シンガポールの通貨当局が国際銀行と協力してトークン化イニシアチブを立ち上げる

シンガポールの通貨当局（MAS）は、大規模な資産トークン化イニシアチブであるプロジェクトガーディアンを発表しました。17の主要な金融機関が関与するこの新しいプロジェクトは、デジタル資産の機関採用を促進し、金融市場の効率性を高め、新たな投資機会を開拓することを目指しています。

資産トークン化イニシアチブの拡大

プロジェクトガーディアンの下、MASは、資本市場のバリューチェーン内での資産トークン化のさまざまな側面を探る5つの追加の業界パイロットを始動させました。これらのパイロットには、二国間デジタル資産取引の価格設定と実行の効率的なメカニズム、リアルタイムの取引後レポート、および分析など、一連の活動が含まれます。

主要な金融機関であるシティ、T. Rowe Price Associates, Inc.、およびフィデリティ・インターナショナルは、デジタル資産取引のための機関グレードのプロセスをテストする取り組みを主導します。BNYメロンとOCBC銀行は、異なるネットワーク間で安全で相互運用可能な決済ソリューションを確立するために、国境を越えたFX決済ソリューションを試験します。

さらに、アントグループのパイロットは、シンガポールのグローバル財務センターを活用して、グローバル流動性管理を強化するための財務管理ソリューションに焦点を当てます。フランクリン・テンプレートンは、デジタル資産ネットワークを利用した変動資本会社（VCC）構造を通じたトークン化マネーマーケットファンドの発行を検討しています。

JPモルガンとアポロもまた、デジタル資産を使用して運用ポートフォリオや代替資産に投資・管理するために協力しており、大規模な自動化されたリバランスとカスタマイズに焦点を当てています。

さらに、MASは、プロジェクトガーディアンの一部として、デジタル資産ネットワーク上のVCCファンドのネイティブ発行を中心とした新しいファンド作業部会を開始します。この動きは、税制、政策、法的分野のさまざまな課題に対処し、資産運用会社の配布チャネルを増やすことを目的としています。

トークン化された市場のためのグローバルデジタルインフラの構築

MASは、BNYメロン、DBS、JPモルガン、MUFGなどの国際的な政策立案者や金融機関と協力し、Global Layer One（GL1）という名前のオープンなデジタルインフラを開発する一歩を踏み出しています。このイニシアチブは、トークン化された金融資産とアプリケーションをホストし、規制基準に準拠しながら、グローバルな流動性プール間でシームレスな国境を越えた取引と取引を可能にするために設計されています。

これに伴い、MASはまた、独立したネットワーク間でデジタル資産を交換するためのフレームワークである相互接続ネットワークモデル（INM）の開発も進めています。この革新的なモデルは、共有ネットワークの必要性なしに金融機関間の取引を可能にし、運用の柔軟性と市場到達性を高めます。

国際通貨基金（IMF）も、日本、スイス、英国の代表者を含むプロジェクト・ガーディアン（Project Guardian）の政策立案者グループに参加しました。その参加により、国境を越えるプラットフォームや国際通貨システムの安定性に関する政策および法的課題に国際的な視点がもたらされます。

MASの副社長（市場・開発担当）であるレオン・シン・チョン氏は、プロジェクト・ガーディアンによる業界パイロットプログラムの成功した実証について強調しました。同氏によると、これらのパイロットプログラムは、固定金利、外国為替、資産運用商品などのトークン化された金融資産が、国境を越えて効果的に取引、配布、決済できることを示しています。 

GL1の設立により、開放性とアクセシビリティの原則に基づいて市場を統合する基盤となるデジタルバックボーンが提供されると同氏は述べました。MASは、GL1イニシアチブの設計フェーズに参加し、その開発に貢献するために、さらなる政策立案者や金融機関の参加を呼びかけています。