لماذا تجمع منصات العملات المشفرة بين المتداولين البشريين والذكاء الاصطناعي وتتخطى استخدام الرافعة المالية بالكامل

لا تغلق أسواق العملات الرقمية فعليًا أبدًا. قد يبدأ تحرك في الأسعار بينما يكون شخص ما في العمل، أو نائمًا، أو ببعدًا عن شاشته. بالنسبة للأشخاص المهتمين بالعملات الرقمية ولكنهم غير مستعدين لقضاء ساعات طويلة في مراقبة الرسوم البيانية، فإن ذلك يخلق مشكلة مألوفة: كيف يمكنك المشاركة دون أن تتحمل فعليًا وظيفة ثانية؟

يقدم الأتمتة إجابة واحدة، لكن تسليم كل القرارات إلى روبوت تداول يثير قلقًا آخر. تتأثر الأسواق بالأخبار، والسيولة، والمشاعر العامة، والأحداث غير المتوقعة التي لا تناسب دائمًا الأنماط التاريخية بشكل دقيق.

يبدأ نموذج مختلف في الظهور. بدلاً من السؤال عما إذا كان البشر أو الذكاء الاصطناعي يجب أن يتداولوا، تسأل بعض المنصات الآن كيف يمكن للكيانين العمل معًا.

الحجة لربط الحكم البشري بالذكاء الاصطناعي 

جاذبية التداول المُدار بسيطة نسبيًا. يريد الكثير من الناس التعرض لأسواق العملات الرقمية لكنهم لا يملكون الوقت، أو الثقة، أو الخبرة لاتخاذ قرارات التداول المتكررة بأنفسهم.

تقع البدائل المعتادة في طرفي الطيف المتقابل. يمكن للمستثمر إدارة كل شيء شخصيًا، بدءًا من البحث وتحليل الرسوم البيانية وحتى عمليات الدخول والخروج. أو يمكنه الاعتماد بشكل كبير على الأنظمة الآلية المصممة لتنفيذ الصفقات وفقًا لإشارات ونماذج محددة مسبقًا.

لا يناسب أي من الخيارين الجميع.

يمكن للمتداولين ذوي الخبرة تفسير الظروف غير الاعتيادية، وتحدي الافتراضات، وتعديل تفكيرهم عندما تتصرف الأسواق بشكل مختلف عن المتوقع. وفي المقابل، يمكن للذكاء الاصطناعي معالجة كميات أكبر بكثير من المعلومات مما يمكن لشخص واحد مراقبته بواقعية في وقت واحد.

وهذا يخلق تقسيمًا محتملاً للعمل أكثر فائدة. يمكن للذكاء الاصطناعي تنظيم بيانات السوق، وتحليل الأخبار، وفحص الأداء، وتسليط الضوء على إشارات المخاطر. ثم يقرر المتداول المحترف ما إذا كان هناك فعل يجب اتخاذه أم لا.

يتمحور Arbitflow حول هذا الهيكل الذي يجمع بين البشر والذكاء الاصطناعي. يتحمل المتداولون المحترفون المسؤولية عن قرارات التداول، بينما يُقصد من الذكاء الاصطناعي المملوك للمنصة أن يساعد في تحليل الأسواق، ومراقبة الأخبار، وتقييم الأداء، وتحديد المخاطر.

هذا التمييز مهم. الهدف ليس استبعاد البشر من العملية، بل منحهم طبقة تحليلية إضافية.

إزالة الرافعة المالية تزيل خطرًا واحدًا، وليس جميع المخاطر 

كيفية تنفيذ الصفقات مهمة بقدر أهمية من يتخذ القرار.

يُعدّ الرافعة المالية شائعة في أسواق المشتريات المشفرة، إذ تتيح للمتداولين التحكم في مراكز بقيمة أكبر من رأس المال الذي يخصصونه في البداية. ومع ذلك، يمكن لهذه الآلية أيضاً أن تضخم الخسائر. وإذا تحركت السوق بشكل كبير ضد مركز مُموّل بالرافعة المالية، فقد تقوم المنصة بتصفية هذا المركز قسراً.

