ジミー・クレイマー氏、オラクルはハイパースケーラーのAI設備投資ブームを崩壊させる力を持っていると語る

ジミー・クレイマー氏は、オラクルがハイパースケーラーの世界全体を減速させる唯一の企業になる可能性があると述べ、AI支出戦争に真っ向から取り組みました。

同氏は、オラクルのOpenAIとの提携における役割がAI構築の前進に真のプレッシャーをかけていると述べ、事態が悪化する前に同社には「規律」が必要だと主張した。同氏はオラクルの負債を指摘し、債券市場が最終的に同社に後退を迫るだろうと述べた。

「オラクルはすでに巨額の負債を抱えており、バランスシートもそれほど良好とは言えません。いずれ債券市場の警告に耳を傾け、成長を鈍化させるでしょう。」

ジム氏はまた、データセンター事業の競争は、tronな運営者でさえ苦戦するほどの cash を燃やしていると述べた。「オラクルはサム・アルトマンのためにバランスシートを破綻させるリスクを冒すことはできない」と警告し、景気減速こそが「この泥沼から抜け出す時期と方法」であると述べた。

ジム氏は、この競争を牽引している最大のプレーヤーは、Amazon、Microsoft、Google、Meta、そしてOracleを含むOpenAIだと述べた。また、各社は、確保できるあらゆる場所にデータセンターを建設することで、互いに支出を競い合っていると語った。

同氏はまた、競合他社が主要事業に手を出すのを防ぐためだとも述べた。彼はこの点を一切隠そうとはしなかった。「無謀でdent なデータセンターへの投資」がグループ全体の評価額を押し下げていると彼は述べた。

ジム氏は、OpenAIは「ベンチャーキャピタリストから資金提供を受けており、死ぬまで資金を使い続ける覚悟があるようだ」と主張し、ChatGPTの開発元であるOpenAIがペースを落とさない限り、この分野の他の企業もそのペースに追いつくだろうと述べた。

報告書はオラクルの債務リスクを trac

ジム氏は、OpenAIはすでに5年間でOracleの技術に3000億ドル以上を投じており、市場全体にわたるその他の約束は約1兆4000億ドルに達すると付け加えた。同氏は、この規模がこの分野全体を脆弱なものにしていると述べた。

同氏はオラクルの１８０億ドルの債券売却を例に挙げ、トレーダーらがクレジット・デフォルト・スワップに殺到したため反応が急激だったと述べた。また、こうしたスワップは、支出が現在のペースで続けばオラクルが圧力に直面する恐れがあるという懸念がいかに現実的であるかを示していると述べた。

ジム氏は、オラクルが支出を控えれば、ライバル企業も安心して減速し、株価が上昇する可能性があると述べた。彼は簡潔にこう述べた。

「こうすればオラクルは生き残り、OpenAIは真にターゲットにしたい企業を選ばざるを得なくなります。全てを守ろうとする者は何も守れないからです。」

ジム氏によると、「機関投資家の資金と機関投資家の記憶は数か月前にバブル株から逃げ出し、さまざまな非テクノロジー系成長銘柄に流れ込んだ」という。

彼はこれを現在の市場の真の強みだと表現した。だからこそ、マグ・セブンの反落は多くの人が予想していたような大惨事ではないのだと彼は述べた。ローテーションは最近のショックの前から既に起こっていたと彼は述べた。

市場のローテーションが新たなポジショニングを推進

ジム氏 述べた は、ウォール街が新たなデータセンターバブルを恐れているのは的外れだと

同氏は現在の状況をドットコムバブルの崩壊時と比較したが、今回は「25年前よりも資金が多く流通しており、S&P500に連動する資金も増えている」ため、平均的な投資家が損失を被ることはなかったと指摘した。

ジム氏はその後、このローテーションによって「ほとんどの人よりも楽観的」になり、「2000年に我々を救おうとしたが、ローテーションするのに十分な資金がなかったために失敗した銘柄自体に大きな強みがある」と語った。

ジムの最後の主張は、「今は2000年ではない。私が2025年と呼ぶ時代で、秩序ある移行によって、AIを生み出す側ではなく、AIの恩恵を受ける側である、従来の持続可能な成長が戻ってくる時代だ」というものでした。