L'ordine in calo di Tesla si trasforma in una battuta d'arresto di 800 milioni di dollari per il consiglio di amministrazione

Un accordo da 2,9 miliardi di dollari con Tesla e L&F Co. si è ridotto a soli 7.386 dollari sulla carta, un crollo del 99% che ha creato un enorme buco nel valore dell'azienda e ha distrutto il patrimonio della famiglia che la possiede di oltre 660 milioni di dollari.

Secondo il Bloomberg Billionaires Index, Hur Jae-hong, presidente e CEO di L&F, ha visto i suoi titoli quotati scendere da 800 milioni di dollari a 134 milioni di dollari.

Iltrac, un tempo salutato come rivoluzionario, è stato ufficialmente declassato a quasi zero. I ritardi del Cybertruck di Tesla e la debole domanda dei clienti hanno bloccato l'ordine prima che potesse essere consegnato.

Il ritardo del Cybertruck di Tesla manda all'aria un accordo chiave per le batterie dei veicoli elettrici

L&F produce catodi ad alto contenuto di nichel per batterie di veicoli elettrici. Questi avrebbero dovuto essere consegnati direttamente a Tesla per il Cybertruck. Ma quel modello ha subito continui ritardi e gli acquirenti non hanno voluto saperne.

Nessuno ha visto granché del camion spigoloso e l'ordine di L&F è morto silenziosamente dietro le quinte. L'azienda ha confermato questa settimana che l'ingente ordine ora vale meno di 10.000 dollari.

Il mercato azionario non ha aspettato la notizia. Le azioni L&F sono in calo dal picco del 2023, quando è stato annunciato per la prima volta iltracTesla. Ora sono crollate di oltre il 70%, trascinate al ribasso dal crollo dell'ordine e da un crollo generale della domanda di veicoli elettrici in tutto il mondo.

Non ha aiutato il fatto che L&F si affidasse pesantemente a LG Energy Solution Ltd., il suo principale cliente, e la fiducia degli investitori aveva iniziato a vacillare ben prima della sorprendente dichiarazione di lunedì. Tuttavia, gli analisti affermano che questa non è una rottura definitiva tra L&F e la società di Elon Musk.

"L&F aveva probabilmente già smesso di fornire catodi a Tesla dall'anno scorso", ha affermato Changmin Lee, analista di KB Securities. I materiali erano destinati solo ad alcuni modelli di Cybertruck e, con quel progetto in stallo, le consegne non sono mai aumentate. Lee ha aggiunto che la recente presentazione "sarà probabilmente estremamente limitata" in termini di impatto sul mercato, poiché iltracera già stato escluso dalle previsioni.

Le partnership a lungo termine di L&F ora sotto pressione

Nonostante il fallimento del piano Cybertruck, la collaborazione tra L&F e Tesla continua a fornire componenti per la Model Y indirettamente tramite LG Energy Solution, che rappresenta circa l'80% delle sue vendite totali. Per ora, questa pipeline funziona senza interruzioni.

Ma la perdita dell'ordine diretto di Tesla ha distrutto la strategia di diversificazione di L&F. Nel 2021, l'azienda ha siglato un accordo con Redwood Materials, l'azienda statunitense di riciclaggio di batterie gestita dall'ex CTO di Tesla, JB Straubel.

Questa partnership avrebbe dovuto aiutare L&F a ridurre la sua dipendenza da LG Energy Solution al 50% entro il 2025. Questo obiettivo ora sembra traballante.

Potrebbe esserci ancora una via d'uscita. Anna Lee, analista di Yuanta Securities Korea, ha affermato che L&F dovrebbe iniziare la produzione per Rivian nel 2026, dopo aver concluso un accordo a marzo. Stanno anche inviando catodi di nichel medio a SK On Co., utilizzati nelle batterie per veicoli elettrici di Hyundai Motor. Ciò significa che hanno ancora carne al fuoco.

"Un calo a breve termine del sentiment degli investitori è inevitabile", ha affermato Anna. "Ma c'è una crescente possibilità che il settore riprenda attenzione nel 2026, concentrandosi in particolare sui sistemi di accumulo di energia per i data center basati sull'intelligenza artificiale"

Tuttavia, nulla di tutto ciò cambia il fatto che untracTesla da 2,9 miliardi di dollari è appena svanito nel nulla e i sogni miliardari di L&F sono andati in frantumi, trasformandosi in settemila dollari.