Le azioni statunitensi deludono i mercati con una performance debole a fine anno. Ma il rally di Santa è ancora possibile

Le azioni statunitensi arrancano verso il traguardo, lasciando gli investitori indecisi se il tradizionale raduno di Babbo Natale farà la sua comparsa. La finestra di rialzo di quest'anno, che copre gli ultimi cinque giorni di contrattazione di dicembre e i primi due di gennaio, si è aperta martedì.

L' indice S&P 500 ha guadagnato l'1,1% nella prima giornata, ma ha perso rapidamente slancio, registrando un lieve calo dello 0,04% giovedì. I future per oggi indicano un ulteriore ribasso, con una previsione di flessione dello 0,4% all'apertura.

Storicamente, il rally di Babbo Natale si è dimostrato un fattore di spinta affidabile per i mercati. Dal 1950, ha generato un rendimento medio dell'1,3%, superando di gran lunga il tipico guadagno settimanale dello 0,3%. Il fenomeno fu segnalato per la prima volta negli anni '70 da Yale Hirsch nel suo "Stock Trader's Almanac".

Secondo Adam Turnquist di LPL Financial, un rialzo in questo periodo di solito segnala guadagnitronin futuro, con l'S&P 500 che registra un rendimento medio a gennaio dell'1,4% e un rendimento annuo del 10,4%. Finora, però, Babbo Natale sembra bloccato nel traffico.

L'intelligenza artificiale è in testa, gli ETFmatic crollano e Netflix inciampa

Anche se il rally non dovesse concretizzarsi, l'indice S&P 500 è pronto a registrare il suo più grande guadagno sui mercati globali dal 1997. Grazie ai fiorenti sviluppi dell'intelligenza artificiale e all'ottimismo sull'economia statunitense, è stato un anno da ricordare, anche se non privo di turbolenze.

Gli ETFmatic , che consentono agli investitori di puntare su trend specifici come il cloud computing o le energie rinnovabili, hanno perso denaro. Circa 6,5 ​​miliardi di dollari sono defluiti da questi fondi nel 2024, con il solo ETF ARK Innovation che ha perso quasi 3 miliardi di dollari. L'intelligenza artificiale è stata la novità dell'anno e ha tolto ossigeno alla sala.

Alcuni investitori stanno già inseguendo la prossima grande novità. QTUM, un ETF sul calcolo quantistico rimasto per lo più inosservato per sei anni, ha registrato afflussi per 260 milioni di dollari questo mese. Se questo tema avrà successo o se si esaurirà come i trend passati, è un mistero.

Nel frattempo, in Corea del Sud, Squid Game di Netflix non è riuscito a replicare il successo della sua prima stagione, e le conseguenze sono state disastrose. I titoli azionari legati al successo della serie sono crollati. Artist United, una società di distribuzione collegata all'attore Lee Jung-jae, protagonista di Squid Game , ha raggiunto il limite massimo di perdita giornaliera del 30%. Wysiwyg Studios e Dexter Studios, entrambe collegate a Netflix, hanno registrato rispettivamente un calo del 25% e del 24%.

Anche Delivery Hero non ha avuto molto entusiasmo per le feste. Il tentativo dell'azienda di cedere la sua divisione Foodpanda a Taiwan a Uber è stato bloccato dalle autorità di regolamentazione, facendo crollare le sue azioni del 9% a Francoforte e toccando il minimo degli ultimi quattro mesi.

Le montagne russe delle criptovalute

Le criptovalute non si tirano indietro. Bitcoin si sta riprendendo dal crollo del FTX, dove è sceso sotto i 16.000 dollari. Ora scambiata vicino ai 96.000 dollari, la criptovaluta più importante è a chilometri di distanza da dove ha iniziato l'anno, ma si stanno profilando segnali di un calo.

Gli analisti stanno monitorando attentamente i grafici dopo che Bitcoin non è riuscito a superare il livello di estensione di Fibonacci di $ 102.734, un'importante barriera psicologica. L'indice di forza relativa (RSI) settimanale mostra una divergenza ribassista, il che ci suggerisce che il rally potrebbe esaurirsi.

Se Bitcoin continua a scendere, la media mobile esponenziale (EMA) a 20 settimane intorno a $ 81.500 è il prossimo obiettivo logico. Un'analisi più approfondita potrebbe vedere i prezzi testare l'EMA a 50 settimane a $ 67.700, un livello allineato con il ritracciamento di Fibonacci atrac.

D'altro canto, recuperare 102.734 dollari potrebbe preparare il terreno per una corsa verso i 150.000 dollari entro la metà del 2025, un livello che gli analisti hanno messo sotto i riflettori.

La ripresa del settore ha anche ridato slancio ai lavori nel settore delle criptovalute. Le aziende blockchain stanno assumendo in modo aggressivo e stanno nascendo nuovi progetti. Per i professionisti di Wall Street che hanno abbandonato i loro tradizionali incarichi nella finanza durante il "crypto winter", questa è una vera e propria rivincita.