족을 실적 전망 약화의 원인으로 지목했습니다. 이러한 반응은 분기 매출이 런던 증권거래소(LON: LSEG)가 trac한 애널리스트 예상치인 1,086억 5천만 달러를 상회했음에도 불구하고 나왔습니다.

수익 또한 애널리스트들의 예상을 뛰어넘었습니다. 애플은 주당 순이익(EPS) 2.02달러를 기록했는데, 이는 예상치인 1.89달러보다 높은 수치입니다. 다만 관세 환급으로 인해 EPS가 11센트 증가했기 때문에 정확한 비교는 아닙니다.

애플의 순이익은 297억 9천만 달러로, 전년 동기 234억 3천만 달러보다 증가했습니다. 주당 순이익은 작년과 마찬가지로 1.57달러였습니다. 애플의 총 매출은 3분기 연속 15% 이상 증가했으며, cash 보유액은 1,465억 2천만 달러를 기록했습니다.

애플은 아이폰과 맥 판매를 통해 대부분의 성장을 이룹니다

아이폰 사업 부문은 542억 5천만 달러의 매출을 기록하며 애널리스트들의 예상치인 538억 6천만 달러를 상회했습니다. 아이폰 매출은 전년 동기 대비 약 22% 증가했습니다. 이러한 증가는 아이폰 17 판매 주기 후반에 나타났으며, 9월에 새로운 모델이 출시될 예정입니다.

맥 매출은 103억 5천만 달러로 예상치인 87억 4천만 달러를 크게 웃돌았습니다. 이는 전년 대비 약 29% 증가한 수치입니다. 애플 CEO 팀 쿡은 이러한 매출 증가를 맥북 네오와 맥북 프로의 수요 증가 덕분이라고 설명했습니다.

네오는 애플의 아이폰 기술 기반 칩을 사용하는 저가형 노트북입니다. 이 제품은 분기가 시작되기 직전인 3월에 판매를 시작했습니다.

애플은 보고 기간 동안 여러 맥 제품의 가격을 인상했습니다. 맥북 네오도 그중 하나였습니다. 메모리 칩 부족과 프로세서 생산 능력 저하로 인해 비용이 증가하고 부품 수급이 어려워졌기 때문입니다. 팀 쿡 CEO는 이러한 상황이 "어려운 상황"이었으며, 실적 발표에서 이를 강조해야 했다고 밝혔습니다.

아이패드 사업 부문의 분기 실적이 부진했습니다. 매출은 전년 동기 대비 6% 감소한 61억 9천만 달러를 기록하며 시장 예상치인 69억 2천만 달러에 미치지 못했습니다. 애플은 작년 같은 기간 저렴한 아이패드 덕분에 판매량이 증가했기 때문에 비교가 어려웠다고 설명했습니다.

웨어러블 매출은 78억 8천만 달러로, 애널리스트들의 예상치인 78억 2천만 달러를 약간 웃돌았습니다. 애플은 또한 웨어러블 및 홈 사업부 매출이 6% 증가한 49억 달러를 기록하며 예상치를 상회했다고 발표했습니다.

중국은 애플의 세 번째로 큰 지역 사업 시장으로 남아 있습니다. 해당 시장에서의 매출은 22% 증가한 188억 2천만 달러를 기록했습니다. 애플은 이 지역 총계에 중국 본토, 홍콩, 대만을 포함합니다.

애플은 서비스 사업을 확장하고 있지만, 공급 제약으로 인해 차기 분기 실적 전망이 약화되었습니다

서비스 부문의 매출은 307억 4천만 달러로, 월가 예상치인 312억 2천만 달러에 미치지 못했습니다. 하지만 전년 대비 12% 증가했습니다. 애플은 미국 이외 지역의 환율 변동이 최종 수치에 영향을 미쳤다고 설명했습니다.

해당 부서는 광고, 앱 스토어, AppleCare 플랜, 음악, 스트리밍 비디오, 온라인 저장 공간 및 결제 제품에서 더 많은 수익을 올렸습니다. 팀 쿡은 현재 애플의 유료 구독자 수가 15억 명에 달한다고 밝혔습니다. 이 수치에는 iCloud 계정과 앱 스토어를 통해 구매한 구독이 포함되며, 애플은 각 결제 건에 대해 일정 비율의 수수료를 받습니다.

매출총이익률은 50.1%로, 애널리스트들의 예상치인 47.9%를 상회했습니다. 이 수치는 과거 미국 관세 환급의 영향이 컸는데, 환급금으로 약 2%포인트가 추가되어 사상 최고치인 50.06%를 기록했습니다. 환급금을 제외하면 애플의 매출총이익률은 월가 애널리스트들의 예상치에 근접했을 것입니다.

이번 환불은 미국 대법원이 도널드 트럼프 전dent 정부가 올해 초 부과했던 특정 관세를 무효화한 판결 이후에 이루어졌습니다. 이러한 긴급 조치에 따라 애플은 미국으로 수입하는 완제품과 개별 부품에 대해 더 높은 수입 관세를 지불해 왔습니다.

애플은 알파벳의 구글(NASDAQ: GOOGL, GOOG) 기술을 활용한 새로운 시리 시스템을 준비하고 있습니다. 이 음성 비서는 9월에 출시될 새로운 아이폰과 함께 선보일 것으로 예상됩니다. 경쟁사들이 더 빠른 속도로 새로운 인공지능 제품을 출시함에 따라 투자자들은 애플의 인공지능 분야에서의 입지에 의문을 제기해 왔습니다.

"오늘 애플은tron아이폰, 맥, 서비스 부문 모두에서 두 자릿수 매출 성장을 기록하며 역대 최고 실적을 달성한 6월 분기를 라고 말했습니다. 그는 또한 WWDC26에서 소개된 시리 AI 업데이트, 새로운 소프트웨어, 아동 보호 도구에 대해서도 언급했습니다.

애플 최고재무책임자(CFO) 케반 파레크는 "이번 분기 실적이 매우 만족스럽다. 주당순이익(EPS)과 영업 cash 흐름 모두 6월 분기 신기록을 세웠다"고 밝혔다. 그는 또한 애플의 활성 기기 수가 모든 주요 제품군과 모든 지역에서 최고치를 경신했다고 덧붙였다.

이번 컨퍼런스 콜은 존 터너스가 최고경영자 자리를 맡기 전 팀 쿡이 마지막으로 참석한 실적 발표였습니다. 존 터너스는 애플에서 25년간 근무했으며 현재 하드웨어 부문을 이끌고 있습니다. 그는 컨퍼런스 콜에서 짧게 발언했습니다.