Почему криптоплатформы объединяют человеческих трейдеров с ИИ и полностью отказываются от использования кредитного плеча

Криптовалютные рынки никогда не закрываются. Движение цены может начаться в то время, когда кто-то работает, спит или просто отошел от экрана. Для людей, заинтересованных в криптовалюте, но не готовых тратить часы на наблюдение за графиками, это создает знакомую проблему: как участвовать в рынке, не беря на себя фактически вторую работу?

Автоматизация предлагает одно решение, однако передача всех решений торговому боту порождает другую проблему. На рынки влияют новости, ликвидность, настроения и непредвиденные события, которые не всегда укладываются в исторические паттерны.

Начинает формироваться другая модель. Вместо вопроса о том, должны ли торговать люди или искусственный интеллект, некоторые платформы задаются вопросом о том, как они могут работать вместе.

Аргументы в пользу сочетания человеческого суждения и ИИ 

Привлекательность управляемого трейдинга относительно проста. Многие хотят получить доступ к рынкам криптовалют, но не имеют времени, уверенности или опыта для принятия частых торговых решений самостоятельно.

Обычные альтернативы находятся на противоположных концах спектра. Инвестор может самостоятельно управлять всем процессом — от исследований и анализа графиков до определения моментов входа и выхода из позиций. Либо он может в значительной степени полагаться на автоматизированные системы, предназначенные для исполнения сделок согласно заранее заданным сигналам и моделям.

Ни один из этих вариантов не является универсально подходящим.

Опытные трейдеры способны интерпретировать нестандартные рыночные условия, подвергать сомнению устоявшиеся предположения и корректировать свои выводы, когда поведение рынка отличается от ожидаемого. В то же время ИИ способен обрабатывать значительно больший объем информации, чем человек может реально отслеживать одновременно.

Это создает потенциально более эффективное разделение труда. ИИ может структурировать рыночные данные, анализировать новости, оценивать результаты и выделять сигналы о рисках. Затем профессиональный треймер принимает решение о том, что именно (если вообще что-то) следует сделать.

Arbitflow создан на основе структуры «человек плюс ИИ». Профессиональные трейдеры сохраняют ответственность за принятие торговых решений, тогда как проприетарный ИИ предназначен для помощи в анализе рынка, мониторинге новостей, оценке результатов и выявлении рисков.

Это различие имеет значение. Цель состоит не в том, чтобы исключить людей из процесса, а в том, чтобы предоставить им дополнительный аналитический слой.

Снижение кредитного плеча устраняет один вид риска, но не все риски сразу 

То, как исполняются сделки, так же важно, как и то, кто принимает решения.

Легирование широко распространено на рынках криптодеривативов, поскольку оно позволяет трейдерам контролировать позиции, стоимость которых превышает первоначально вложенный капитал. Однако тот же механизм может многократно увеличить убытки. Если рынок движется достаточно сильно против открытой позиции с плечом, биржа может принудительно ликвидировать её.

Спотовая торговля работает иначе. Трейдеры покупают и продают базовую криптовалюту без привлечения заёмного капитала для увеличения объёма позиции.

Это не делает спотовую торговлю полностью безопасной. Биткоин, Эфириум и другие цифровые активы всё ещё могут терять значительную часть стоимости. Неудачные точки входа по-прежнему приводят к убыткам, профессиональные трейдеры также могут принимать неверные решения, а затяжные медвежьи рынки способны негативно повлиять практически на любой портфель.

Исчезает лишь один конкретный источник риска: принудительная ликвидация, вызванная использованием кредитного плеча.

Именно поэтому подход, основанный исключительно на спотовой торговле, может быть оправдан для управляемого торгового сервиса, ориентированного на пользователей, не обладающих достаточным опытом в трейдинге. Он сохраняет стратегию чувствительной к обычным рыночным колебаниям, не добавляя при этом дополнительный уровень сложности, связанный с использованием кредитного плеча.

Для тех, кто оценивает услуги управляемого крипто-трейдинга, это различие важно понимать. «Более низкие структурные риски» — это не то же самое, что «низкий риск», и отказ от использования кредитного плеча не может гарантировать положительную доходность.

Отношение к ИИ как к аналитику, а не к автопилоту 

В сфере трейдинга искусственный интеллект часто продвигается с акцентом на автономность. Предполагается, что достаточно сложная система в конечном итоге сможет самостоятельно выявлять возможности, принимать решения и исполнять сделки.

