市場の上昇によりマグニフィセント7が追い越され、S&P500は35ポイント上昇

マグニフィセント7を除いて、全てが上昇している。S&P500は35ポイント上昇したが、ハイテク株の主要銘柄は上昇を傍観した。個人投資家は勢いを取り戻し、市場の回復に賭けて数十億ドルを市場に投入している。.

個人投資家は月曜日と火曜日だけで米国株とETFに32億ドルを投じました。これは8月以来、2日間で最大の個人投資家による購入額です。火曜日までの5日間で、個人投資家は80億ドル相当の株式を買い漁りました。個人投資家の資金流入額の5日移動平均は16億ドルに達し、過去4番目の規模となりました。この数字を上回ったのは、2021年1月、2023年3月、そして2024年8月のみでしょう。彼らは底値に賭けているのです。.

個人投資家が市場の回復を牽引

S&P500は月曜日に急激な調整局面からの回復を試みたが、上昇に転じた。同指数は1%上昇、ナスダック総合指数は0.8%上昇した。ダウ工業株30種平均は、ウォルマートとIBMのtronな業績に後押しされ、473ポイント（1%）上昇した。.

「短期的には逆張りの上昇局面にある」 と述べた 。同氏は、S&P500指数の調整局面は5400ポイント付近で終了する可能性があり、そうなれば金曜日の終値からわずか4％の下落にとどまるだろうと見ている。

「これ以上の下落はないが、市場が底値を探るのに十分なほどの緩みがなくなると思う」と同氏は付け加えた。.

2月の小売売上高はトレーダーにいくらか安堵感を与えた。売上高は前月比0.2%増で、予想の0.6%を下回った。しかし、自動車を除くと0.3%増となり、予想通りだった。トレーダーが楽観的な見方を維持するには十分な数字だった。.

先週木曜日、S&P 500は正式に調整局面に入り、2月下旬の過去最高値から10%以上下落しました。その後、金曜日には株価は2%上昇し、投資家は低迷するハイテク株の買いに殺到しました。.

それでも、今週は厳しい展開だった。ダウ平均株価は2023年以来最大の週間下落を記録した。ナスダック総合指数は調整局面にあり、過去最高値から12%近く下落した。.

トランプの関税とマスクのコスト削減がウォール街を揺るがす

市場はトランプ大統領の不安定な関税政策についていくのに苦戦している。彼の最近の動きは不確実性を高め、トレーダーを不安に陥れている。一方、イーロン・マスク氏のDOGE部門はコストを積極的に削減しており、ボラティリティはさらに高まっている。.

トランプ政権は、長期的な政策転換を目指すのであれば、ある程度の経済的痛みは許容できると明言してきた。これには貿易や政府機関の改革も含まれる。しかし、市場はそれを好意的に受け止めていない。.

「私は35年間投資業界に携わってきましたが、市場の調整は健全なものであり、正常なことだと言えます」と、スコット・ベセント財務長官はNBCの「 ・プレス」で述べた。「健全でないのは、市場が陶酔状態に陥ることです。それが金融危機を引き起こすのです。2006年、2007年に誰かがブレーキをかけていれば、はるかに健全な状態だったでしょう。2008年に問題が発生することもなかったはずです。」

ベセント氏は以前、「デトックス」期間が必要になる可能性があると警告していた。政府主導の成長から民間支出への移行は、「目に見えるGDPの伸びが現れるまでに、さらなる痛みを伴う可能性がある」と述べた。

バンク・オブ・アメリカ・セキュリティーズのポートフォリオストラテジスト、デレク・ハリス氏は週末のメモで「米国の効率性、規制緩和、貿易のデトックスは、その恩恵が現れるまでに市場にさらなる痛みをもたらすかもしれない」と記した。.

月曜日の株価は幅広く動きました。S&P500構成銘柄の90%以上が上昇しました。つまり、午後までに470銘柄以上が上昇したことになります。S&P500指数自体は約1%上昇しました。.

最も上昇幅が大きかった銘柄は？ エンフェーズ・エナジーは9％以上急上昇し、インテルは8％以上急上昇した。.

しかし、すべての銘柄がこのメモを受け取ったわけではない。テスラは4%以上下落し、マグニフィセント7グループ全体の株価をさらに下落させた。.

バークシャーが最高値を更新、ウォール街の企業は業績予想を下方修正

大手銀行は業績予想を調整している。RBCキャピタル・マーケッツは、経済成長への懸念を理由に、S&P500の年末見通しを6,600から6,200に引き下げた。.

つまり、同社は昨年の終値からわずか5.4%の上昇しか見込んでいないことになる。現時点でS&P500は年初来で3%以上下落している。.

「すでに続いている10％の下落を超える反落は避けられないとは考えていないが、今後12月までの株式市場の道筋は、tron逆風によってさらに不安定になっているとみている」とRBCの株式戦略責任者ロリ・カルバシナ氏は月曜日のメモに記した。.

ひるまなかった銘柄は？ウォーレン・バフェット氏のバークシャー・ハサウェイだ。同社のクラスA株は月曜日に1%以上上昇し、日中最高値の78万2494.90ドルを記録した。.

同社の株価は2025年時点で14%上昇しており、S&P 500の3.9%の下落を大きく上回っています。バークシャー・ハサウェイは2024年8月に初めて時価総額1兆ドルの大台を突破しました。.

歴史的に見て、バフェット氏の帝国は市場の混乱時に優れたパフォーマンスを示す傾向があります。保険、鉄道、小売、製造、エネルギーなどを含む分散化されたポートフォリオのおかげで、投資家はバフェット氏を安全な投資先と見なしています。.

新たな規制当局への提出書類によると、バフェット氏が海外でのポジションを拡大していることが明らかになった。バークシャーは、伊藤忠商事、丸紅、三菱商事、三井物産、住友商事の5つの日本商社の株式保有比率をそれぞれ1%以上増加させた。これにより、バフェット氏の各社の株式保有比率はそれぞれ8.5%から9.8%となった。.

一方、デジタル資産投資ファンドは依然として資金流出に苦しんでいる。コインシェアーズは5週連続で資金流出を記録し、3月14日までの週の資金流出額は総額17億ドルに達した。.

これにより、この連続流出額は合計64億ドルに達し、1日あたりの流出としては史上最長の17日連続となりました。.

流出額の約69%は米国ファンドからのものでした。 Bitcoin 9億7,800万ドルの損失、イーサリアムは1億7,600万ドルの流出となりました。.

年初来の流入額は依然として9億1,200万ドルのプラスだが、運用資産総額は480億ドル減少した。.