Perché le piattaforme crypto abbinano trader umani all'IA e saltano completamente la leva finanziaria

I mercati delle criptovalute non chiudono mai davvero. Un movimento di prezzo può iniziare mentre qualcuno è al lavoro, dorme o semplicemente lontano dallo schermo. Per le persone interessate alle criptovalute ma non disposte a passare ore a guardare i grafici, questo crea un problema familiare: come partecipare senza assumere effettivamente un secondo lavoro?

L'automazione offre una risposta, ma affidare ogni decisione a un bot di trading crea un'altra preoccupazione. I mercati sono influenzati da notizie, liquidità, sentiment ed eventi imprevisti che non si adattano sempre perfettamente ai modelli storici.

Sta emergendo un modello diverso. Invece di chiedersi se dovrebbero essere gli esseri umani o l'intelligenza artificiale a fare trading, alcune piattaforme stanno chiedendo come i due possano lavorare insieme.

Il caso per accoppiare il giudizio umano con l'IA 

L'appeal del trading gestito è relativamente semplice. Molte persone vogliono avere esposizione ai mercati delle criptovalute ma non hanno il tempo, la fiducia o l'esperienza per prendere decisioni di trading frequenti da soli.

Le alternative tradizionali si collocano agli estremi opposti dello spettro. Un investitore può gestire tutto personalmente, dalla ricerca e dall'analisi dei grafici alle operazioni di ingresso e uscita. Oppure può fare affidamento su sistemi automatizzati progettati per eseguire gli scambi in base a segnali e modelli predefiniti.

Nessuna delle due opzioni è universalmente adatta.

I trader esperti possono interpretare condizioni insolite, mettere in discussione un'assunzione e adattare il proprio pensiero quando i mercati si comportano in modo diverso dal previsto. L'IA, nel frattempo, può elaborare quantità di informazioni molto più ampie di quelle che una persona può monitorare realisticamente contemporaneamente.

Ciò crea una divisione del lavoro potenzialmente più utile. L'IA può organizzare i dati di mercato, analizzare le notizie, esaminare le prestazioni e evidenziare i segnali di rischio. Un trader professionista può quindi decidere cosa, se non altro, dovrebbe essere effettivamente fatto.

Arbitflow è costruito attorno a questa struttura ibrida uomo-AI. I trader professionisti rimangono responsabili delle decisioni di trading, mentre l'AI proprietaria ha lo scopo di assistere nell'analisi di mercato, nel monitoraggio delle notizie, nella valutazione delle prestazioni e nell'identificazione dei rischi.

Questa distinzione è importante. L'obiettivo non è rimuovere le persone dal processo. È fornire loro un ulteriore livello analitico.

Ridurre la leva finanziaria elimina un rischio, non tutti 

Il modo in cui gli scambi vengono eseguiti è importante tanto quanto chi prende la decisione.

L'effetto leva è comune nei mercati dei derivati cripto perché permette ai trader di controllare posizioni del valore superiore al capitale inizialmente impegnato. Lo stesso meccanismo può anche amplificare le perdite. Se il mercato si muove sufficientemente contro una posizione con leva, un exchange potrebbe liquidarla forzatamente.

Il trading spot funziona in modo diverso. I trader acquistano e vendono la criptovaluta sottostante senza prendere in prestito capitale aggiuntivo per ingrandire la posizione.

Ciò non rende il trading spot sicuro. Bitcoin, Ether e altre criptovalute più piccole possono comunque perdere valore sostanziale. Entrate sbagliate possono ancora produrre perdite, i trader professionisti possono ancora prendere decisioni errate e prolungati mercati ribassisti possono influenzare quasi qualsiasi portafoglio.

Quello che scompare è una specifica fonte di rischio: la liquidazione forzata causata dall'effetto leva.

È per questo che un approccio esclusivamente spot può avere senso per un servizio di trading gestito rivolto a persone che potrebbero non essere trader esperti. Mantiene la strategia esposta ai normali movimenti di mercato senza aggiungere un ulteriore livello di complessità legato alla leva.

Per chiunque stia valutando un servizio di criptovalute gestito, questa distinzione vale la pena di essere compresa. "Rischio strutturale inferiore" non è la stessa cosa di "basso rischio", ed evitare la leva finanziaria non può garantire rendimenti positivi.

Trattare l'IA come un analista, non come un pilota automatico 

L'IA nel trading viene spesso commercializzata attorno al concetto di autonomia. L'assunzione è che un sistema sufficientemente sofisticato alla fine dovrebbe identificare le opportunità, prendere decisioni ed eseguire operazioni in gran parte autonomamente.

