ウォール街のラッセル2000は2021年以来初めて史上最高値を更新

ラッセル2000指数は木曜日に史上最高値を更新し、取引時間中に2,470.2ポイントを記録しました。これは、2024年11月25日に記録した日中最高値2,466.49ポイントを上回りました。.

また、2021年以来更新されていない過去最高値2,442.74を上回って引けようとしていた。この反発は、4月に指数を大きく下落させたドナルド・トランプdent の新たな関税に関連した数カ月間の圧力の後に起こった。.

ブルームバーグのデータによれば、これは小型株指数の完全な復活であり、4月7日の安値から約42％回復している。.

4月の株価下落は、トランプ大統領の包括的な貿易政策が世界中の投資家を不安にさせ、リスクのある銘柄を一気に売り始めたことがきっかけでした。最初に打撃を受けたのは小型株でした。しかし、FRB（連邦準備制度理事会）の金融緩和政策の復活が、市場のムードを一変させました。.

S&P 500指数は通常9月に下落しますが、今月は今のところ2.5%以上上昇しています。これは通常ではありません。過去75年間、9月の平均下落率は0.7%です。今年は違います。低金利が上昇を支えています。.

エヌビディアの50億ドルのインテル買収は市場に衝撃を与える

ナスダック100指数 上昇した 。エヌビディアはインテルに50億ドルを投じ、苦戦する半導体メーカーにとって1日としては久しぶりの大幅な上昇となった。

インテルは23%上昇し、セクター全体の株価を押し上げた。ラッセル2000指数もこれに追随し、終値までに2.5%上昇した。同時に、フェデックスは通期業績見通しを据え置き、トレーダーはこれを買い継続の兆しと受け止めた。.

失業保険申請件数も予想以上に減少し、約4年ぶりの大幅な減少となりました。これは債券市場のこれまでの上昇分を帳消しにし、企業が人員削減を行っていないことを示唆しています。これは強気派にとってさらなる追い風となっています。.

ブランケ・シャイン・ウェルス・マネジメントの最高投資責任者、ロバート・シャイン氏は、「株価が過去最高値に達し、経済も依然として成長している時期に、連邦準備制度理事会（FRB）は利下げを行っている」と述べた。FRBによるタカ派的なショックがなく、経済指標も堅調なことから、投資家は市場に留まっている。.

ラッセル2000が上抜け、トレーダーは次の動きに注目

LPLファイナンシャルのチーフテクニカルストラテジスト、アダム・ターンクイスト氏は、FRBによるネガティブなサプライズがなく、新たな利下げサイクルが開始されれば、季節的な売りが相殺される可能性があると述べた。そして、9月は珍しく地雷のような状況にはなっていないようだ。FRBが2026年第1四半期までにさらに75ベーシスポイントの利下げを実施するとの確信が高まっている。.

小型株の話に戻ると、ミラー・タバックのマット・マリー氏は、現在、大手ハイテク企業よりもラッセル2000指数を注視していると述べた。「今後1、2週間でこの水準を大幅に上抜けることができれば、非常に強気な材料となるでしょう」とマット氏は述べた。「しかし、この水準（あるいはわずかに上回る水準）で上抜けることができれば、かなり弱気な材料となるでしょう。」つまり、小型株の今後の動向が、市場全体の方向性を決定づける可能性があるということだ。.

一部のトレーダーは、特にS&P 500指数においてバブルを懸念し続けている一方で、まだ買いを買っていないトレーダーもいる。今年の株価上昇の大半は、上位5社のハイテク株（そう、いつもの大型株の連中だ）が担ってきた。しかし、利益の伸びは依然として堅調だ。批評家は危険な状況だと指摘するが、まだ暴落の兆しは見えない。.

一部の投資家は依然として株式をアンダーウェイトに据え置き、より良いエントリーポイントを待っている。一方、段階的に株式投資を再開し、押し目買いや好みのセクターへの投資を行っている投資家もいる。ロバート氏は、テクノロジー株と金融株はともに金利低下の恩恵を受ける可能性があると指摘する。テクノロジー株はバリュエーション、銀行株は住宅ローンやM&Aの増加から恩恵を受ける可能性がある。.

一方、データによると、S&P 500は1971年以降、毎年9月に平均約1%下落しています。しかし、FRBが利下げを実施し、経済が好調な場合は状況が異なります。そのような状況では、S&P 500は実際には1.2%上昇しています。.