Warren Buffett ha accumulato così tanta cash in Berkshire Hathaway che potrebbe acquistare direttamente le ultime 476 società dell'indice S&P 500 in questo momento. La sua cash ammonta a 334 miliardi di dollari, sufficienti a inghiottire il 95% dell'indice.
L'S&P 500, che copre circa l'80% di tutte le azioni quotate statunitensi in termini di valore di mercato, trac500 delle più grandi aziende del paese. Warren lo ha definito il "Who's Who del business americano" e chiaramente lo sta ancora tenendo d'occhio. Ma per ora non ci crede più.
L'anno scorso Warren non ha detto nulla per mettere in guardia gli investitori. Ha semplicemente iniziato a vendere azioni in sordina, ritirandosi dai suoi titoli preferiti e abbandonando posizioni che deteneva da anni. È passato dall'acquistare alla vendere da un giorno all'altro. Ha venduto azioni Apple e ridotto la sua partecipazione in Bank of America.
Warren ha addirittura interrotto l'esposizione di Berkshire all'S&P 500 ETF di Vanguard e all'S&P 500 ETF Trust di SPDR, che avevano seguito trac l'S&P 500.
La Berkshire Hathaway di Warren è ora abbastanza ricca da poter comprare intere nazioni. C'è un piano in vista?
Il mercato non ci mise molto a recuperare terreno. Nelle settimane successive allo smobilizzo di Warren, il Nasdaq crollò e l'S&P 500 iniziò a perdere punti. Gli indici furono schiacciati, con migliaia di miliardi di dollari spazzati via ogni singola settimana.
La repressione è avvenuta dopo che ildent Donald Trump ha annunciato il suo piano tariffario globale, scatenando timori su come i costi più elevati avrebbero danneggiato gli utili delle aziende, messo sotto pressione i consumatori e frenato la crescita degli Stati Uniti.
Warren non ha reagito. Non è andato a caccia di azioni a basso costo. Non ha cercato di "acquistare al ribasso". È rimasto lì seduto. Perché? Perché, come abbiamo riportato di recente, Warren non si muoverà finché non vedrà la Federal Reserve fare qualcosa per prima.
È esattamente così che ha giocato nel 2020, quando la pandemia di COVID ha bloccato l'economia globale. Aveva miliardi pronti da investire. Ma non ha fatto una sola mossa finché non è intervenuto Jay Powell, il presidente della Fed. Powell ha abbassato i tassi di interesse a zero e ha lanciato gli stimoli il 23 marzo 2020. Da allora, le carte in tavola sono cambiate.
"Avremmo potuto stanziare 50 o 75 miliardi di dollari, e proprio prima che la Fed intervenisse", ha dichiarato Warren alla riunione del 2021. "Quando Jay Powell ha agito come ha fatto, è stato incredibilmente importante. Il 23 marzo si è mosso con una rapidità e una decisione che hanno cambiato la situazione in cui l'economia si era fermata"
"Non possiamo acquistare aziende a prezzi così bassi come le nostre", ha detto. "E non possiamo acquistare azioni a prezzi così bassi come le nostre". Questa era la strategia: non pagare troppo e, se niente è a buon mercato, compra te stesso. Era una ripetizione dello stesso identico copione che sta usando proprio ora, nel 2025.
Warren ha sempre detto che non gli importa se i mercati chiudono domani. La sua strategia non richiede un'azione costante. "Non cerco mai di fare soldi in borsa", ha detto una volta. "Compro partendo dal presupposto che potrebbero chiudere il mercato il giorno dopo e non riaprirlo per cinque anni"
