La campagna antiriciclaggio della Corea del Sud entra in una nuova fase di sanzioni senza precedenti

La Corea del Sud sta riconsiderando il suo approccio alla governance degli asset digitali dopo una serie di violazioni dei dati ad alto profilo e violazioni della conformità nel suo mercato cripto in rapida crescita.

Le autorità sospettano che il gruppo di hacker legato alla Corea del Nord Lazarus sia dietro la furti da 32 milioni di dollari sulla più grande exchange di criptovalute della Corea del Sud, Upbit, il 28 novembre. È la seconda volta che il gruppo hackerizza Upbit, portandosi via circa 41 milioni di dollari nel 2019.

L'hack arriva mentre i regolatori della Commissione per i Servizi Finanziari (FSC) si preparano per le riforme antiriciclaggio (AML) più aggressive dal 2008. I funzionari coreani hanno avvertito che i criminali stanno sfruttando le falle più velocemente di quanto i regolari possano chiuderle. La preoccupazione principale è che le criptovalute vengano utilizzate per evadere le tasse, riciclare fondi e spostare denaro oltre la visibilità normativa.

"L'amministrazione del presidente Lee Jae Myung sta adottando un approccio più aggressivo alle regole sugli asset digitali", ha detto So-Ye Yoon, avvocata finanziaria presso lo studio legale Dentons Lee a Seul. "I regolatori sembrano intenziosi a portare i fornitori di asset virtuali sotto un controllo più rigoroso in linea con l'amministrazione."

Trovate milioni di violazioni

L'organismo di vigilanza antiriciclaggio della Corea del Sud si sta preparando a sanzionare diverse principali exchange di criptovalute dopo aver scoperto ampie lacune nelle salvaguardie AML. L'Unità di Intelligence Finanziaria Coreana (KoFIU) ha dichiarato di aver trascorso 18 mesi a condurre ispezioni sul posto presso le piattaforme più grandi del paese e ha trovato milioni di violazioni della conformità.

Dunamu, l'operatore di Upbit, affronta una delle pene più pesanti. Il 7 novembre, è stata multata con un'inusuale multa di 25 milioni di dollari legata a 8,6 milioni di violazioni delle regole di segnalazione delle transazioni. La KoFIU ha anche identificato 5,3 milioni di carenze nei controlli di due diligence dei clienti, 3,3 milioni di casi in cui il trading è stato consentito di continuare prima che la verifica fosse completa e 15 rapporti mancati di attività sospette.

La KoFIU ha dichiarato che altre grandi exchange hanno registrato carenze simili e potrebbero anche affrontare sanzioni man mano che il regolatore cerca di stringere la supervisione del settore degli asset virtuali.

Zona grigia delle ispezioni

So-Ye Yoon ha dichiarato che le recenti ispezioni sui fornitori di servizi di asset virtuali (VASP) sono la prima volta che la KoFIU ha effettuato ispezioni sul posto su larga scala.

"Queste ispezioni sarebbero routine per le istituzioni finanziarie tradizionali, ma i VASP non sono trattati come istituzioni finanziarie tradizionali nell'attuale regime normativo", ha detto So-Ye.

Secondo So-Ye Yoon, potrebbe segnalare un tentativo più ampio di allineare le piattaforme di scambio di criptovalute con gli obblighi di governance e controllo del rischio da parte di banche e società di valori mobiliari.

Falle della regola di viaggio

La Corea del Sud ha anche cercato di chiudere quella che i funzionari hanno descritto come una delle lacune più sfruttate nel suo sistema. È una falla che ha permesso ai criminali di suddividere i trasferimenti inferiori a un milione di won per evitare i controlli sull'identità. Il governo ha dichiarato che ora richiederà la verifica dell'identità per ogni transazione cripto, non importa quanto piccola, ponendo effettivamente fine all'anonimato delle micro-transazioni.

I funzionari della KoFIU otterranno anche il potere di congelare i conti prima dell'approvazione giudiziaria quando sospettano che i fondi siano collegati a gravi crimini. È una misura che il governo sostiene sia necessaria per frenare il denaro illecito che scompare attraverso i confini in pochi secondi.

Come parte della ristrutturazione, la Corea del Sud prevede di bloccare l'accesso a ciò che chiama exchange cripto estere "ad alto rischio". Il 28 novembre, la presidente della FSC Lee Ok-won ha dichiarato che le regole nazionali hanno poco effetto se gli utenti possono spostare gli asset su piattaforme operative al di fuori della portata normativa del paese.

I regolatori scrutinano l'auto-custodia

Il dottor Louis Ko, CEO della startup Bitcoin Nonce Lab, ha dichiarato che i controlli sul nome reale, la regola di viaggio e il monitoraggio 24 ore su 24 stanno alzando l'asticella per l'ingresso.

L'ultimo attacco informatico aggiunge nuova pressione su un settore sotto scrutinio rafforzato. Gli obblighi AML per i VASP sono diventati significativamente più rigorosi al punto che i costi di conformità stanno soffocando le exchange più piccole, ha detto il dottor Ko.

"Piuttosto che evitare completamente le criptovalute, molti utenti coreani si stanno rivolgendo all'auto-custodia come modo per mantenere la sovranità sui loro asset senza essere vincolati dagli oneri di conformità centralizzati."

Ma l'agenzia delle entrate nazionale della Corea del Sud sta pianificando perquisizioni domiciliari per gli utenti sospettati di nascondere criptoattività offline. Le autorità coreane stanno trattando lo storage offline, tradizionalmente considerato "sicuro", come un bersaglio accessibile per il sequestro nell'ambito delle azioni di enforcement.

Riorganizzazione normativa

Il principale regolatore finanziario della Corea del Sud, la FSC, sta intraprendendo un'ambiziosa riorganizzazione interna. Sta pianificando di rimescolare il personale e modificare la struttura interna per migliorare l'efficienza operativa, in particolare per quanto riguarda i fornitori di asset virtuali.

La FSC è responsabile della stabilità del mercato, promuove la politica finanziaria della Corea del Sud e dirige il Financial Supervisory Service (FSS). A settembre, è sopravvissuta per un soffio alla spinta dell'amministrazione Lee a consolidare la FSC e la FSS dopo aver criticato la mancanza di trasparenza nei mercati azionari coreani.

Secondo i rapporti locali, la FSC ha dichiarato che il suo carico di lavoro è aumentato mentre le restrizioni di bilancio le impediscono di assumere nuovo personale. La revisione, prevista per il completamento ad aprile dell'anno prossimo, ridisegnerà la sua struttura e riallocherà il personale nell'obiettivo di fare di più con meno.

Nello specifico, prevede di snellire le operazioni, spostare le responsabilità e riorganizzare i dipartimenti per migliorare la supervisione.

"La FSC conta circa 342 membri del personale. È relativamente piccola per un'agenzia responsabile della politica e deve affrontare anche tutti questi problemi", ha dichiarato So-Ye Yoon, avvocata finanziaria presso lo studio legale Dentons Lee a Seul.

Per Seul, il messaggio è chiaro. Le attività digitali non sono più solo un prodotto finanziario, ma una questione di sicurezza nazionale che il governo non può più lasciare incustodita.