Cosa sta causando la caduta libera della rupia indiana: i BRICS sono in subbuglio?

Negli ultimi tempi, la rupia indiana, il pilastro della potenza economica dell'Asia meridionale, si è ritrovata intrappolata nelle tumultuose correnti di una caduta libera, provocando onde d'urto sui mercati finanziari e suscitando preoccupazioni sulla stabilità della più ampia coalizione BRICS. Comprendere le forze trainanti del declino della rupia diventa fondamentale con l'evoluzione degli scenari economici e il cambiamento delle dinamiche globali.

La rupia indiana crolla contro il dollaro

La rupia (INR), la valuta nativa dell'India, membro dei BRICS, ha toccato un nuovo minimo rispetto al dollaro statunitense lunedì. La rupia indiana è scesa a 83,34, mentre il dollaro statunitense si è rafforzato nei confronti di tutte le valute BRICS questo mese. La rupia è in costante calo a causa di una serie di fattori, tra cui la pressione finanziaria interna e internazionale. 

Nonostante la crescita dell'economia indiana, la scarsa performance della rupia indiana sul mercato valutario preoccupa l'amministrazione Modi.

La rupia si è deprezzata a causa della competizione tra le principali banche globali e gli investitori istituzionali per accaparrarsi il dollaro statunitense anziché la rupia. Questa azione è stata molto probabilmente intrapresa per conto dei clienti istituzionali e depositari delle maggiori banche. Di conseguenza, la rupia indiana si è "bloccata nella fascia tra i 5 e i 10 paisa, intorno a quota 83,30", secondo un rapporto di Reuters.

La tendenza non si limita alla rupia indiana (INR); le valute asiatiche hanno registrato un andamento deludente nei confronti del dollaro statunitense in questo trimestre. Lo yuan cinese, il rand sudafricano e il peso argentino, tra gli altri, sono crollati a nuovi minimi nel quarto trimestre del 2023.

Le valute asiatiche hanno registrato i seguenti ribassi: il baht thailandese e il won coreano sono crollati rispettivamente dello 0,6% e dello 0,5%.

I rendimenti dei titoli del Tesoro degli Stati Uniti sono saliti in Asia, con il rendimento a 10 anni che è salito al 4,47% e quello a 2 anni al 4,94%.

Andamento del mercato rupia vs. dollaro

Si prevede che la rupia indiana (INR) si manterrà in bilico tra i livelli di supporto e resistenza, con scarsi movimenti in entrambe le direzioni. "In generale, è probabile che la rupia resti all'interno di un intervallo ristretto, ma non si possono escludere lievi deprezzamenti", ha affermato Dilip Parmar, analista di ricerca sui cambi presso HDFC Securities.

Tuttavia, Nuvama Alternative & Quantitative Research ha avvertito che i mercati azionari indiani potrebbero presto registrare un afflusso di 1,5 miliardi di dollari. Gli afflussi sono correlati al ribilanciamento dell'indice MSCI e avranno effetto dal 30 novembre 2023.

Dopo un riequilibrio di 1,5 miliardi di dollari nel mercato azionario, la rupia potrebbe rafforzarsi nel mese di dicembre del prossimo mese. Di conseguenza, dei BRICS , potrebbe avere un'unica opportunità di superare il dollaro statunitense nel dicembre 2023.

La rupia indiana (INR) sta attualmente affrontando difficoltà, con previsioni che indicano potenziali fluttuazioni del suo valore rispetto al dollaro statunitense (USD). Al momento, la rupia si aggira intorno ai minimi storici e si prevede una pressione continua dovuta a fattori come i prezzi del petrolio greggio e le condizioni economiche globali.

Fattori costanti come i prezzi del petrolio greggio e le decisioni della Federal Reserve statunitense contribuiscono alla pressione sulla rupia indiana, mantenendola vicina al minimo storico.

Andamento del mercato del dollaro statunitense

Venerdì il dollaro statunitense (USD) ha ripreso da dove si era interrotto, registrando un leggero calo, mentre le statistiche non indicano una ripresa a breve.

Dopo le festività negli Stati Uniti, gli operatori torneranno sul mercato a pieno regime, con un calendario macroeconomico piuttosto intenso per questa settimana, tra cui una riunione dell'OPEC+ posticipata a Dubai giovedì, mentre la COP28 inizierà lo stesso giorno nella stessa sede. 

La settimana inizia con la pubblicazione di alcuni dati sulle vendite di nuove case lunedì. L'attenzione si concentrerà sugli ultimi tre giorni della settimana, con il Prodotto Interno Lordo (PIL) statunitense mercoledì. Giovedì, il mercato sarà influenzato dalle richieste di sussidi di disoccupazione e dall'indice dei prezzi della spesa per consumi personali (PCE) di ottobre. 

L'Institute of Supply Management (ISM) pubblicherà alla fine di questa settimana il suo indice PMI (Manifatturiero Purchase Managers Index) per novembre, con un discorso del presidente della Federal Reserve statunitense Jerome Powell a conclusione della settimana.