يعمل التداول الفوري بطريقة مختلفة. يشتري المتداولون ويبيعون العملة المشفرة الأساسية دون الاقتراض لرأس مال إضافي لتضخيم حجم المراكز.

هذا لا يجعل التداول الفوري آمناً تماماً. فلا تزال العملات الرقمية مثل البيتكوين والإيثري والعملات الأصغر حجماً عرضة لخسارة قيمة كبيرة. ولا تزال الأخطاء في نقاط الدخول قد تؤدي إلى خسائر، كما يمكن أن يتخذ المتداولون المحترفون قرارات خاطئة، وقد تؤثر فترات الكساد الطويلة على أي محفظة استثمارية.

ما يختفي هو مصدر محدد واحد للمخاطر: التصفية القسرية الناتجة عن استخدام الرافعة المالية.

ولهذا السبب، يمكن أن يكون نهج التداول الفوري فقط منطقياً لخدمة تداول مُدارة موجهة للأشخاص الذين قد لا يكونون متداولين ذوي خبرة. فهو يبقي الاستراتيجية مكشوفة للتقلبات الطبيعية في السوق دون إضافة طبقة أخرى من التعقيد المرتبط بالرافعة المالية.

بالنسبة لأي شخص يقيّم خدمة عملات مشفرة مُدارة، فإن هذا التمييز يستحق الفهم. إن "انخفاض المخاطر الهيكلية" ليس هو نفسه "المخاطر المنخفضة"، وتجنّب الرافعة المالية لا يمكن أن يضمن عوائد إيجابية.

معاملة الذكاء الاصطناعي كمحلّل وليس كنظام قيادة ذاتية 

غالباً ما يُسوّق للذكاء الاصطناعي في مجال التداول على أساس الاستقلالية. والفرضية هي أن نظاماً متطوراً بما فيه الكفاية يجب أن يحدّد الفرص في نهاية المطاف، ويتخذ القرارات وينفّذ الصفقات إلى حد كبير بشكل مستقل.

هناك حالة استخدام أخرى تحظى باهتمام أقل: دعم اتخاذ القرار.

يواجه المتداول البشري الذي يعمل في سوق عالمي يعمل على مدار الساعة مشكلة معلوماتية. تتغير الأسعار عبر العديد من الأصول بينما يمكن أن تصل الإعلانات الاقتصادية والتطورات التنظيمية ونشاط البورصات والأخبار الخاصة بالعملات المشفرة في وقت واحد.

يمكن لأنظمة الذكاء الاصطناعي المساعدة في تخفيف عبء المعلومات هذا.

قد يحدد النموذج حركة سعرية غير اعتيادية، ويقارنها بالسلوك التاريخي، ويفحص الأخبار ذات الصلة، ويُعلّم عن تغيير في أداء المتداول مؤخراً. لا يحتاج أي من هذه المخرجات بالضرورة إلى أن تصبح صفقة تلقائياً.

بدلاً من ذلك، يمكن أن تصبح مدخلات لشخص يفهم الاستراتيجية ويتحمّل المسؤولية النهائية عن القرار.

وفقاً لموادها العامة، تم تطوير بنية الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Arbitflow حول سير عمل التداولات، وذلك بعد إجراء أبحاث السوق وتطوير الاستراتيجيات التي بدأت في عام 2023. تقول المنصة إن نظامها يحلل كلًا من معلومات السوق وسلوك المتداولين بدلاً من استبدال المتداولين تماماً.

تصف التغطية الإعلامية للخدمة نفس النموذج، حيث تُستخدم الذكاء الاصطناعي لمعالجة تحركات السوق والأخبار وبيانات الأداء، بينما يحتفظ المتداولون البشريون بالتحكم في اتخاذ القرارات.

