米国の圧力によりNvidiaが中国向けAIチップを弱体化させ、170億ドル市場を維持

Nvidiaは、米国政府が中国への先端半導体技術の輸出規制を強化する中、中国市場向けに性能を落としたH20人工知能チップのバージョンの発売を準備している。

事情に詳しい3つの情報筋によると、米国の半導体大手は、年間$17億ドルの市場での地位を維持するため、7月の計画発表をすでに主要な中国のクラウドコンピューティング顧客に通知済みだ。

この改良されたチップは、Nvidiaが米国の輸出規制を回避しつつ、Tencent、Alibaba、ByteDanceなどの中国のテックジャイアントにサービスを提供し続けるための最新の取り組みを示す。これらの企業は、先月米国商務省が新しいライセンス要件を発行する前に、中国への販売が許可されていたNvidiaの最も強力なAIチップであるオリジナルのH20チップに対して大きな注文を行っていた。

ジェンセン・ホアンが中国をNvidiaにとって重要な市場として強調 

中国へのアクセスを制限しようとするワシントンの取り組みが強まる中、 最先端の半導体 技術において、Nvidiaの性能を落としたH20は、その最も重要な市場の一つでの地位を維持するための最新の試みであった。

さらに先月、NvidiaのCEOであるジェンセン・ホアンは、米国当局がH20チップの新しい輸出ライセンス要件を明らかにした直後、北京を訪問し、その国の戦略的重要性を強調した。さらに、中国当局者との会談において、ホアン氏は中国が主要なビジネス市場として持つ重要性を強調した。

中国が重要な市場であることに関連し、1月26日に終了した会計年度におけるNvidiaの中国での売上高は170億ドルで、総収益の13%を占めた。

報道によると、潜在的な軍事利用への懸念が、2022年以来、米国のNvidiaの最も最先端のチップの中国への輸出禁止措置の理由であった可能性が高い。

同社の最も強力なAIチップであるH20は、先月、米国当局者が中国での販売には輸出ライセンスが必要であると通知したため、市場から撤退した。

これを抑制するため、同社が開発した新しい技術的閾値が、更新されたチップ設計の作成を導くことになった。ある情報筋によると、これらの仕様により、オリジナルのH20は大幅な性能低下を余儀なくされ、特にメモリ容量が大幅に縮小される見込みである。

さらに、 別の情報筋によると、 下流の顧客は、モジュール構成を変更してチップのパフォーマンスレベルを変更できる可能性がある。

オリジナルのH20チップは、2023年10月に米国がAIチップの輸出管理を強化した後に発売された。その後の数ヶ月間で、中国の企業は注文殺到に追われた。2025年初頭までに、NvidiaはH20の注文で約180億ドルを稼ぎ出し、中国全体でAIモデルのトレーニングが急増する中で、費用対効果の高いAI計算ツールへの高い需要を示した。

Nvidiaは改良されたチップに関するコメントを拒否し、米国商務省も公式な回答を出していないが、業界アナリストはこの動きが、政治的コンプライアンスと商業的生存の間に企業がどのようにデリケートなバランスを取らなければならないかを浮き彫りにしていると示唆している。

米当局者が中国向けに販売されるNvidiaのH20チップに対する輸出規制を強調

事情に詳しい2人の人物は、Nvidiaが、公に発表される約1週間前に認識した新しい米国の輸出制限について、いくつかの主要な顧客に通知しなかったと述べた。

その後、情報筋2人が、Nvidiaの中国販売チームは差し迫った規制について無知だったように見え、主要な中国のクラウドプロバイダーは今年末までにH20チップの納品をまだ期待していると指摘した。問題の機密性から、すべての情報筋は匿名を求めた。

規制について、米当局者は4月9日に同社に、H20チップを中国で販売するには輸出ライセンスが必要であると通知し、米国の半導体メーカーが明らかにした。

声明の中で、Nvidiaは、米国の企業が何を、どこで販売することが許可されているかについて、政府の指示に従うと述べた。

地政学的緊張が世界のテックサプライチェーンを混乱させ続ける中、Nvidiaの再調整されたH20チップは、ワシントンからの圧力と北京でのステークの両方を浮き彫りにしている。この発売は、性能を落とした製品が中国の急増するAI需要を満たすことができるかどうか、そしてNvidiaが地政学によって圧迫され続ける市場を維持できるかどうかを試す重要なテストとなるだろう。