AI株の売り浴びせで日経平均株価が動揺、日本の10年債利回りは3％に達した。

火曜日のアジア市場では国債利回りが上昇し、インフレ懸念と財政難の深刻化を背景に、日本の指標となる10年物国債利回りは30年ぶりに3％台に達した。.

こうした借入コストの急上昇は、日本の株式市場、特にテクノロジー株や人工知能関連株に引き続き重くのしかかっている。これは、ハイテクセクターへの不安とマクロ経済の逆風が入り混じる中で、日経平均株価がほぼ横ばいで引けた、変動の激しい月曜日の取引に続く動きだ。.

こうした株式市場の上昇は、中東における地政学的リスクや国内のインフレ懸念の高まりによって抑制されており、特に日本銀行が今年9月に利上げを実施するとの市場コンセンサスが高まっていることがその要因となっている。.

アナリストらは、日本銀行が利上げを実施する可能性が高いと予測している。

債券利回りは 上昇した 。例えば、韓国の10年国債利回りは0.06ポイント上昇し、4.37%を超えた。一方、オーストラリアの指標利回りは5週間ぶりの高値となる5.1%を突破し、ニュージーランドとシンガポールの10年債利回りもわずかに上昇した。米国の10年国債利回りも前夜に4.76%のピークに達した。

こうした価格上昇の一部は、中東における紛争激化と密接に関連しており、ブレント原油先物価格は0.7％上昇して1バレルあたり91ドル近くまで達し、世界的な商品供給不安を強めている。とはいえ、現在の勢いは、中央銀行によるさらなる利上げへの期待を高めている。.

CME FedWatchの指標によると、市場は現在、米連邦準備制度理事会（FRB）が9月の会合で利上げを実施する可能性を60％以上織り込んでいる。.

世界的なマクロ経済要因に加え、日本の市場心理は構造的な財政要因や国内債券市場における需給バランスの悪化によって悪影響を受けている。東丹リサーチと東丹ICAPのデータによると、近い将来に政策金利が引き上げられる確率は93%となっている。

とはいえ、日本は火曜日の午後に10年物国債を発行する予定だ。シンガポールのMUFG銀行のシニア通貨アナリスト、マイケル・ワン氏は、これは世界中の先進国債券の利回り上昇に対する投資家の姿勢を明らかにするだろうと指摘した。

日本のAI関連株の一部が下落した。

日本の主要株価指数である日経平均株価に大きな影響を与えるAI関連銘柄の多くは、 下落した 。ケーブルメーカーのフジクラは3.5％下落し、コングロマリットのソフトバンクグループも3.3％下落した。しかし、半導体製造装置メーカーは上昇し、東京エレクトロンはtron ％上昇した。

日本のTOPIX指数も、 小幅高で。半導体メーカーのNvidiaは、メモリコストの上昇により、AIサーバーの価格が15％以上上昇する可能性があることを主要顧客に伝えたばかりだ。

AI関連日本株の低迷は、投資家がテクノロジー株の驚異的な上昇が今後も同じペースで続くのかどうか疑問視している中で起こっている。半導体企業やAI企業は、データセンター、先端チップ、コンピューティングソリューションに対する莫大な需要を enjしてきたが、資金調達コストの上昇が、より厳しい経営環境にさらなる圧力をかけている。.

債券利回りの上昇に伴い、投資家は企業の収益が依然として高い株価を正当化できるのかどうかを問うようになるだろう。AI関連支出の削減や利益率への圧力が現実のものとなった場合、AIブーム期に大きな利益を上げた企業、特に収益の伸びが著しい企業の株価は下落する可能性がある。.

同時に、日本の半導体産業は戦略的に重要な位置を占めており、国内の半導体生産を促進し、先端製造業への投資をtracする政府の取り組みによって支えられている。金利上昇が短期的な変動をもたらすとしても、こうした取り組みは長期的な支援となる可能性がある。.