애플, 1,100억 달러 이익 보고하지만 9%-11% 전망으로 주가 6% 하락

애플(NASDAQ: AAPL)은 회계 제3분기 동안 1,094억 2천만 달러의 매출을 올렸으나, 정규 거래 종료 후 주가가 6% 이상 하락했습니다. 투자자들은 현재 기간의 매출이 9%에서 11%만 증가할 것으로 예상되는 더 낮은 전망에 주목했습니다.

애플은tight한 공급 상황을 더 낮은 전망의 원인으로 지목했습니다. 런던 증권거래소 그룹(LON: LSEG)이 추적한 분석가들이 예상한 1,086억 5천만 달러를 상회하는 분기 매출임에도 불구하고 이러한 반응이 나왔습니다.

이익도 분석가들의 기대치를 상회했습니다. 애플은 주당 2.02달러의 이익을 기록했으며, 이는 1.89달러의 예상치를 상회합니다. 다만 관세 환불로 인해 EPS가 11센트 상승했기 때문에 이는 동종 비교가 아닙니다.

애플의 순이익은 1년 전의 234억 3천만 달러에서 297억 9천만 달러로 증가했습니다. 주당 기준으로 작년 실적은 1.57달러였습니다. 애플의 총 매출은 3분기 연속 15% 이상 증가했으며, 현금 보유액은 1,465억 2천만 달러였습니다.

애플의 성장 대부분은 아이폰과 맥 판매에서 비롯됨

아이폰 사업은 분석가들이 예상한 538억 6천만 달러를 상회하는 542억 5천만 달러를 기록했습니다. 해당 제품 라인의 매출은 전년 동분기 대비 약 22% 증가했습니다. 이 증가는 아이폰 17 판매 주기의 후반부에 발생했으며, 9월에 또 다른 하드웨어 출시가 예상됩니다.

맥 매출은 103억 5천만 달러로, 87억 4천만 달러의 예측치를 크게 상회했습니다. 이는 전년 대비 약 29% 증가한 수치입니다. 애플의 최고경영자(CEO) 팀 쿡은 이 증가를 맥북 네오(MacBook Neo)와 맥북 프로(MacBook Pro)에 대한 수요와 연결지었습니다.

네오(Neo)는 애플의 아이폰 기술을 기반으로 한 칩을 사용하는 저가형 노트북입니다. 이 제품은 분기 시작 직전인 3월에 판매를 시작했습니다.

애플은 보고 기간 동안 많은 맥 모델의 가격을 인상했습니다. 그중 하나가 맥북 네오입니다. 메모리 칩 부족과 프로세서의 낮은 제조 능력으로 인해 비용이 증가하고 부품 가용성이 감소했습니다. 팀에 따르면 이는 실적 발표 전화 회의에서 강조해야 할 “어려운 상황”이었습니다.

아이패드 사업은 부진한 분기를 보냈습니다. 매출은 전년 대비 6% 감소한 61억 9천만 달러로, 69억 2천만 달러의 예상치를 하회했습니다. 애플은 작년 비교가 어렵던 이유는 당시 저렴한 아이패드가 매출을 끌어올렸기 때문이라고 말했습니다.

웨어러블 매출은 분석가들이 예상한 78억 2천만 달러를 약간 상회하는 78억 8천만 달러를 기록했습니다. 애플은 또한 웨어러블 및 홈 부문 매출이 6% 증가한 49억 달러로, 예측치를 상회했다고 보고했습니다.

중국은 애플의 세 번째로 큰 지역 사업이었습니다. 해당 시장에서의 매출은 188억 2천만 달러로 22% 증가했습니다. 애플은 대만, 홍콩, 중국 본토를 해당 지역 총액에 포함시킵니다.

애플, 서비스 확장하지만 공급 제한으로 다음 분기 전망 약화

서비스 부문은 307억 4천만 달러를 기록했으며, 월가가 예상한 312억 2천만 달러보다 낮았습니다. 해당 부문의 매출은 전년 대비 12% 증가했습니다. 애플은 미국 외 환율 변동이 최종 수치에 영향을 미쳤다고 말했습니다.

해당 부문은 광고, 앱 스토어, 애플케어 플랜, 음악, 스트리밍 비디오, 온라인 스토리지, 결제 제품 등에서 더 많은 수익을 올렸습니다. 팀은 애플이 이제 15억 개의 유료 구독자를 보유하고 있다고 말했습니다. 이 수치에는 iCloud 계정과 앱 스토어를 통해 구매한 구독이 포함되며, 애플은 각 결제의 일부를 받습니다.

총 마진은 50.1%로, 분석가들이 예상한 47.9%를 상회했습니다. 보고된 수치는 이전 미국 관세와 관련된 환불로 인해 도움이 되었습니다. 이러한 지불은 약 2%p를 추가하여 정확한 마진을 기록적인 50.06%로 끌어올렸습니다. 환불 혜택이 없었다면 애플의 마진은 원래 월가 예상치에 가까웠을 것입니다.

이 환불은 미국 대법원이 도널드 트럼프 전 정부의 이전 정부에서 올해 초 부과한 일부 관세를 무효화한 후에 이루어졌습니다. 이러한 비상 권한 하에서 애플은 완성 제품과 미국으로 가져오는 개별 부품 모두에 대해 더 많은 수입세를 지불하고 있었습니다.

애플은 또한 알파벳의 구글(NASDAQ: GOOGL, GOOG) 기술을 사용할 새로운 시리 시스템을 준비하고 있습니다. 음성 비서는 9월 새로운 아이폰 하드웨어와 함께 출시될 예정입니다. 경쟁사들이 더 빠른 속도로 새로운 AI 제품을 출시함에 따라 투자자들은 애플의 인공지능(AI) 입지에 의문을 제기해 왔습니다.

“오늘 애플은 아이폰, 맥, 서비스 전반과 모든 지역 부문에서 두 자릿수 매출 성장을 기록하며 역대 가장 강력한 6월 분기를 보고하게 되어 자랑스럽게 생각합니다.”라고 팀 이 말했습니다. 그는 또한 WWDC26 동안 소개된 시리(Siri) AI 업데이트, 새로운 소프트웨어 및 아동 보호 도구들도 지적했습니다.

애플의 최고재무책임자(CFO) 케반 파렉(Kevan Parekh)은 “우리는 분기 중 기록적인 비즈니스 성과, 즉 EPS와 영업현금흐름 모두에서 새로운 6월 분기 기록을 세운 것에 매우 기쁩니다.”라고 말했습니다. 케반은 또한 애플의 활성 기기 수가 모든 주요 제품 그룹과 모든 지역에서 새로운 최고치를 기록했다고 덧붙였습니다.

이번 전화 회의는 존 터너스(John Ternus)가 최고경영자로 취임하기 전 팀의 마지막 실적 발표였습니다. 존은 애플에서 25년 동안 근무했으며 현재 회사의 하드웨어 부문을 이끌고 있습니다. 그는 전화 회의에서 짧게만 발언했습니다.