IRSは物議を醸している仮想通貨ステーキング税制の見直しを迫られている

内国歳入庁（IRS）は、仮想通貨ステーキング報酬に対する税制上の取り扱いをめぐり、批判が高まっている。業界団体、議員、市場参加者らは、批評家らが不公平で、過度の負担となり、イノベーションの足かせになっていると指摘する規則の改革を求めている。

IRS は現在、新旧両方の法律に対処する必要があり、ステーキングに関するより賢明で公平な税制を策定するよう IRS にさらなるプレッシャーをかけています。

ヤング上院議員は、仮想通貨のステーキングで得られる報酬への課税方法を変更するようIRSに要請した。

トッド・ヤング上院議員は、財務長官兼IRS長官代理のスコット・ベセント氏に書簡を送付した。ベセント氏は、ステーキング報酬に課税する2023年の規則の改正を求めている。この制度は、ユーザーに 未実現利益を強いるものだからだ。また、現行の規則では、議員が将来のデジタル資産関連法から受け取る金額を決定することがより困難になっているとも述べた。

ステーキング報酬は価値が急激に変動するため不安定であり、 cash への換金も必ずしも容易ではありません。そのため、報酬を売却する前に税金を支払わなければならないとしたら、それは紙の上だけにしか存在しないお金に税金を支払っているようなものです。IRSは規則を変更し、ユーザーがステーキング報酬を売却または交換した場合にのみ税金を支払うようにすべきだとの声も上がっています。

IRSへの圧力は、大規模な暗号資産信託やETFが特別な税務上の地位を失うことなくデジタル資産をステーキングすることを許可したことで、ますます強まっています。この新しい規則（歳入手続2025-31）では、一般の暗号資産ユーザーがこれに従わなければならないかどうかが明記されていないため、人々はIRSに対し、この問題に関してより明確で公平な法律を制定するよう求めています。 

トランプ政権は2025年7月にデジタル資産に関する報告書を発表し、納税者への混乱や予期せぬ請求を防ぐため、IRSに規則の明確化と簡素化を要請した。

IRSは、暗号資産信託が税務上の地位を失うことなく、デジタルコインをステーキングのためにロックすることを許可しました。

IRSは 歳入手続 規則2025-31を公表しました。この規則は、上場信託やETFが税務上のリスクを負うことなく、安全にステーキングを行い、報酬を獲得し、その報酬を投資家と分配することを可能にするものです。この規則は明確であり、対象となる組織が合法的に追加収入を得ることができるため、デジタル資産への投資を促進するものとなっています。

しかし、こうした好条件にもかかわらず、信託がセーフハーバーの資格を得るには、数多くの詳細な規則を遵守しなければなりません。まず、信託の株式は国内証券取引所で取引されなければなりません。これにより、投資家は容易にアクセスでき、透明性が向上します。 

第二に、信託は cash と単一のデジタル資産しか保有できません。ただし、資格を有するカストディアンがすべての資産の保有とアドレスの管理に責任を負う必要があります。さらに、ブロックチェーンネットワークがバリデーターのミスやオフラインを理由にペナルティを課すことを決定したという理由だけで、投資家が不当に損失を被ることがないよう、信託は「スラッシング」ペナルティの免除を受ける必要があります。

信託が投資戦略を変更し、ファンドの構造に影響を与えることを防ぐため、新規則では、信託はステーキング報酬を既に保有しているデジタル資産の形で受け取ることが義務付けられています。さらに、IRSは、信託がその他の適用可能なすべての規則を遵守し、税務上の分類に影響を与えることなく、ガイダンスの発表から9ヶ月以内であればいつでも、ステーキングを承認するための書類を修正することを許可しています。

財務長官兼IRS長官代理のスコット・ベセント氏は、ETFやその他の上場信託が資産に投資し、その利益を個人投資家と分配できるため、この規則は一般投資家に利益をもたらすと述べた。また、このガイダンスは、新たな機関投資家が国内でステーキングに参加するための明確なルールを提供し、海外のプラットフォームに追いやることを回避できると述べた。 

残る唯一の問題は、一般の仮想通貨保有者がまだ売却していないステーキング報酬に対しても課税されるということであり、専門家は、大規模なETFやファンドにはより有利な規則が enjれるため、これは非常に不公平だと述べている。 

歳入手続2025-31は、より多くの機関投資家がステーキング市場に参入し、投資家のリターンを向上させることを奨励しています。しかし同時に、不確実性のために、一般の暗号資産ユーザーが同様の活動に参加することを阻む要因にもなっています。現在、IRSが小規模投資家向けの新たなガイダンスを発行するのか、あるいは議会が介入して個人投資家や小規模バリデーターが公平な扱いを受けられるようにするのか、誰もが注目しています。