Существует еще одно применение, которое получает меньше внимания: поддержка принятия решений.

Человек-трейдер, работающий на круглосуточном глобальном рынке, сталкивается с проблемой информационной перегрузки. Цены меняются по многим активам, в то время как экономические объявления, регуляторные изменения, активность бирж и специфичные для криптовалют новости могут поступать одновременно.

Системы на базе ИИ могут помочь снизить эту информационную нагрузку.

Модель может выявить необычное движение цены, сравнить его с историческим поведением, проанализировать связанные новости и отметить изменение в недавних результатах трейдера. Ни один из этих выводов не обязательно должен автоматически превращаться в торговую сделку.

Вместо этого они могут служить входными данными для человека, который понимает стратегию и несет ответственность за окончательное решение.

Согласно его публичным материалам, Инфраструктура ИИ Arbitflow была разработана с учётом рабочих процессов торговли после проведения рыночных исследований и разработки стратегий, начавшихся в 2023 году. Платформа утверждает, что её система анализирует как рыночную информацию, так и поведение трейдеров, а не заменяет их полностью.

Публичное освещение сервиса описывает ту же модель: ИИ используется для обработки рыночных движений, новостей и данных о результатах, тогда как человеческие трейдеры сохраняют контроль над принятием решений.

Это может быть более реалистичным способом взглянуть на роль ИИ на рынках. Его преимущество не обязательно заключается в идеальном предсказании будущего. Он помогает людям обрабатывать больше информации последовательно и потенциально раньше замечать риски.

Передача торговых решений на аутсорс порождает другой вопрос: насколько доверия пользователь должен оказывать одному трейдеру?

У каждого трейдера есть сильные и слабые стороны. Стратегия, которая хорошо работает на трендовом рынке, может столкнуться с трудностями при боковом движении цен. Другой трейдер может быть более консервативным, но упускать возможности во время сильного импульса.

Распределение капитала между несколькими проверенными трейдерами 

Один из возможных ответов — диверсификация.

Платформа позволяет распределять капитал между несколькими трейдерами, вместо того чтобы требовать от пользователей полагаться на единственную стратегию. Также отмечается, что перед приёмом на платформу трейдеры проходят проверку личности, проверку профессионального опыта и тестирование навыков в симулированных условиях, после чего осуществляется постоянный мониторинг их результатов.

По сообщениям, пользователи могут изучать историю трейдеров и просматривать большую часть торговой активности через функцию Live Trading. Минимальный порог входа составляет 25 долларов, что снижает сумму, необходимую для экспериментов с таким управляемым подходом. Аналогичные публикации сообщают о том же минимуме и модели распределения средств между несколькими трейдерами.

Эти функции по-прежнему требуют тщательной проверки. Прошлые результаты трейдера не гарантируют будущей доходности, и пользователям следует понимать, как рассчитываются статистические показатели эффективности, какие комиссии применяются, как управляются средства и что происходит в периоды убытков.

Диверсификация может снизить зависимость от одного трейдера, но не способна устранить рыночные потери в целом.

Это не противостояние людей и машин; это вопрос их грамотного сочетания

Дебаты об ИИ-трейдинге легко могут превратиться в спор между людьми и машинами. Криптовалютные рынки делают такое противопоставление особенно заманчивым, поскольку они работают круглосуточно и генерируют огромные объемы данных.

Но более практичный вопрос может быть проще: какие задачи хорошо даются людям, а какие машины выполняют лучше?

ИИ способен сканировать, сравнивать и мониторить данные в масштабах, которые были бы изнурительными для отдельного трейдера. Опытные специалисты привносят суждение, скептицизм и контекст в работу с информацией, которая не всегда идеально укладывается в модель.

Комбинирование этих возможностей при ограничении деятельности спотовыми рынками представляет собой один из подходов к пассивному участию в крипторынке без немедленного перехода к полной автоматизации или спекуляциям с кредитным плечом.

Торговля всё ещё продолжается, и она по-прежнему связана с рисками. Интересная часть этой модели заключается не в обещании того, что ИИ может устранить эту неопределённость. Она в решении использовать ИИ в качестве помощника, оставляя окончательное решение за профессиональными трейдерами.