هيئة النقد في سنغافورة تتعاون مع البنوك الدولية لإطلاق مبادرة الترميز

أعلنت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) عن مشروع Guardian، وهي مبادرة كبيرة لترميز الأصول. تهدف هذه المبادرة الجديدة، التي تشمل 17 مؤسسة مالية رئيسية، إلى تحفيز اعتماد المؤسسات للأصول الرقمية، وبالتالي تعزيز كفاءة الأسواق المالية وفتح فرص استثمارية جديدة.

توسيع مبادرات ترميز الأصول

تحت مشروع Guardian، وضعت هيئة النقد في سنغافورة (MAS) في حركة خمس مبادرات صناعية إضافية، تستكشف كل منها جوانب مختلفة من ترميز الأصول ضمن سلسلة قيمة أسواق رأس المال. تشمل هذه المبادرات مجموعة من الأنشطة، بما في ذلك آليات فعالة لتسعير وتنفيذ صفقات الأصول الرقمية الثنائية، والإبلاغ عن المعاملات بعد التنفيذ في الوقت الفعلي، والتحليلات.

ستقود المؤسسات المالية الرئيسية Citi و T. Rowe Price Associates, Inc. و Fidelity International الجهود لاختبار العمليات المؤسسية لصفقات الأصول الرقمية. ستختبر BNY Mellon و OCBC Bank حلاً للدفع بالعملات الأجنبية عبر الحدود لتأسيس حلول دفع آمنة ومتداخلة عبر شبكات مختلفة.

علاوة على ذلك، سيركز مشروع Ant Group التجريبي على حل لإدارة الخزينة لتعزيز إدارة السيولة العالمية، مستفيداً من مركز الخزينة العالمي الخاص بهم في سنغافورة. تبحث Franklin Templeton عن إصدار صندوق سوق أموال مُرمز من خلال هيكل شركة رأس المال المتغير (VCC)، باستخدام شبكات الأصول الرقمية.

كما يتعاون J.P. Morgan و Apollo لاستخدام الأصول الرقمية للاستثمار وإدارة المحافظ الاختيارية والأصول البديلة، مع التركيز على إعادة التوازن الآلي والتخصيص على نطاق واسع.

علاوة على ذلك، تبدأ MAS مسار عمل جديد للصناديق ضمن مشروع Guardian، يركز على الإصدار الأصلي لصناديق VCC على شبكات الأصول الرقمية. تهدف هذه الخطوة إلى معالجة تحديات متنوعة في مجالات الضرائب والسياسة والقانون، مع زيادة قنوات التوزيع لمديري الأصول.

صياغة بنية تحتية رقمية عالمية لأسواق الرموز

تتخذ MAS خطوة أبعد من خلال التعاون مع صانعي السياسات والمؤسسات المالية الدولية، بما في ذلك BNY Mellon و DBS و JP Morgan و MUFG، لتطوير بنية تحتية رقمية مفتوحة تسمى Global Layer One (GL1). صُممت هذه المبادرة لاستضافة الأصول المالية المُرمزة والتطبيقات، مما يتيح المعاملات والتداول عبر الحدود بسلاسة عبر أحواض السيولة العالمية بما يتوافق مع المعايير التنظيمية.

في هذا الصدد، تقوم MAS أيضاً بتطوير نموذج الشبكة المترابطة (INM)، وهو إطار عمل لتبادل الأصول الرقمية عبر شبكات مستقلة. يسمح هذا النموذج المبتكر بإجراء المعاملات بين المؤسسات المالية دون الحاجة إلى شبكة مشتركة، مما يعزز المرونة التشغيلية والوصول إلى السوق.

انضم صندوق النقد الدولي (IMF) أيضاً إلى مجموعة صانعي السياسات في مشروع Guardian، والتي تضم ممثلين من اليابان وسويسرة والمملكة المتحدة. يجلب مشاركتهم منظوراً دولياً للسياسات والقضايا القانونية المتعلقة بالمنصات عبر الحدود واستقرار النظام النقدي الدولي.

أبرز السيد ليونغ سينغ تشيونغ، نائب المدير الإداري (الأسواق والتنمية) في MAS، النجاحات التي حققتها العروض التجريبية لمشروع Guardian. ووفقاً له، أظهرت هذه المبادرات أن الأصول المالية المُرمزة مثل الدخل الثابت، والعملات الأجنبية، ومنتجات إدارة الأصول يمكن تداولها وتوزيعها وتسويتها عبر الحدود بفعالية. 

وقال إن إنشاء GL1 سيوفر عموداً رقمياً أساسياً لجمع الأسواق تحت مبادئ الانفتاح وإتاحة الوصول. تدعو MAS صانعي السياسات والمؤسسات المالية الإضافية للمشاركة في مرحلة تصميم مبادرة GL1 والمساهمة في تطويرها.