قد يكون هذا نهجاً أكثر واقعية للتفكير في دور الذكاء الاصطناعي في الأسواق. فمميزته لا تكمن بالضرورة في التنبؤ بالمستقبل بدقة تامة، بل في مساعدة البشر على معالجة كميات أكبر من المعلومات بشكل متسق، وربما اكتشاف المخاطر مبكراً.

إن تفويض قرارات التداول يثير سؤالاً آخر: إلى أي مدى يجب أن يضع المستخدم ثقته في متداول واحد؟

يتمتع كل متداول بنقاط قوة وضعف. فقد تعمل استراتيجية ما بشكل جيد في سوق ذي اتجاه واضح، لكنها قد تواجه صعوبات عندما تتحرك الأسعار أفقياً. وقد يكون متداول آخر أكثر تحفظاً لكنه يفوّت فرصاً خلال فترات الزخم القوي.

توزيع رأس المال عبر عدة متداولين موثوقين 

إحدى الردود الممكنة هي التنويع.

يتيح المنصة توزيع رأس المال بين عدة متداولين بدلاً من مطالبة المستخدمين بالاعتماد على استراتيجية واحدة فقط. كما تشير إلى أن المتداولين يخضعون للتحقق من الهوية، وفحص السجل المهني، واختبارات المهارات المحاكية قبل القبول، يلي ذلك مراقبة مستمرة للأداء.

يمكن للمستخدمين وفقاً للتقارير مراجعة سجل المتداولين ومراقبة معظم نشاطاتهم التجارية من خلال ميزة "التداول المباشر". تبدأ الاستثمارات من 25 دولاراً، مما يقلل المبلغ المطلوب لتجربة هذا النهج المُدار. وقد أوردت تغطيات مماثلة الحد الأدنى نفسه ونموذج تخصيص متعدد المتداولين.

لا تزال هذه الميزات بحاجة إلى تدقيق. لا تضمن نتائج المتداول السابقة أداءً مستقبلياً، ويجب على المستخدمين فهم كيفية حساب إحصائيات الأداء، والرسوم المطبقة، وكيفية التعامل مع الأموال، وما يحدث خلال فترات الخسارة.

يمكن أن يقلل التنويع من الاعتماد على متداول واحد، لكنه لا يلغي الخسائر الشاملة في السوق.

ليس الأمر بشرا ضد آلات؛ بل هو كيف يتم دمجهما

يمكن أن يتحول النقاش حول التداول بالذكاء الاصطناعي بسهولة إلى منافسة بين البشر والآلات. قد تجعل أسواق العملات المشفرة هذا الإطار مغرياً بشكل خاص لأنها تعمل بشكل مستمر وتولد كميات هائلة من البيانات.

ولكن السؤال الأكثر عملية قد يكون أبسط: ما المهام التي يجيد البشر القيام بها، وأيها تكون الآلات أكثر كفاءة في التعامل معها؟

يمكن للذكاء الاصطناعي المسح والمقارنة والمراقبة على نطاق قد يكون مرهقاً للمتداول الفردي. يمكن للأشخاص ذوي الخبرة تقديم الحكم والشك والسياق للمعلومات التي لا تتناسب دائماً مع نموذج معين بوضوح.

يمثل الجمع بين تلك القدرات مع تقييد النشاط في أسواق الفوركس الفورية (Spot) أحد الأساليب للمشاركة شبه غير المباشرة في عالم العملات المشفرة دون الانتقال فوراً نحو الأتمتة الكاملة أو المضاربة بالرافعة المالية.

لا يزال التداول جارياً، ولا يزال ينطوي على مخاطر. الجزء المثير في هذا النموذج ليس وعداً بأن الذكاء الاصطناعي يمكنه القضاء على ذلك عدم اليقين. بل يكمن في قرار استخدام الذكاء الاصطناعي كمساعد مع ترك القرار النهائي للمتداولين المحترفين.