L'analista di Wall Street Gordon Johnson, analista di GLJ Research, ha formulato una previsione fortemente ribassista sulle azioni Tesla. Johnson ha citato diversi fattori nel suo avvertimento, secondo cui il titolo potrebbe subire ingenti perdite quest'anno. Ha osservato che ciò potrebbe causare difficoltà alle attività dell'azienda nel lungo periodo.
La previsione di Johnson arriva dopo che le consegne di Tesla nel quarto trimestre del 2024 non hanno raggiunto l'obiettivo previsto. Ciononostante, il titolo ha registrato una leggera impennata il 3 gennaio, salendo a 410,44 dollari dopo un balzo dell'8%.
Secondo il post di Johnson su X, Tesla sta attraversando un periodo difficile sul fronte commerciale, uno sviluppo che potrebbe avere un effetto significativo sulle sue azioni.
L'analista spiega perché le azioni Tesla potrebbero scendere
Nel suo post su X, Johnson ha spiegato che Tesla sta subendo un calo delle vendite per la prima volta nella sua storia. Ha affermato che ciò potrebbe tradursi in un peggioramento dei margini quando saranno pubblicati i risultati del 2024.
"Le cose vanno male per il business di $TSLA. Le vendite hanno appena superato la fase di crescita per la prima volta e i margini saranno probabilmente devastanti quando saranno pubblicati i risultati del quarto trimestre", ha affermato Johnson.
1/2 Le cose vanno male per il business di $TSLA. Le vendite hanno appena superato la crescita per la prima volta in assoluto, e i margini probabilmente subiranno un vero e proprio massacro quando verranno pubblicati i risultati del quarto trimestre. Oh... e i siti di scommesse stimano le vendite del primo trimestre 2025 a 395.000, in calo rispetto alle 495.000 del quarto trimestre (-20% su base trimestrale). È un DISASTRO. https://t.co/DRob74DfPp pic.twitter.com/ThplEwkgNv
— Gordon Johnson (@GordonJohnson19) 4 gennaio 2025
Gli analisti hanno previsto che il fatturato totale medio di Tesla nel quarto trimestre del 2024 si aggirerà intorno ai 27,18 miliardi di dollari, con un aumento dell'8% rispetto ai 25,17 miliardi di dollari del quarto trimestre del 2023. Si prevede inoltre che il fatturato annuo aumenterà di 99,63 miliardi di dollari, con un incremento del 3% rispetto ai 96,77 miliardi di dollari del 2023.
Nel frattempo, il report di Tesla sul quarto trimestre del 2024 ha indicato che le consegne sono scese a 495.570 unità, rispetto alle 504.770 previste dagli analisti per il trimestre. Anche il numero totale di consegne per l'anno è sceso a 1,79 milioni, rispetto agli 1,81 milioni del 2023.
Sebbene i numeri di produzione fossero discreti, si è alzato il sopracciglio per il calo delle consegne annuali, considerando la crescita aggressiva della quota di mercato, influenzata dall'affiliazione del CEO Elon Musk dent entrante Donald Trump.
In particolare, Tesla ha dovuto affrontare sfide significative nel 2024, con il calo della domanda aggravato dalla concorrenza di rivali come Hyundai. Musk aveva inizialmente previsto un rallentamento della crescita nel 2024, una realtà che l'azienda ha poi constatato.
Il futuro delle azioni Tesla
Secondo Johnson, la capacità delle azioni Tesla di riprendersi nonostante il mancato raggiungimento delle aspettative degli analisti può essere legata a un aumento delle negoziazioni di opzioni. Ha osservato che il prezzo delle azioni è spinto al rialzo da massicci acquisti di opzioni call. Ha affermato che queste mosse, dettate da trader speculativi, stanno manipolando legalmente il prezzo delle azioni.
Ha inoltre affermato che questo sviluppo sta distogliendo l'attenzione dal deterioramento dei fondamentali dell'azienda. Prevede inoltre che il titolo registrerà segnali ribassisti, poiché dovrà fare i conti con una crescita in calo e una concorrenza più aggressiva. Johnson ha sempre avuto una visione ribassista del titolo, sottolineando che la società è sopravvalutata.
Tuttavia, Johnson non è l'unico ad avere prospettive ribassiste. Anche JPMorgan ha avvertito che diverse questioni, tra cui cambiamenti normativi e di consegna, potrebbero costare all'azienda circa 3,2 miliardi di dollari. JPMorgan ha quindi emesso un rating "underweight", aggiungendo un obiettivo di prezzo di 135 dollari.
Nel frattempo, un elemento che contrasta le prospettive ribassiste è il progresso della sua tecnologia di guida completamente autonoma (FSD) e di intelligenza artificiale. L'azienda si è concentrata su entrambi gli ambiti, nonostante le sfide della concorrenza e delle consegne. Sebbene entrambi gli ambiti di interesse siano al momento ancora oggetto di speculazione, la mossa potrebbe aiutare l'azienda a mantenere la sua leadership nel mercato dei veicoli elettrici.
Gli analisti hanno anche avanzato l'ipotesi che le normative favorevoli adottate dall'amministrazione di Donald Trump potrebbero potenzialmente aiutare Tesla a prosperare.
