今週、ウォール街の最大の恐怖に名前が付けられた。「ゴキブリ」だ。JPモルガン・チェースのCEO、ジェイミー・ダイモン氏は、米国の金融システムに潜む目に見えない脅威をそう呼んだ。.
水曜日の決算説明会で、ジェイミーはゴキブリを1匹見つけたら、他にもゴキブリが潜んでいると想定すべきだと警告した。彼の言葉はこうだ。「こんなことを言うべきではないのですが、ゴキブリを1匹見かけたら、おそらく他にもたくさんいるはずです。この点については、皆さんも事前に注意しておくべきです。」
この警告が出されたのは、銀行や投資家がすでに9月のサブプライム自動車ローン会社トリコロール・ホールディングスと大手自動車部品メーカーのファースト・ブランズの2社の醜悪な倒産に関連した新たな混乱に対処している最中だった。.
これら二つの破綻は、現在、中規模銀行、投資会社、およびその株主に打撃を与えている大惨事を引き起こした。.
シオンと西側同盟は信用打撃を受ける
木曜日、この影響は地方銀行に最も大きく打撃を与え、株価は急落した。ザイオンズ・バンコーポレーションは13%、ウエスタン・アライアンスは10%近く下落した。.
これらの株価下落は、突発的な出来事ではありませんでした。水曜日にザイオンズは、カリフォルニア・バンク・アンド・トラスト部門を通じて2件の未払い事業融資を5,000万ドルの償却処理したことを明らかにしていました。同行は、2件の融資先に関連する「複数の銀行および他の貸し手による法的措置」を発見したと述べています。社内調査でこの問題が指摘され、償却処理を余儀なくされました。ザイオンズからはそれ以上のコメントはなく、報道機関からの質問は無視されました。.
木曜日までに、ウェスタン・アライアンスがこの混乱に介入した。同行は、カンター・グループV LLCに提供したリボルビング・クレジット・ファシリティに関して「借り手による詐欺行為」を主張し、訴訟を起こした。同行は、これは「ファースト・ブランズやトリコロールとは一切関係がない」と強調し、「単発の信用取引dent」だと述べた。しかし、こうした説明があったにもかかわらず、市場は依然としてパニックに陥っていた。.
タイミングは最悪だった。これらの開示は、商業融資先の信用状況が悪化しているという懸念が高まる中で発表された。アナリストやトレーダーは今、新たな弱点を探している。企業が倒産するケースが増えるにつれ、銀行は未払い融資や信用力の疑わしい取引先に悩まされている。ジェイミーは自身の経験から警鐘を鳴らすに十分な経験を積んでいた。火曜日、 JPモルガンはトリコロールへのホールセール融資に関連して1億7000万ドルの貸倒償却を行ったことを確認した。ジェイミーはアナリストに対し、「私たちにとって最良の時期ではなかった」と認めた。
ジェフリーズの投資はファースト・ブランズの破綻の影響を受ける
地方銀行が目に見える打撃を受ける中、ジェフリーズ・ファイナンシャル・グループも泥沼にはまり込んだ。裁判所の書類によると、同社の資産運用ファンドの一つがファースト・ブランズ関連の顧客から7億1500万ドルの債務を負っていることが明らかになった。この件でジェフリーズの株価は木曜日に10%以上急落した。.
dent、損害を食い止めようと株主に書簡を送りました。彼らは、実際のリスクの内訳を公表しました。売掛金4,300万ドルとファースト・ブランズからの融資利息200万ドルです。彼らは、この影響は「容易に吸収可能」であると主張し、と述べました。しかし、株価下落は止まりませんでした。
すでに緊張が高まる中、ジェイミーのゴキブリに関する発言はウォール街の不安をさらに煽った。アナリストたちは残りの週を、銀行に対し、2025年にはどのセクターよりも急速に成長すると予想されるノンバンク金融機関へのエクスポージャーについて追及し続けた。.
連邦準備制度理事会は、非銀行融資が今年の米国銀行システム全体の融資増加の主な原動力であると報告している。
KBWのアナリストは木曜日のレポートで、銀行投資家は「当然のことながら、資産の質のトレンドの変化に非常に警戒している」と述べた。一方、ジェフリーズの地域銀行アナリスト、デビッド・キアベリーニ氏は、より冷静な見解を示した。同氏は、これらのエクスポージャーは「注目を集めている」ものの、「これらの融資の構造は銀行を守り、全体として堅調な信用力につながるはずだ」と述べた。
それが真実かどうかはさておき、雰囲気は明らかだ。ウォール街は神経をすり減らしている。今月、あらゆる方面から銀行を襲った一連の出来事の後では、ジェイミーが「ゴキブリはまだ這い出続けている」と言ったとしても、誰もそれを無視することはできない。.