Esiste un altro caso d'uso che riceve meno attenzione: il supporto decisionale.

Un trader umano che opera in un mercato globale 24 ore su 24 affronta un problema informativo. I prezzi cambiano su molte attività mentre annunci economici, sviluppi normativi, attività degli exchange e notizie specifiche delle criptovalute possono arrivare simultaneamente.

I sistemi IA possono aiutare a ridurre questo carico informativo.

Un modello potrebbe identificare un movimento di prezzo insolito, confrontarlo con il comportamento storico, scansionare le notizie correlate e segnalare un cambiamento nelle prestazioni recenti di un trader. Nessuno di questi output deve necessariamente diventare automaticamente un'operazione.

Invece, possono diventare input per qualcuno che comprende la strategia ed è responsabile della decisione finale.

Secondo i suoi materiali pubblici, l'infrastruttura AI di Arbitflow è stata sviluppata attorno ai flussi di lavoro di trading dopo ricerche di mercato e sviluppo di strategie iniziati nel 2023. La piattaforma afferma che il suo sistema analizza sia le informazioni di mercato sia il comportamento dei trader, senza sostituirli completamente.

La copertura pubblica del servizio descrive lo stesso modello, con l'IA utilizzata per elaborare i movimenti di mercato, le notizie e i dati di performance, mentre i trader umani mantengono il controllo sulle decisioni.

Questo potrebbe essere un modo più realistico di pensare all'IA nei mercati. Il suo vantaggio non è necessariamente prevedere il futuro in modo perfetto, ma aiutare gli umani a elaborare più informazioni in modo coerente e potenzialmente individuare i rischi prima.

Delegare le decisioni di trading solleva un'altra domanda: quanto dovrebbe fidarsi un utente di un singolo trader?

Ogni trader ha punti di forza e debolezza. Una strategia che performa bene in un mercato tendenziale può faticare quando i prezzi si muovono lateralmente. Un altro trader potrebbe essere più conservativo ma perdere opportunità durante forti momenti di slancio.

Distribuire il capitale tra più trader verificati 

Una possibile risposta è la diversificazione.

La piattaforma consente di distribuire il capitale tra diversi trader invece di richiedere agli utenti di dipendere da una singola strategia. Si afferma inoltre che i trader superano verifiche dell'identità, controlli della storia professionale e test simulati delle competenze prima di essere accettati, seguiti da un monitoraggio continuo delle prestazioni.

Gli utenti possono reportedly rivedere la cronologia dei trader e vedere la maggior parte delle attività di trading tramite una funzione Live Trading. L'ingresso parte da 25$, riducendo l'importo necessario per sperimentare questo tipo di approccio gestito. Coperture simili hanno riportato lo stesso minimo e il modello di allocazione multi-trader.

Queste funzionalità richiedono ancora un'analisi accurata. I risultati passati di un trader non garantiscono le performance future, e gli utenti dovrebbero comprendere come vengono calcolate le statistiche di rendimento, quali commissioni si applicano, come vengono gestiti i fondi e cosa accade durante i periodi di perdita.

La diversificazione può ridurre la dipendenza da un singolo trader, ma non può eliminare le perdite diffuse sul mercato.

Non è una questione di umani contro macchine; è il modo in cui vengono combinate

Il dibattito sul trading con l'IA può facilmente trasformarsi in una contesa tra esseri umani e macchine. I mercati delle criptovalute possono rendere particolarmente allettante questa impostazione, poiché operano ininterrottamente e generano enormi quantità di dati.

Ma la domanda più pratica potrebbe essere più semplice: quali compiti sono adatti agli esseri umani e quali compiti le macchine sono meglio attrezzate per gestire?

L'IA può scansionare, confrontare e monitorare su una scala che sarebbe esaustiva per un singolo trader. Le persone esperte possono portare giudizio, scetticismo e contesto a informazioni che non sempre si adattano perfettamente a un modello.

Combinare queste capacità limitando l'attività ai mercati spot rappresenta un modo per partecipare al mondo delle criptovalute in modalità hands-off, senza passare immediatamente all'automazione completa o alla speculazione con leva finanziaria.

Il trading è ancora in corso e comporta sempre dei rischi. L'aspetto interessante del modello non è la promessa che l'IA possa eliminare tale incertezza, ma la decisione di utilizzare l'IA come assistente, lasciando agli operatori professionisti la decisione finale.